O que é um Rating de Crédito?

Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito específica a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, empresa ou indivíduo) de cumprir suas obrigações financeiras integralmente e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de inadimplência de um devedor. Também é representativo do risco de crédito. Risco de crédito O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, realizado por um instrumento de dívida - seja um empréstimo ou uma emissão de títulos.

Uma classificação de crédito, entretanto, não é uma garantia ou garantia de um tipo de desempenho financeiro por um determinado instrumento de dívida ou um devedor específico. As opiniões de uma agência de crédito não substituem as de um consultor financeiro Consultor financeiro Um Consultor Financeiro é um profissional de finanças que fornece consultoria e aconselhamento sobre as finanças de um indivíduo ou entidade. Os consultores financeiros podem ajudar indivíduos e empresas a atingirem seus objetivos financeiros mais cedo, fornecendo aos clientes estratégias e maneiras de criar mais riqueza ou gerente de portfólio. Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento,com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. .

Quem avalia as classificações de crédito?

Uma agência de crédito avalia a classificação de crédito de um devedor analisando os atributos qualitativos e quantitativos da entidade em questão. As informações podem ser obtidas a partir de informações internas fornecidas pela entidade, como demonstrações financeiras auditadas, relatórios anuais, bem como informações externas, como relatórios de analistas, artigos de notícias publicados, análise geral da indústria e projeções.

Uma agência de crédito não está envolvida na transação da transação e, portanto, deve fornecer uma opinião independente e imparcial sobre o risco de crédito assumido por uma determinada entidade que busca levantar dinheiro por meio de empréstimos ou emissão de títulos.

Atualmente, existem três agências de crédito proeminentes que controlam 85% do mercado geral de classificações: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) e Fitch Group. Cada agência usa estilos de classificação únicos, mas surpreendentemente semelhantes, para indicar classificações de crédito.

Tipos de classificações de crédito

Cada agência de crédito usa sua própria terminologia para determinar as classificações de crédito. Dito isso, as notações são surpreendentemente semelhantes entre as três agências de crédito. As classificações estão divididas em dois grupos: grau de investimento e grau especulativo.

1. As classificações de grau de investimento significam que o investimento é considerado sólido pela agência de classificação e o emissor provavelmente honrará os termos de reembolso. Esses investimentos normalmente têm preços menos competitivos em comparação com investimentos de grau especulativo.
2. Os investimentos de grau especulativo são de alto risco e, portanto, oferecem taxas de juros mais altas para refletir a qualidade dos investimentos.

Usuários de classificações de crédito

As classificações de crédito são usadas por investidores, intermediários como bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 principais bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emissores de dívida e empresas e corporações.

• Os investidores institucionais e individuais usam as classificações de crédito para avaliar o risco relacionado ao investimento em uma emissão específica, de preferência no contexto de toda a sua carteira.
• Intermediários , como banqueiros de investimento, utilizam classificações de crédito para avaliar o risco de crédito e derivar ainda mais os preços das emissões de dívida.
• Emissores de dívida , como empresas, governos, municípios, etc., usam as classificações de crédito como uma avaliação independente de sua qualidade de crédito e risco de crédito associado à emissão de dívida. Os ratings podem, até certo ponto, fornecer aos investidores em potencial uma ideia da qualidade do instrumento e que tipo de taxa de juros eles devem esperar dele.
• As empresas e corporações que buscam avaliar o risco envolvido em uma determinada transação com a contraparte também usam classificações de crédito. Eles podem ajudar entidades que desejam participar de parcerias ou empreendimentos com outras empresas a avaliar a viabilidade da proposta.

Pontuação de crédito

Uma classificação de crédito é usada para determinar a qualidade de crédito de uma entidade, em que uma entidade pode ser um indivíduo, uma empresa, uma corporação ou um país soberano. No caso de um empréstimo, a classificação é usada para estabelecer se um empréstimo deve ser concedido em primeiro lugar. Se o processo for além, ele ajuda a decidir o prazo do empréstimo, como datas de reembolso, taxa de juros, etc.

No caso de emissão de títulos, a classificação de crédito indica o valor da corporação ou capacidade do país soberano de reembolsar os pagamentos dos títulos no prazo devido. Ajuda o investidor a avaliar se deve ou não investir no título.

Uma pontuação de crédito, entretanto, é estritamente para indicar a saúde de crédito pessoal de um indivíduo. Indica a capacidade do indivíduo de assumir uma determinada carga e de honrar os termos e condições do empréstimo, incluindo a taxa de juros e as datas de reembolso. Uma pontuação de crédito para pessoas físicas é usada por bancos, empresas de cartão de crédito e outras instituições de crédito que atendem pessoas físicas.

Recursos Adicionais

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• Emissores de títulos Emissores de títulos Existem diferentes tipos de emissores de títulos. Esses emissores de títulos criam títulos para pedir fundos emprestados aos detentores de títulos, a serem pagos no vencimento.
• Capacidade de dívida Capacidade de dívida A capacidade de dívida refere-se ao montante total de dívida que uma empresa pode incorrer e pagar de acordo com os termos do contrato de dívida.
• FICO Score FICO Score Um FICO score, mais comumente conhecido como pontuação de crédito, é um número de três dígitos usado para avaliar a probabilidade de uma pessoa reembolsar o crédito se o indivíduo receber um cartão de crédito ou se um credor os emprestar dinheiro. As pontuações FICO também são usadas para ajudar a determinar a taxa de juros de qualquer crédito concedido
• Convênio de empréstimo Convênio de empréstimo Um convênio de empréstimo é um acordo que estipula os termos e condições das políticas de empréstimo entre um mutuário e um credor. O acordo dá aos credores margem de manobra para reembolsar os empréstimos e ao mesmo tempo proteger sua posição de empréstimo. Da mesma forma, devido à transparência dos regulamentos, os mutuários têm expectativas claras de