O índice de caixa, às vezes chamado de índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de saldar as obrigações de dívida de curto prazo. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. com seu dinheiro e seus equivalentes. Comparado com outros índices de liquidez, como o índice atual Fórmula do índice atual A fórmula do índice atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano.O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Ele indica a saúde financeira de uma empresa e o índice rápido Quick Ratio O índice rápido, também conhecido como o teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro, o índice de caixa é um medida mais rigorosa e conservadora porque apenas caixa e equivalentes de caixa - os ativos mais líquidos de uma empresa - são usados no cálculo.medida mais conservadora porque apenas caixa e equivalentes de caixa - os ativos mais líquidos de uma empresa - são usados no cálculo.medida mais conservadora porque apenas caixa e equivalentes de caixa - os ativos mais líquidos de uma empresa - são usados no cálculo.
Fórmula
A fórmula para calcular o índice de caixa é a seguinte:
Onde:
- O dinheiro inclui curso legal (moedas e moeda) e depósitos à vista (cheques, conta corrente, saques bancários, etc.).
- Equivalentes de caixa são ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente. Equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários são prontamente conversíveis e estão sujeitos a um risco insignificante. Os exemplos incluem contas de poupança, Letras do Tesouro do Tesouro (T-Bills) Letras do Tesouro (ou Letras do Tesouro) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos EUA com prazos de vencimento que variam de alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos. e instrumentos do mercado monetário.
- Passivos circulantes são obrigações com vencimento em um ano. Os exemplos incluem dívida de curto prazo, contas a pagar Contas a pagar As contas a pagar são passivos incorridos quando uma organização recebe mercadorias ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar devem ser pagas dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional (o que for mais longo). AP é considerada uma das formas mais líquidas de passivos circulantes e passivos acumulados.
Exemplo
O balanço da Empresa A lista os seguintes itens:
- Dinheiro: $ 10.000
- Equivalentes de caixa: $ 20.000
- Contas a receber: $ 5.000
- Estoque: $ 30.000
- Propriedade e equipamento: $ 50.000
- Contas a pagar: $ 12.000
- Dívida de curto prazo: $ 10.000
- Dívida de longo prazo: $ 20.000
A proporção para a Empresa A seria calculada da seguinte forma:
A figura acima indica que a Empresa A possui caixa e equivalentes de caixa suficientes para pagar 136% de seu passivo circulante. A empresa A é altamente líquida e pode facilmente financiar sua dívida.
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Interpretação da relação de caixa
O índice de caixa indica para credores, analistas e investidores a porcentagem do passivo circulante de uma empresa que recebe Caixa Em finanças e contabilidade, caixa se refere a dinheiro (moeda) que está prontamente disponível para uso. Ele pode ser mantido em formato físico, digital ou investido em um produto do mercado monetário de curto prazo. Em economia, o dinheiro se refere apenas ao dinheiro que está na forma física. e os equivalentes de caixa cobrirão. Um índice acima de 1 significa que uma empresa será capaz de pagar seu passivo circulante com caixa e equivalentes de caixa e terá fundos restantes.
Os credores preferem um índice de caixa alto, pois indica que uma empresa pode pagar facilmente sua dívida. Embora não haja um valor ideal, uma proporção não inferior a 0,5 para 1 é geralmente preferida. O valor do índice de caixa fornece a visão mais conservadora da liquidez de uma empresa, uma vez que apenas caixa e equivalentes de caixa são levados em consideração.
É importante perceber que o índice de caixa não fornece necessariamente uma boa análise financeira de uma empresa porque os negócios normalmente não mantêm caixa e equivalentes de caixa no mesmo valor que o passivo circulante. Na verdade, eles geralmente estão fazendo mau uso de seus ativos se detêm grandes quantias de dinheiro em seus balanços. Quando o caixa está no balanço, não está gerando retorno. Portanto, o caixa em excesso é freqüentemente reinvestido para que os acionistas obtenham retornos mais elevados.
Principais vantagens
- O índice de caixa é um índice de liquidez que mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos altamente líquidos.
- Comparado com o índice atual e o índice rápido, é uma medida mais conservadora da posição de liquidez de uma empresa.
- Não existe um valor ideal, mas uma proporção de pelo menos 0,5 para 1 é geralmente preferida.
- O índice de caixa pode não fornecer uma boa análise geral de uma empresa, pois não é realista para as empresas manterem grandes quantidades de caixa.
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