Em finanças corporativas Visão geral de finanças corporativas As finanças corporativas lidam com a estrutura de capital de uma corporação, incluindo seu financiamento e as ações que a administração realiza para aumentar o valor, um amálgama é a combinação de duas ou mais empresas em uma única empresa maior.
Na contabilidade, um amálgama, ou consolidação, refere-se à combinação de demonstrações financeiras. Por exemplo, um grupo de empresas relata suas finanças em uma base consolidada, que inclui as demonstrações individuais de várias empresas menores.
Qual é o processo legal de fusão?
Um amálgama é, na verdade, um subconjunto específico dentro de um grupo mais amplo de “combinações de negócios”. Existem três tipos principais de combinações de negócios, que são descritos abaixo com mais detalhes. É importante entender as diferenças sutis ao falar sobre fusões, aquisições e fusões.
- Aquisição (dois sobreviventes): A empresa compradora adquire mais de 50% das ações da empresa adquirida e ambas as empresas sobrevivem.
- Fusão (um sobrevivente): A empresa compradora compra os ativos da empresa vendedora. A venda dos ativos da empresa adquirida leva à sobrevivência apenas da empresa compradora.
- Amalgamação (sem sobreviventes): esta terceira opção cria uma nova empresa na qual nenhuma das empresas pré-existentes sobrevive.
Como você pode ver com os exemplos acima, a diferença se resume às empresas sobreviventes. Em uma fusão, uma nova empresa é criada e nenhuma das empresas antigas sobrevive.
Por que fazer um amálgama?
As fusões geralmente são feitas quando empresas concorrentes engajadas em negócios semelhantes alcançariam alguma sinergia ou economia de custos ao combinar suas operações, o que pode ser quantificado em um modelo financeiro. Por outro lado, também pode ocorrer quando as empresas desejam entrar em novos mercados ou entrar em um novo negócio e usam fusões e aquisições como forma de conseguir isso. Aqui está uma lista dos motivos pelos quais as empresas realizam consolidações:
- Acesso a novos mercados
- Acesso a novas tecnologias
- Acesso a novos clientes / geografias
- Financiamento mais barato para uma empresa maior
- Economias de custos (sinergias) obtidas por meio do poder de barganha com fornecedores e clientes
- Eliminando a competição
Quem está envolvido nas fusões?
Um amálgama normalmente requer banqueiros de investimento Banco de investimento Banco de investimento é a divisão de um banco ou instituição financeira que atende governos, corporações e instituições fornecendo serviços de consultoria de subscrição (levantamento de capital) e fusões e aquisições (M&A). Os bancos de investimento atuam como intermediários, advogados, contadores e executivos em cada uma das empresas combinadas. Os banqueiros normalmente executam modelagem financeira extensiva e avaliação para avaliar a transação potencial e aconselhar as empresas individuais. Paralelamente a esse processo, os advogados trabalharão com os banqueiros e seus clientes corporativos para determinar qual das estruturas jurídicas acima é a ideal: aquisição, fusão ou fusão.
Recursos adicionais
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