Firmas de private equity 10 maiores firmas de private equity Quem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. são empresas de gestão de investimentos que adquirem empresas privadas reunindo capital fornecido por indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) e investidores institucionais. Os empregos de private equity são algumas das carreiras mais procuradas e competitivas em finanças.
Ao todo, as empresas de private equity gerenciam quase US $ 1 trilhão de capital de investimento, que colocam em uso por meio de estratégias como investimento direto em empresas privadas, aquisições alavancadas. Compra alavancada (LBO) Uma compra alavancada (LBO) é uma transação em que um negócio é adquirido usando dívida como principal fonte de consideração. Uma transação LBO normalmente ocorre quando uma empresa de private equity (PE) toma emprestado o máximo que pode de uma variedade de credores (até 70-80% do preço de compra) para atingir uma taxa interna de retorno IRR> 20% (LBOs), e às vezes até compras parciais de participação em empresas públicas. Grandes empresas de capital privado notáveis incluem The Carlyle Group, Bain Capital e Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Existem muitos menores,Firmas de private equity “boutique” que lidam com negócios de valores menores em dólares e geralmente são altamente especializadas quanto aos tipos de empresas em que investem.
Empregos de capital privado - um curso de curta duração sobre como funcionam as empresas de capital privado
Em troca de fornecer financiamento substancial, uma empresa de capital privado é geralmente recompensada da seguinte forma:
- Obtém uma participação controladora ou minoritária considerável na empresa receptora dos recursos, suficiente para fornecer efetivamente à empresa de private equity o controle administrativo da empresa. Em seguida, utiliza esse controle para direcionar o crescimento da empresa ao longo de um caminho que maximize o retorno do investimento da empresa de private equity.
- Ele também recebe uma taxa de administração periódica da empresa que recebe o financiamento (por exemplo, uma taxa de administração anual igual a 2% do financiamento total fornecido).
- Para cada fundo de capital administrado por uma empresa de private equity, ele recebe uma parte dos lucros anuais e uma parte substancial dos lucros (uma porcentagem típica é de 20% a 25%) quando qualquer empresa em que o fundo tenha investido é vendida de forma privada ou adquirida pública por meio de uma oferta pública inicial (IPO). O horizonte de investimento - o prazo para que um investimento de capital privado seja liquidado por meio de uma venda privada ou pública da empresa - é geralmente de quatro a sete anos. Isso significa que, dentro desse prazo, a empresa de private equity espera ser capaz de vender a empresa de forma lucrativa ou abrir mão de sua participação no capital em troca de parte dos rendimentos de um IPO da empresa.
Empregos de private equity - fundos
As firmas de private equity levantam vários pools de capital. Cada pool de capital torna-se um fundo separado que investe em empresas selecionadas pelo gestor do fundo. O dinheiro dos fundos é usado para adquirir uma participação acionária em várias empresas privadas. Isso pode incluir empresas iniciantes e empresas que anteriormente eram negociadas publicamente, mas que desde então foram retiradas da bolsa de valores, geralmente como resultado da falha em manter um preço mínimo.
Os fundos de private equity aparecem na forma de sociedades limitadas (LPs) ou sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) com uma vida útil finita. Os sócios gerais / gerentes de um fundo normalmente gastam até dois anos levantando fundos, então investem e administram empresas por quatro a sete anos e têm um plano para sair de todos os investimentos de um fundo em 10 anos.
Cada fundo separado administrado por uma empresa de private equity é geralmente dedicado a investir em certos tipos de empresas. Por exemplo, um fundo pode se concentrar em empresas de tecnologia iniciantes, enquanto outro fundo pode investir capital de crescimento em empresas de saúde ou farmacêuticas existentes.
O lucro líquido total de uma empresa de private equity é a soma dos lucros totais de cada um dos fundos que administra.
Como as firmas de private equity fornecem grandes quantidades de capital de investimento, geralmente existem níveis mínimos de investimento muito altos para aqueles que desejam investir em um fundo em troca de uma parcela correspondente dos lucros do fundo. Os investimentos mínimos necessários podem variar de $ 250.000 a $ 1 milhão. Essa é a razão pela qual o investimento em capital privado é restrito a investidores institucionais e indivíduos muito ricos. Os requisitos mínimos de investimento variam de uma empresa de capital privado para outra, mas também podem variar entre os diferentes fundos administrados por uma única empresa de capital privado.
Trabalhando em empregos de private equity
Os empregos de private equity conseguem atrair os melhores talentos no setor de serviços financeiros. Existem vários cargos-chave a serem preenchidos em uma empresa de private equity e, virtualmente, todos eles requerem especialistas em um campo ou outro para preenchê-los.
As firmas de private equity tendem a ser visivelmente menores, em termos de pessoal, do que os bancos de investimento, o que se traduz em intensa competição por um número limitado de slots. Também como os bancos de investimento, as firmas de private equity costumam ter uma estrutura de pessoal clara entre o pessoal júnior e o sênior. Basicamente, aqueles que ocupam cargos executivos seniores, como gestores de fundos individuais, são responsáveis por tomar as principais decisões de investimento, enquanto o pessoal de nível júnior menos experiente cuida do trabalho menos glamoroso de pesquisar empresas, redigir relatórios e preparar prospectos.
No entanto, como o pessoal de uma empresa de private equity tende a operar em bairros menores e mais próximos, muitas vezes há mais interação do dia a dia que ocorre naturalmente entre o pessoal administrativo de nível superior e os associados iniciantes. Essa situação geralmente tende a fomentar um sentimento de equipe mais comunitário e confundir as linhas de separação entre a equipe júnior e a sênior. (Para colocar de uma forma, trabalhando em uma empresa de private equity, você provavelmente tem muito mais probabilidade de sair para almoçar com seu supervisor ou outro membro da administração de nível superior do que seria o caso se você estivesse trabalhando em um investimento banco.)
Como as firmas de private equity esperam empregar a nata da safra, por assim dizer, geralmente pagam a seus funcionários salários altos e bônus generosos por desempenho. As firmas de private equity estão entre os empregadores que pagam mais no mundo financeiro.
Empregos de private equity - associados
Os associados são os profissionais mais jovens que trabalham em empresas de private equity. Muitos deles entram em empregos de private equity após ganharem alguns anos de experiência trabalhando para um banco de investimento. As firmas de private equity raramente contratam alunos de graduação recém-saídos da faculdade, preferindo, em vez disso, que até mesmo seus profissionais financeiros de nível mais baixo tenham pelo menos uma experiência mínima de trabalho no setor de serviços financeiros.
O trabalho do associado consiste principalmente em pesquisa, due diligence, modelagem financeira e redação de relatórios. Como analistas e associados em um banco de investimento, se eles não são especialistas em preparar planilhas em Excel quando chegam, eles se tornam especialistas logo após chegarem. Uma tarefa normalmente atribuída aos associados é revisar e resumir memorandos de informações confidenciais (CIMs), que são documentos produzidos por bancos de investimento que contêm informações sobre oportunidades de investimento em potencial.
Os associados também auxiliam o pessoal sênior em tarefas como monitoramento de empresas no portfólio da empresa, obtenção de negócios, tratamento de transações e atendimento a telefonemas de investidores.
Trabalho Associado como Treinamento On-the-Job
Os associados geralmente passam por um programa de dois a três anos que inclui muito treinamento no trabalho. O trabalho de private equity é muito especializado e poucos trabalhos de graduação ou pós-graduação servem de preparação direta para ele. A maioria das firmas de private equity estrutura o trabalho de um associado para ensiná-los gradualmente o negócio de private equity, aumentando gradualmente suas responsabilidades dentro da empresa à medida que seus níveis de conhecimento e habilidade aumentam.
Os salários dos associados de private equity variam amplamente entre as empresas e geralmente incluem aumentos significativos de um ano para o outro, mas geralmente variam de $ 115.000 a cerca de $ 160.000.
Ao final do período de dois a três anos, os associados geralmente iniciam a conclusão de um MBA ou, se já o tiverem, são promovidos a cargos de associados seniores, vice-presidentes ou diretores.
Cargos de private equity - Vice-presidentes e diretores
Os vice-presidentes e diretores de uma empresa de private equity supervisionam os associados e auxiliam os diretores e sócios na elaboração de estratégias de investimento e na negociação de acordos com as empresas-alvo. Eles freqüentemente carregam responsabilidades significativas para lidar com as negociações.
À medida que os associados avançam para o próximo nível na hierarquia das empresas de private equity, espera-se que eles produzam ideias para oportunidades de investimento, identificando empresas a adquirir. Por estarem mais diretamente envolvidos na geração de investimentos para a empresa, os vice-presidentes e diretores geralmente se qualificam para uma porcentagem significativa dos lucros do fundo, ou fundos, nos quais são designados para trabalhar.
A principal responsabilidade dos vice-presidentes e diretores é estabelecer e manter relacionamentos com banqueiros de investimento, consultores de negócios e outros profissionais financeiros que podem ser uma fonte de oportunidades de investimento.
A compensação salarial neste nível geralmente varia entre $ 150.000 e $ 300.000.
