O que é uma tabela de anuidade?

Uma tabela de anuidades é um método que ajuda a compreender o valor de uma anuidade. Calcula o valor presente e o valor futuro da anuidade, considerando o valor e o prazo do investimento. A tabela ajuda o investidor a tomar decisões informadas durante o planejamento de investimentos.

Tabela de anuidade

Anuidades são pagamentos de quantia fixa ou pagamentos múltiplos feitos em intervalos regulares. Os depósitos feitos em contas de poupança Conta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica em um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, garantir ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. , pagamentos mensais de aluguel e pensões de aposentadoria são considerados anuidades. Os pagamentos recebidos de uma anuidade são registrados como receita, e o valor do imposto a ser pago depende do produto.

Resumo

  • Uma tabela de anuidades ajuda a descobrir os valores presentes e futuros de uma seqüência de pagamentos feitos ou recebidos em intervalos regulares.
  • Ajuda o investidor a tomar decisões informadas sobre o planejamento de investimentos.
  • Uma tabela de anuidades não pode ser usada para taxas de juros e períodos de tempo não discretos.

Tabela de anuidade e o valor de uma anuidade

A tabela de anuidades consiste em um fator específico para a série de pagamentos que um investidor espera receber em intervalos regulares e uma determinada taxa de juros. O número de pagamentos está no eixo y e a taxa de juros, ou a taxa de desconto. Taxa de desconto Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. , está no eixo x. A intersecção do número de pagamentos e a taxa de desconto apresenta um fator que é multiplicado pelo valor dos pagamentos, fornecendo o valor presente da anuidade.

Também é possível determinar o valor futuro de uma série de investimentos usando a respectiva tabela de anuidades. Por exemplo, a tabela de anuidades pode ser usada para determinar o valor presente da anuidade que deve fazer oito pagamentos de $ 15.000 a uma taxa de juros de 6%, bem como o valor dos pagamentos em uma data futura.

Valor Presente da Anuidade, Valor Futuro da Anuidade e Tabela de Anuidades

A tabela de anuidades fornece uma maneira rápida de descobrir os valores presentes e finais das anuidades. No entanto, a tabela funciona apenas para valores discretos. No entanto, no mundo real, taxas de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador de qualquer forma de dívida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. e os períodos de tempo nem sempre são discretos. Portanto, existem certas fórmulas para calcular o valor presente e o valor futuro das anuidades.

1. Anuidade regular

Uma anuidade regular é quando os pagamentos regulares são exigidos ou feitos no final de um período por um período de tempo específico. Os valores presentes e futuros de uma anuidade podem ser calculados como:

Tabela de anuidade - anuidade regular

Onde:

  • PV ord - valor presente da anuidade ordinária
  • FV ord - Valor futuro da anuidade ordinária
  • C - Fluxos de caixa, que são pagamentos de anuidades neste caso
  • r - taxa de juros
  • n - Número de períodos para os quais os pagamentos devem ser feitos ou exigidos

Suponha que lhe seja oferecida uma anuidade que paga $ 20.000 no final de cada ano por cinco anos a uma taxa de juros de 8%, ou você pode receber uma quantia total de $ 75.000 hoje. Qual opção é melhor?

Para comparar as duas opções, vamos descobrir o valor presente da anuidade.

Valor Presente - Cálculo de Amostra

Aqui, o valor da anuidade é maior; portanto, seria razoável escolher a anuidade em vez do valor global.

2. Anuidade devida

Se forem feitos ou exigidos pagamentos regulares no início de cada período por um determinado período, a anuidade é chamada de anuidade devida. Os valores presentes e futuros de uma anuidade devida podem ser calculados da seguinte forma:

Tabela de anuidade - anuidade devida

Onde:

  • PV devido - valor presente da anuidade devida
  • FV devido - Valor futuro da anuidade devida

Suponha que, no exemplo acima, o pagamento da anuidade seja recebido no início de cada ano. Então, o valor presente da anuidade será:

PV devido = PV ord (1 + r)

PV devido = 79.854 (1 + 0,08)

PV devido = $ 86.242

O valor devido da anuidade é maior; portanto, você deve escolher a anuidade devida em vez do pagamento da quantia total. Caso você tenha a opção de escolher entre os dois tipos de anuidades, você deve escolher a anuidade a vencer, pois seu valor é superior à anuidade normal.

Mais recursos

Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:

  • Cronograma de Amortização Cronograma de Amortização Um cronograma de amortização é uma tabela que fornece os detalhes dos pagamentos periódicos de um empréstimo amortizante. O principal de um empréstimo amortizante é pago
  • Anuidade vencida Anuidade vencida A anuidade vencida refere-se a uma série de pagamentos iguais feitos no mesmo intervalo no início de cada período. Os períodos podem ser mensais, trimestrais,
  • Contas correntes vs. contas poupança Contas correntes vs. contas poupança Um cliente de banco pode optar por abrir contas correntes vs. contas poupança dependendo de vários fatores, como finalidade, facilidade de acesso ou outros atributos. Uma conta corrente é um tipo de conta bancária usada para transações diárias. É a conta mais básica oferecida por bancos, cooperativas de crédito e pequenos credores.
  • Fundo de Pensão Fundo de Pensão Um fundo de pensão é um fundo que acumula capital a ser pago como pensão aos funcionários quando se aposentam no final da carreira.

Recomendado

Qual é a relação ácido-teste?
O que é gerenciamento por objetivos (MBO)?
O que são ativos atuais?