A modelagem financeira é uma das habilidades mais valorizadas, mas pouco compreendidas, em análise financeira. O objetivo da modelagem financeira é combinar métricas contábeis, financeiras e de negócios para criar uma representação abstrata de uma empresa no Excel, prevista para o futuro. Este guia de modelagem financeira para iniciantes e “manequins” ensinará todos os fundamentos que um iniciante precisa saber!
Existem muitos tipos de modelos financeiros, Tipos de Modelos Financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos com uma ampla gama de utilizações, incluindo tomar decisões de negócios em uma empresa, fazer investimentos em uma empresa privada ou pública, precificar títulos ou realizar uma transação corporativa, como uma fusão, aquisição, alienação ou aumento de capital. Este guia de modelagem financeira foi projetado para ensinar o básico.
Imagem dos cursos de modelagem financeira de finanças.
Por que você usa o Excel?
Prever as operações de uma empresa no futuro pode ser muito complexo. Cada negócio é único e requer um conjunto muito específico de suposições e cálculos. O Excel é usado porque é a ferramenta mais flexível e personalizável disponível. O software, como alternativa, pode ser muito rígido e não permite que você entenda cada linha de operações de um negócio da maneira que o Excel o faz.
Quais são as etapas para construir um modelo financeiro?
Neste guia de modelagem financeira para iniciantes e “manequins”, apresentamos as etapas básicas de como construir um modelo financeiro.
- Dados históricos - insira pelo menos 3 anos de informações financeiras históricas para o negócio.
- Rácios e métricas - calcule os rácios / métricas históricos para o negócio, como margens, taxas de crescimento, rácio de rotação de ativos, alterações de inventário, etc.
- Suposições - continue construindo os índices e métricas no futuro, fazendo suposições sobre quais margens, taxas de crescimento, giro de ativos e mudanças de estoque futuras ocorrerão.
- Previsão - preveja a declaração de renda, balanço e fluxo de caixa para o futuro, revertendo todos os cálculos usados para calcular índices e métricas históricos. Em outras palavras, use as suposições que você fez para preencher as demonstrações financeiras.
- Avaliação - após a construção da previsão, a empresa pode ser avaliada usando o método de análise Fluxo de Caixa Descontado (DCF). Saiba mais sobre os modelos DCF Guia gratuito de treinamento do modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar uma empresa. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado e da avaliação de uma empresa.
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Quem constrói modelos financeiros?
Existem muitas profissões e planos de carreira que exigem modelagem financeira. Aqui estão alguns dos mais comuns:
- Analistas e associados de banco de investimento Plano de carreira de banco de investimento Guia de carreira de banco de investimento - planeje sua carreira como IB Saiba mais sobre salários de banco de investimento, como ser contratado e o que fazer após uma carreira no IB. A divisão de banco de investimento (IBD) ajuda governos, empresas e instituições a levantar capital e concluir fusões e aquisições (M&A).
- Equity Research Analysts & Associates Equity Research Analyst Um analista de equity research fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, a descrição do trabalho, os pontos de entrada na indústria e possíveis planos de carreira.
- Private Equity Analysts & Associates Private Equity Carreira Profile Analistas e associados de private equity realizam trabalho semelhante ao de banco de investimento. O trabalho inclui modelagem financeira, avaliação, longas horas e altos salários. Private equity (PE) é uma progressão de carreira comum para banqueiros de investimento (IB). Os analistas em IB muitas vezes sonham em "se graduar" para comprar,
- Analistas de crédito Perfil de carreira em banco comercial Um plano de carreira em banco comercial é fornecer aos clientes produtos de crédito, como empréstimos a prazo, linhas de crédito rotativo, linhas de crédito sindicalizadas, serviços de gestão de caixa e outros produtos de renda fixa. Como analista de crédito ou gerente de conta, você fornece consultoria financeira
- FP&A Analysts & Managers Analista de FP&A Torne-se um Analista de FP&A em uma corporação. Descrevemos o salário, as habilidades, a personalidade e o treinamento de que você precisa para empregos FP&A e uma carreira financeira de sucesso. Os analistas, gerentes e diretores de FP&A são responsáveis por fornecer aos executivos a análise e as informações de que precisam
- Analistas e gerentes de desenvolvimento corporativo Plano de carreira de desenvolvimento corporativo Os trabalhos de desenvolvimento corporativo incluem a execução de fusões, aquisições, alienações e levantamento de capital internamente para uma empresa. O desenvolvimento corporativo ("corp dev") é responsável pela execução de fusões, aquisições, alienações e levantamento de capital interno para uma empresa. Explore a carreira.
