Uma tabela de anuidades é um método que ajuda a compreender o valor de uma anuidade. Calcula o valor presente e o valor futuro da anuidade, considerando o valor e o prazo do investimento. A tabela ajuda o investidor a tomar decisões informadas durante o planejamento de investimentos.
Anuidades são pagamentos de quantia fixa ou pagamentos múltiplos feitos em intervalos regulares. Os depósitos feitos em contas de poupança Conta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica em um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, garantir ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. , pagamentos mensais de aluguel e pensões de aposentadoria são considerados anuidades. Os pagamentos recebidos de uma anuidade são registrados como receita, e o valor do imposto a ser pago depende do produto.
Resumo
- Uma tabela de anuidades ajuda a descobrir os valores presentes e futuros de uma seqüência de pagamentos feitos ou recebidos em intervalos regulares.
- Ajuda o investidor a tomar decisões informadas sobre o planejamento de investimentos.
- Uma tabela de anuidades não pode ser usada para taxas de juros e períodos de tempo não discretos.
Tabela de anuidade e o valor de uma anuidade
A tabela de anuidades consiste em um fator específico para a série de pagamentos que um investidor espera receber em intervalos regulares e uma determinada taxa de juros. O número de pagamentos está no eixo y e a taxa de juros, ou a taxa de desconto. Taxa de desconto Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. , está no eixo x. A intersecção do número de pagamentos e a taxa de desconto apresenta um fator que é multiplicado pelo valor dos pagamentos, fornecendo o valor presente da anuidade.
Também é possível determinar o valor futuro de uma série de investimentos usando a respectiva tabela de anuidades. Por exemplo, a tabela de anuidades pode ser usada para determinar o valor presente da anuidade que deve fazer oito pagamentos de $ 15.000 a uma taxa de juros de 6%, bem como o valor dos pagamentos em uma data futura.
Valor Presente da Anuidade, Valor Futuro da Anuidade e Tabela de Anuidades
A tabela de anuidades fornece uma maneira rápida de descobrir os valores presentes e finais das anuidades. No entanto, a tabela funciona apenas para valores discretos. No entanto, no mundo real, taxas de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador de qualquer forma de dívida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. e os períodos de tempo nem sempre são discretos. Portanto, existem certas fórmulas para calcular o valor presente e o valor futuro das anuidades.
1. Anuidade regular
Uma anuidade regular é quando os pagamentos regulares são exigidos ou feitos no final de um período por um período de tempo específico. Os valores presentes e futuros de uma anuidade podem ser calculados como:
Onde:
- PV ord - valor presente da anuidade ordinária
- FV ord - Valor futuro da anuidade ordinária
- C - Fluxos de caixa, que são pagamentos de anuidades neste caso
- r - taxa de juros
- n - Número de períodos para os quais os pagamentos devem ser feitos ou exigidos
Suponha que lhe seja oferecida uma anuidade que paga $ 20.000 no final de cada ano por cinco anos a uma taxa de juros de 8%, ou você pode receber uma quantia total de $ 75.000 hoje. Qual opção é melhor?
Para comparar as duas opções, vamos descobrir o valor presente da anuidade.
Aqui, o valor da anuidade é maior; portanto, seria razoável escolher a anuidade em vez do valor global.
2. Anuidade devida
Se forem feitos ou exigidos pagamentos regulares no início de cada período por um determinado período, a anuidade é chamada de anuidade devida. Os valores presentes e futuros de uma anuidade devida podem ser calculados da seguinte forma:
Onde:
- PV devido - valor presente da anuidade devida
- FV devido - Valor futuro da anuidade devida
Suponha que, no exemplo acima, o pagamento da anuidade seja recebido no início de cada ano. Então, o valor presente da anuidade será:
PV devido = PV ord (1 + r)
PV devido = 79.854 (1 + 0,08)
PV devido = $ 86.242
O valor devido da anuidade é maior; portanto, você deve escolher a anuidade devida em vez do pagamento da quantia total. Caso você tenha a opção de escolher entre os dois tipos de anuidades, você deve escolher a anuidade a vencer, pois seu valor é superior à anuidade normal.
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