Um custo irrecuperável é um custo que já ocorreu e não pode ser recuperado de forma alguma. Os custos irrecuperáveis são independentes de qualquer evento e não devem ser considerados ao fazer investimentos. Investimentos: um guia para iniciantes O guia de finanças para iniciantes vai lhe ensinar os fundamentos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir ou decisões de projeto. Apenas os custos relevantes (custos relacionados a uma decisão específica e que mudarão dependendo dessa decisão) devem ser considerados ao tomar tais decisões.
Todos os custos irrecuperáveis são considerados custos fixos Custos Fixos e Variáveis O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / reduções nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis são exclusivamente dependentes. No entanto, é importante perceber que nem todos os custos fixos são considerados custos irrecuperáveis. Lembre-se de que os custos irrecuperáveis não podem ser recuperados. Considere, por exemplo, o equipamento (um custo fixo). Equipamento PP&E (Imobilizado) O PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos.Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações de uma empresa e os gastos futuros podem ser revendidos ou devolvidos a um determinado preço. Portanto, não é um custo irrecuperável.
O custo irrecuperável também é conhecido como custo passado, custo embutido, custo do ano anterior, custo ocioso, capital irrecuperável ou custo retrospectivo.
Exemplos de custos irrecuperáveis
- Suponha que você compre um ingresso para um show por $ 150. Na noite do concerto, você se lembra que tem uma tarefa importante para ser entregue na mesma noite. Você deve tomar uma decisão: vá ao concerto ou termine sua tarefa. Os $ 150 pagos pela passagem são um custo irrecuperável e não devem afetar sua decisão.
- Uma empresa gasta US $ 5 milhões na construção de um avião. Antes da conclusão, os gerentes percebem que não há demanda para o avião. A indústria da aviação evoluiu e as companhias aéreas exigem um tipo diferente de avião. A empresa tem uma escolha: terminar o avião por mais US $ 1 milhão ou construir o novo avião em demanda por US $ 4 milhões. Nesse cenário, os US $ 5 milhões já gastos no antigo avião são um custo irrecuperável. Isso não deve afetar a decisão e o único custo relevante são os $ 4 milhões.
- Uma empresa gasta $ 10.000 treinando seus funcionários para usar um novo sistema ERP. O software acabou sendo muito confuso e pouco confiável. A equipe de gerenciamento sênior deseja descontinuar o uso do novo sistema ERP. Os $ 10.000 gastos para treinar funcionários são um custo irrecuperável e não devem ser considerados na decisão de descontinuar o novo sistema ERP.
- Uma empresa gasta US $ 10 milhões para conduzir um estudo de marketing para determinar a lucratividade de um novo produto que vai lançar no mercado. O estudo conclui que o produto não terá muito sucesso e não será lucrativo. Portanto, os $ 10 milhões são um custo irrecuperável. A empresa não deve continuar com o lançamento do produto e o investimento inicial no estudo de marketing não deve ser considerado na tomada de decisões.
The Sunk Cost Fallacy
O raciocínio falácia do custo irrecuperável afirma que outros investimentos ou compromissos são justificados porque os recursos já investidos serão perdidos de outra forma. Portanto, a falácia dos custos irrecuperáveis é um erro de raciocínio em que os custos irrecuperáveis de uma atividade são considerados na decisão de continuar com a atividade. Isso também é conhecido como "jogar dinheiro bom atrás do ruim".
Suponha que você gaste US $ 200 em uma viagem de snowboard na Grouse Mountain. Mais tarde, você encontra uma viagem de snowboard melhor na Cypress Mountain que custa US $ 100 e você compra esse bilhete também. Sem saber, você descobre que as duas datas são conflitantes e não consegue obter o reembolso dos ingressos. Você participaria da boa viagem de snowboard de $ 200 ou da ótima viagem de snowboard de $ 100? A maioria das pessoas escolheria a viagem mais cara porque, embora possa não ser mais divertida, o prejuízo parece maior. A falácia do custo irrecuperável o impede de perceber qual é a melhor escolha e faz com que você dê mais ênfase à perda de dinheiro irrecuperável.
Exemplos da falácia do custo afundado
Nos exemplos a seguir, você pode ver claramente como os custos irrecuperáveis afetam a tomada de decisão. Os custos irracionais fazem com que as pessoas pensem de forma irracional.
- Tom compra um ingresso de cinema online por US $ 12,50 e ao chegar aos cinemas para assistir ao filme, Tom percebe que o filme é muito chato e não o agrada. Tom decide assistir o filme inteiro porque já comprou um ingresso.
- Jennifer paga uma taxa de inscrição de $ 100 para ingressar em um novo clube de tutoria. Depois de assistir a 4 das 7 sessões, Jennifer decide que as sessões de tutoria promovidas pelo clube não a ajudam em nada. Ela decide assistir às 3 sessões restantes, apesar de não ter ajudado por causa da taxa de inscrição de $ 100.
Aplicações em modelagem financeira
É muito mais fácil evitar a falácia do custo irrecuperável na modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. , já que os modelos DCF consideram apenas os fluxos de caixa futuros e não levam em consideração o passado.
Por esse motivo, pode ser útil para um analista financeiro realizar o exercício de construção de um modelo financeiro. Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de declaração 3, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos no Excel para remover qualquer emoção (relacionada a custos irrecuperáveis) e observe qualquer decisão que maximize o valor presente líquido daqui para frente.
Fonte: Cursos de modelagem financeira de finanças.
Resumo
Tanto na economia quanto na tomada de decisões de negócios, o custo irrecuperável se refere aos custos que já ocorreram e não podem ser recuperados. Os custos irrecuperáveis são excluídos das decisões futuras porque o custo será o mesmo, independentemente do resultado.
A falácia do custo irrecuperável surge quando a tomada de decisão leva em consideração os custos irrecuperáveis. Ao levar em consideração os custos irrecuperáveis ao tomar uma decisão, a tomada de decisão irracional é exibida.
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