Quanto conhecimento de contabilidade é necessário?
Para construir um modelo financeiro, você precisa de um conhecimento sólido dos fundamentos contábeis. Você tem que saber o que significam todas as várias contas, como calculá-las e como estão conectadas. Recomendamos ter pelo menos alguns cursos de contabilidade em seu currículo. Como a contabilidade é um pré-requisito para a modelagem financeira, oferecemos nossos cursos intensivos de contabilidade gratuitamente!
Quais habilidades do Excel são necessárias?
Existem muitas fórmulas e funções do Excel necessárias para construir um modelo financeiro. Aqui estão alguns dos mais comuns:
- A função SUM adiciona um conjunto de números.
- A função AVERAGE calcula a média de um conjunto de números.
- A função COUNT conta o número de células que contêm números
- As funções MIN e MAX calculam o mínimo e o máximo de um conjunto de valores.
- A função SUMPRODUCT multiplica dois conjuntos de matrizes e adiciona os totais.
- Função IF é uma fórmula baseada em lógica que pode tornar seu modelo mais dinâmico.
- Gráficos e gráficos são uma parte importante da modelagem financeira.
- Habilidades de formatação podem ajudar a separar modelos excelentes de bons.
Mais recursos do Excel:
- Lista de atalhos do Excel Atalhos do Excel PC Mac Atalhos do Excel - Lista dos atalhos mais importantes e comuns do MS Excel para usuários de PC e Mac, finanças, contabilidade. Os atalhos do teclado aceleram suas habilidades de modelagem e economizam tempo. Aprenda a editar, formatar, navegar, faixa de opções, colar especial, manipulação de dados, edição de fórmulas e células e outros atalhos
- Fórmulas e funções do Excel Excel Formulas Cheat Sheet Finance A folha de referências das fórmulas do Excel do Finance lhe dará todas as fórmulas mais importantes para realizar análises financeiras e modelagem em planilhas do Excel. Se você deseja se tornar um mestre em análise financeira do Excel e um especialista na construção de modelos financeiros, então você veio ao lugar certo.
- Guia do Excel para iniciantes Excel para iniciantes Este guia do Excel para iniciantes ensina tudo o que você precisa saber sobre planilhas e fórmulas do Excel para realizar análises financeiras. Assista ao vídeo e aprenda tudo que um iniciante precisa saber sobre o que é Excel, por que usamos e quais são os atalhos de teclado, funções e fórmulas mais importantes
- Curso Crash Grátis do Excel
Quais são as marcas de um bom modelo financeiro?
Ao construir um modelo, é importante seguir as melhores práticas, que delineamos em nossos cursos. Um bom modelo é simples o suficiente para que qualquer pessoa possa entendê-lo, mas detalhado o suficiente para lidar com situações complexas.
Aqui está uma lista das melhores práticas gerais para a construção de modelos no Excel:
- Bem estruturado, com um bom layout
- Fácil de seguir e entender
- Motivadores e suposições claramente estabelecidas
- Simplicidade sobre complexidade
- Preciso
- Concentre-se em questões importantes
- Resultados visuais
Obrigado por ler nosso guia de modelagem financeira para iniciantes (e “manequins”). Para obter instruções mais avançadas, consulte os cursos de modelagem financeira de Finanças.
Como conseguir um emprego em modelagem financeira?
Há uma ampla gama de empregos em finanças corporativas que exigem habilidades de modelagem financeira. Se você estiver interessado em planejamento e análise financeira (FP&A), pesquisa de patrimônio, banco de investimento, capital privado ou desenvolvimento corporativo, explore o MAPA DE CARREIRA de Finanças para encontrar o melhor caminho de carreira para você.
Mais recursos além da modelagem financeira para iniciantes ...
Em Finanças, passamos muito tempo criando modelos do Excel. Portanto, temos muitos recursos gratuitos valiosos para compartilhar com você. Aqui estão alguns dos nossos recursos mais úteis, além deste "guia fictício" para modelagem financeira:
- O que é modelagem financeira? O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo.
- Guia para se tornar um analista financeiro Como se tornar um analista financeiro. Siga o guia de finanças sobre networking, currículo, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário.
- Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
- Guia do modelo DCF Guia gratuito de treinamento do modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
- Cursos de modelagem financeira
- Treinamento Excel
