Uma correlação negativa é uma relação entre duas variáveis que se movem em direções opostas. Em outras palavras, quando a variável A aumenta, a variável B diminui. Uma correlação negativa também é conhecida como correlação inversa.
Duas variáveis podem ter intensidades variáveis de correlação negativa. A variável A pode estar fortemente correlacionada negativamente com B e pode ter um coeficiente de correlação de -0,9. Isso significa que para cada mudança positiva na unidade da variável B, a variável A experimenta uma diminuição de 0,9. Como outro exemplo, essas variáveis também podem ter uma correlação negativa fraca. Um coeficiente de -0,2 significa que para cada mudança de unidade na variável B, a variável A experimenta uma diminuição, mas apenas ligeiramente, de 0,2.
Exemplos negativos, positivos e de baixa correlação
Vamos começar com um gráfico de uma correlação negativa perfeita . Como você pode ver no gráfico abaixo, a equação da reta é y = -0,8x. Isso significa que se o estoque Y subir 1,0%, o estoque X cairá 0,8%. Essa relação é perfeitamente inversa, pois eles sempre se movem em direções opostas. Saiba mais sobre isso no curso online de matemática financeira de Finanças.
Agora vamos olhar um gráfico com uma correlação positiva perfeita . No gráfico abaixo, você pode perceber que, se a ação Y subir 1,0%, a ação X aumentou 1,6%. Aprenda mais sobre correlações no curso de matemática financeira online de Finanças.
Finalmente, vejamos outro exemplo, desta vez de dois ativos com baixa correlação . Como você pode ver, os pontos estão muito dispersos e nenhum deles fica na linha de melhor ajuste. Para essas duas ações, quase não há correlação entre o retorno da ação Y e o retorno da ação X. Os dois títulos se movem completamente independentes um do outro.
A correlação é abordada com mais detalhes na matemática de finanças para profissionais de finanças
Benefícios de ativos negativamente correlacionados em carteiras
O conceito de correlação negativa é importante para investidores ou analistas que estão considerando adicionar novos investimentos à sua carteira. Quando a incerteza do mercado é alta, uma consideração comum é o reequilíbrio das carteiras, substituindo alguns títulos que têm uma correlação positiva com aqueles que têm uma correlação negativa.
Os movimentos da carteira compensam-se, reduzindo o risco e também o retorno. Depois que a incerteza do mercado diminuir, os investidores podem começar a fechar as posições de compensação. Um exemplo de títulos correlacionados negativamente seria uma ação e uma opção de venda sobre a ação, que ganha valor à medida que o preço da ação cai.
Coeficiente Negativo
Um par de instrumentos sempre terá um coeficiente entre -1 e 1. Um coeficiente abaixo de zero indica uma correlação negativa. Quando dois instrumentos têm uma correlação de -1, esses instrumentos têm uma relação perfeitamente inversa. Se o instrumento A subir $ 1, o instrumento B descer $ 1.
Em outro exemplo, se a correlação entre a taxa de câmbio EUR / USD e a taxa de câmbio USD / CHF tem um coeficiente de -0,85, para cada 100 pontos que o EUR / USD sobe, o USD / CHF desce 85.
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Exemplos de ativos de correlação negativos
Aqui estão alguns exemplos comuns de uma relação negativamente correlacionada entre ativos:
- Preços do petróleo e ações da companhia aérea
- Preços do ouro e mercados de ações (na maioria das vezes, mas nem sempre)
- Qualquer tipo de recompensa de seguro
Recursos adicionais
Obrigado por ler o guia de Finanças para ativos inversamente correlacionados em investimentos e finanças. Para continuar aprendendo mais, o Financeiro recomenda:
- Risco e retorno Risco e retorno No investimento, risco e retorno estão altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno do investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem risco específico do projeto, risco específico do setor, risco competitivo, risco internacional e risco de mercado.
- Credit default swaps Credit Default Swap Um credit default swap (CDS) é um tipo de derivativo de crédito que fornece ao comprador proteção contra inadimplência e outros riscos. O comprador de um CDS faz pagamentos periódicos ao vendedor até a data de vencimento do crédito. No contrato, o vendedor se compromete que, se o emissor da dívida entrar em default, o vendedor pagará ao comprador todos os prêmios e juros
- Hipótese de mercado eficiente Hipótese de mercados eficientes A hipótese de mercados eficientes é uma teoria de investimento derivada principalmente de conceitos atribuídos ao trabalho de pesquisa de Eugene Fama, conforme detalhado em 1970
- Guia de modelagem financeira Guia de modelagem financeira grátis Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF
