A gestão de caixa, também conhecida como gestão de tesouraria, é o processo que envolve a coleta e gestão dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de uma empresa. Nos negócios, é um aspecto fundamental da estabilidade financeira de uma organização.
A gestão de caixa é importante para empresas e indivíduos, pois é um componente-chave da estabilidade financeira.
Os instrumentos financeiros envolvidos na gestão de caixa contêm fundos do mercado monetário, Letras do Tesouro, Letras do Tesouro (T-Bills), Letras do Tesouro (ou T-Bills, para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos EUA com prazos de vencimento que variam de um alguns dias até 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos. e certificados de depósito.
Empresas e indivíduos oferecem uma ampla gama de serviços disponíveis em todo o mercado financeiro para ajudar com todos os tipos de gerenciamento de caixa. Os bancos são normalmente os principais fornecedores de serviços financeiros. Existem também muitas soluções diferentes de gestão de caixa para empresas e indivíduos que buscam obter o melhor retorno sobre os ativos em dinheiro ou o uso mais eficiente do dinheiro.
Resumo Rápido
- A gestão de caixa, também conhecida como gestão de tesouraria, é um processo que envolve a coleta e gestão dos fluxos de caixa.
- Diretores financeiros, gerentes de negócios e tesoureiros corporativos são geralmente os principais responsáveis pelas estratégias gerais de gestão de caixa, análise de estabilidade e responsabilidades relacionadas ao caixa.
- Muitas empresas falham na gestão de caixa e os motivos variam. Normalmente, uma compreensão insuficiente do ciclo de fluxo de caixa, lucro versus caixa, falta de habilidades de gerenciamento de caixa e investimentos ruins de capital são as razões para a falha na administração de caixa.
A Importância do Dinheiro
O dinheiro é o principal ativo que indivíduos e empresas usam regularmente para saldar suas obrigações de dívida e despesas operacionais, por exemplo, impostos, salários de funcionários, compras de estoque, custos de publicidade e aluguéis, etc.
O dinheiro é usado como capital de investimento a ser alocado para ativos de longo prazo, como imobilizado (PP&E) PP&E (Imobilizado) PP&E (Imobilizado e Equipamento) é um dos principais não ativos circulantes encontrados no balanço. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa e outros ativos não circulantes. O excesso de caixa após a contabilização das despesas geralmente vai para a distribuição de dividendos.
As empresas com uma grande variedade de entradas e saídas de caixa devem ser administradas de maneira adequada para manter a estabilidade de negócios adequada. Para os indivíduos, manter saldos de caixa também é uma grande preocupação.
Compreendendo a gestão de caixa
Em uma organização, os diretores financeiros, gerentes de negócios e tesoureiros corporativos são geralmente os principais responsáveis pelas estratégias gerais de gerenciamento de caixa, análise de estabilidade e outras responsabilidades relacionadas ao caixa. No entanto, muitas organizações podem terceirizar parte ou todas as suas responsabilidades de gerenciamento de caixa para alguns provedores de serviços.
A demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. é o principal componente da gestão do fluxo de caixa de uma empresa. A demonstração do fluxo de caixa registra de forma abrangente todas as entradas e saídas de caixa da organização. Inclui caixa de atividades operacionais, caixa pago por atividades de investimento e caixa de atividades de financiamento. O resultado final da demonstração do fluxo de caixa mostra quanto dinheiro está prontamente disponível para uma organização.
A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três partes: investimento, financiamento e atividades operacionais. A parte operacional das atividades de caixa baseia-se fortemente no capital de giro líquido Capital de giro líquido O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço patrimonial. É uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo, bem como financiar as operações do negócio. A posição ideal é a, que é apresentada na demonstração do fluxo de caixa como o ativo circulante da empresa menos o passivo circulante. As empresas se esforçam para fazer o saldo do ativo circulante exceder o saldo do passivo circulante.
As outras duas partes da demonstração do fluxo de caixa são um pouco mais diretas com entradas e saídas de caixa ligadas a investimentos e financiamentos, como investimentos em imóveis, compra de novos equipamentos e maquinários e recompras de ações originadas, ou pagamento de dividendos como parte do atividades Financeiras.
Existem muitos controles internos utilizados para gerenciar e alcançar fluxos de caixa de negócios eficientes. Algumas das principais considerações de fluxo de caixa de uma empresa incluem o comprimento médio das contas a receber. Contas a receber. As contas a receber (AR) representam as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas por seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , baixas de contas a receber não cobradas, processos de cobrança, taxas de retorno sobre investimentos equivalentes a caixa, liquidez e gerenciamento de linha de crédito.
O que inclui o capital de giro?
Geralmente, o capital de giro inclui o seguinte:
1. Ativo circulante
- Dinheiro
- Contas a receber dentro de um ano
- Inventário
2. Passivo circulante
- Contas a pagar com vencimento em um ano
- Pagamentos de dívidas de curto prazo com vencimento em um ano
Na demonstração do fluxo de caixa, as organizações geralmente relatam a mudança no capital de giro de um período de relatório para o próximo na seção operacional da demonstração do fluxo de caixa. Se a variação líquida no capital de giro for positiva, uma empresa aumentou seus ativos circulantes disponíveis para cobrir passivos circulantes.
Se uma variação líquida no capital de giro for negativa, uma empresa aumenta seu passivo circulante, o que reduz sua capacidade de pagar as obrigações de maneira eficiente. Uma mudança líquida negativa no capital de giro também reduz o caixa total nos resultados financeiros.
Causas de problemas com gestão de caixa
Infelizmente, muitas empresas praticam uma gestão de caixa deficiente e há vários motivos para o problema. Vejamos alguns deles:
1. Má compreensão do ciclo de fluxo de caixa
A gestão de negócios deve compreender claramente o momento de entradas e saídas de caixa da entidade, como quando pagar contas a pagar e comprar estoque. Durante o rápido crescimento, uma empresa pode acabar ficando sem dinheiro por causa da compra excessiva de estoque, mas não recebe o pagamento por isso.
2. Falta de compreensão de lucro versus dinheiro
Uma empresa pode gerar lucros em sua demonstração de resultados e queimar dinheiro na demonstração de fluxo de caixa.
Quando uma empresa gera receita, não significa necessariamente que já recebeu pagamento em dinheiro por essa receita. Portanto, um negócio de crescimento muito rápido que requer muito estoque pode estar gerando muitas receitas, mas não recebendo fluxos de caixa positivos.
3. Falta de habilidades de gestão de caixa
É fundamental que os gestores adquiram as competências necessárias, apesar do entendimento das questões acima mencionadas. As habilidades envolvem a capacidade de otimizar e gerenciar o capital de giro. Pode incluir disciplina e implementação de estruturas adequadas para garantir que as contas a receber sejam cobradas no prazo e que as contas a pagar não sejam pagas mais rapidamente do que o necessário.
4. Investimentos de capital ruins
Uma empresa pode alocar capital para projetos que, em última análise, não geram retorno de investimento suficiente ou fluxos de caixa suficientes para justificar os investimentos. Se for esse o caso, os investimentos serão um dreno líquido para a demonstração do fluxo de caixa e, eventualmente, para o saldo de caixa da empresa.
Leituras Relacionadas
Finanças é o fornecedor oficial do Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certificação CBCA ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, modelagem de acordos, pagamentos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.
Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise de crédito, recomendamos os recursos adicionais abaixo:
- Demonstração do Fluxo de Caixa Demonstração do Fluxo de Caixa Uma Demonstração do Fluxo de Caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento.
- Passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos.
- Estoque Estoque Estoque é uma conta do ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalhos em andamento e produtos acabados que uma empresa acumulou. Muitas vezes, é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata.
- Finanças pessoais Finanças pessoais Finanças pessoais são o processo de planejamento e gerenciamento de atividades financeiras pessoais, como geração de renda, gastos, poupança, investimento e proteção. O processo de gestão das finanças pessoais pode ser resumido em um orçamento ou plano financeiro.