Cargos de capital privado - Diretores e parceiros
Depois de alguns anos trabalhando como vice-presidente ou diretor, os profissionais de private equity podem ter a esperança de alcançar os cobiçados cargos de diretores ou sócios.
Esses são os executivos mais seniores de uma empresa de private equity, as pessoas com a responsabilidade de tomar as decisões finais sobre as empresas em que um fundo investe e como o negócio de investimento é estruturado. Eles também são as pessoas de contato da empresa que fornecem orientação de gerenciamento para empresas de portfólio. Os parceiros, como os principais indivíduos que ativamente solicitam investidores, são em essência a força vital de uma empresa de private equity, enquanto os diretores gerentes são os gerentes de fundos individuais e responsáveis por transformar os dólares dos investidores em altos retornos sobre o investimento (ROI).
Como é o caso dos gestores de carteira, de gestores de fundos mútuos a gestores de fundos de hedge, os diretores gerentes de fundos de private equity recebem uma porcentagem significativa dos lucros do fundo, além da remuneração salarial. Quanto? A participação anual nos lucros com juros transportados para diretores e sócios das principais empresas de capital privado pode chegar a US $ 3 milhões.
Empregos de private equity - cargos especiais
Além dos profissionais financeiros que ocupam as principais posições em uma empresa de private equity, há vários outros profissionais que atendem às necessidades de nicho especiais da empresa. Advogados com experiência em investimentos e negócios de compra corporativa são importantes adições, cujos serviços ajudam a garantir que os negócios sejam devidamente estruturados do ponto de vista jurídico. Os contadores fornecem análises financeiras importantes de potenciais empresas-alvo e portfólio. As firmas de private equity podem contratar um consultor de negócios com experiência específica no setor se estiverem investindo em uma empresa com a qual não estão familiarizados.
Habilidades essenciais para ter sucesso em empregos de private equity
Existem várias habilidades-chave que os participantes mais bem-sucedidos do setor de private equity têm em comum. A primeira delas são sólidas habilidades analíticas de negócios. Os gestores de fundos que optam por investimentos de private equity devem ser altamente qualificados, tanto técnica quanto intuitivamente, para serem capazes de avaliar empresas como investimentos potenciais. Além disso, eles precisam estar no topo do mercado e das tendências econômicas gerais.
Os requisitos específicos de habilidade técnica incluem:
- Modelagem financeira Guia gratuito de modelagem financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas do Excel e melhores práticas sobre suposições, motivações, previsões, vinculação das três declarações, análise DCF, mais
- Modelagem LBO Modelo LBO Um modelo LBO é construído no Excel para avaliar uma transação de aquisição alavancada (LBO), a aquisição de uma empresa financiada com um montante significativo de dívida.
- Modelagem de fusões e aquisições
- Análise financeira geral
Habilidades pessoais, como habilidades de gerenciamento, habilidades de comunicação, habilidades de negociação e habilidades de rede, também são extremamente importantes. O investimento em private equity é muito mais um esforço de equipe dentro da empresa e também depende fortemente da interação bem-sucedida com outros profissionais financeiros fora da empresa e com o pessoal das empresas do portfólio da empresa.
Em conclusão - Preparação para uma carreira de private equity
Uma carreira em private equity pode ser altamente recompensadora, tanto financeira quanto pessoalmente. Os gerentes de private equity costumam ter grande satisfação em orientar com sucesso as empresas de seu portfólio para novos níveis elevados de lucratividade.
Você pode ajudar a si mesmo a entrar no mercado de capitais privados ao chegar como candidato em uma empresa com MBA e vários anos de experiência no setor bancário que você já conhece.
Recursos adicionais
Este tem sido o guia de carreira de Finanças para empregos de private equity. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, verifique estes recursos adicionais abaixo:
- Private Equity vs Venture Capital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Compare private equity vs venture capital vs angel e seed investidores em termos de risco, estágio do negócio, tamanho e tipo de investimento, métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores
- Visão geral da pesquisa de ações Visão geral da pesquisa de ações Os profissionais de pesquisa de ações são responsáveis por produzir análises, recomendações e relatórios sobre oportunidades de investimento nas quais bancos de investimento, instituições ou seus clientes possam estar interessados. A Divisão de Pesquisa de Ações é um grupo de analistas e associados. Este guia de visão geral da pesquisa de patrimônio líquido
- Visão geral de FP&A Empregos Navegue pelas descrições de cargos: requisitos e habilidades para anúncios de empregos em banco de investimento, pesquisa de patrimônio, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças. Estas descrições de cargos foram compiladas a partir das listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outros
- Guia de modelagem financeira Guia de modelagem financeira grátis Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF
