Fluxo de caixa das atividades de investimento é a seção da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa. Demonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos fluxos de caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. que exibe quanto dinheiro foi usado (ou gerado) em investimentos durante um período de tempo específico. As atividades de investimento incluem compras de ativos de longo prazo (como ativo imobilizado) PP&E (ativo imobilizado) PP&E (ativo imobilizado e equipamento) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial . O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos.Esses ativos desempenham um papel importante no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa, aquisições de outras empresas e investimentos em títulos negociáveis (ações e títulos).
O que são atividades de investimento em contabilidade?
Vejamos um exemplo do que as atividades de investimento incluem. Nesta seção da demonstração do fluxo de caixa, pode haver uma ampla gama de itens listados e incluídos, por isso é importante saber como as atividades de investimento são tratadas na contabilidade.
As atividades de investimento incluem:
- Compra de imobilizado e equipamento (PP&E) - também conhecido como dispêndios de capital Despesas de capital A Despesa de capital (abreviatura de Capex) é o pagamento com dinheiro ou crédito para comprar bens ou serviços que são capitalizados no balanço patrimonial. Dito de outra forma, é um gasto que é capitalizado (ou seja, não é debitado diretamente na demonstração do resultado) e é considerado um "investimento". Analistas veem Capex
- Produto da venda de imobilizado
- Aquisições de outras empresas ou empresas
- Produto da venda de outros negócios (alienações)
- Compra de títulos negociáveis (ou seja, ações, títulos, etc.)
- Produto da venda de títulos negociáveis
Existem mais itens que apenas aqueles listados acima que podem ser incluídos, e cada empresa é diferente. A única maneira segura de saber o que está incluído é examinar o balanço patrimonial e analisar quaisquer diferenças entre os ativos não circulantes nos dois períodos. Quaisquer mudanças nos valores desses ativos de longo prazo (exceto o impacto da depreciação) significam que haverá itens de investimento a serem exibidos na demonstração do fluxo de caixa.
Exemplo de fluxo de caixa de atividades de investimento
Vejamos um exemplo usando as demonstrações financeiras de 2017 da Amazon. Como você pode ver abaixo, as atividades de investimento incluem cinco itens diferentes, que totalizam para chegar ao caixa líquido fornecido pelo (usado no) investimento. Vamos examinar mais de perto cada um desses itens para a Amazon.
As atividades de investimento da Amazon incluem:
- Saída: compra de PP&E, incluindo software e desenvolvimento de website
- Saída: compra de títulos negociáveis
- Saída: aquisições, líquido de caixa adquirido
- Entrada: receita da venda de bens e equipamentos
- Entrada: produto da venda de títulos e valores mobiliários
Fonte: amazon.com
Como você pode ver nos números da Amazon, os principais usos do dinheiro para investir têm sido na compra de propriedades / equipamentos / software / sites, aquisição de outras empresas e compra de títulos negociáveis (ações e títulos).
Também é importante destacar que a compra de PP&E (CapEx Como calcular CapEx - Fórmula Este guia mostra como calcular CapEx derivando a fórmula de CapEx da demonstração de resultados e do balanço para modelagem e análise financeira.) Foi razoavelmente proporcional a depreciação, que indica que a empresa está consistentemente reinvestindo para manter seus ativos em boa forma.
O que as atividades de investimento não incluem?
Agora que você tem um conhecimento sólido do que está incluído, vamos examinar o que não está incluído.
Os itens não incluídos são:
- Pagamentos de juros ou dividendos
- Dívida, patrimônio ou outras formas de financiamento
- Depreciação de ativos de capital (mesmo que a compra desses ativos seja parte do investimento)
- Todas as receitas e despesas relacionadas às operações normais de negócios
Aplicações em Modelagem Financeira
Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. , é fundamental ter um entendimento sólido de como construir a seção de investimento da demonstração do fluxo de caixa. O principal componente geralmente é o CapEx, mas também pode haver aquisições de outros negócios. Esta seção geralmente é bastante direta.
Abaixo está um exemplo e uma captura de tela da aparência desta seção em um modelo financeiro. Observe como a cada ano a empresa tem “Investimentos em Propriedade e Equipamento”, que são suas despesas de capital. Não há aquisições (“Investimentos em Negócios”) em nenhum dos exercícios; no entanto, está lá como um espaço reservado.
Imagem: Aulas de modelagem financeira de finanças.
Recursos adicionais
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- Itens do balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio
- Itens da declaração de renda Declaração de renda A declaração de renda é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade.
- Fluxo de caixa operacional Fluxo de caixa operacional O fluxo de caixa operacional (OCF) é a quantidade de caixa gerada pelas atividades operacionais regulares de uma empresa em um período de tempo específico. A fórmula de fluxo de caixa operacional é o lucro líquido (da parte inferior da demonstração de resultados), mais quaisquer itens não monetários, mais ajustes para mudanças no capital de giro
- Tipos de modelos financeiros Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos
