O que é a função MDURATION?

A função MDURATION é categorizada em Funções financeiras do Excel. Funções Lista das funções do Excel mais importantes para analistas financeiros. Esta folha de dicas cobre centenas de funções essenciais para um analista do Excel. Ele irá calcular a duração de um título usando o método Macauley modificado.

Em análise financeira, descrição do cargo de analista financeiro A descrição do cargo de analista financeiro a seguir fornece um exemplo típico de todas as habilidades, formação e experiência necessárias para ser contratado para um cargo de analista em um banco, instituição ou corporação. Realize previsões financeiras, relatórios e acompanhamento de métricas operacionais, analise dados financeiros, crie modelos financeiros que frequentemente avaliamos um título e desenvolva uma estratégia que irá corresponder à duração dos ativos e passivos. Isso é feito para minimizar o impacto das taxas de juros no patrimônio líquido de uma empresa. A função MDURATION nos ajuda a formular uma estratégia semelhante.

A duração modificada é definida da seguinte forma:

MDURATION é muito semelhante à função DURATION. A função MDURATION retorna a duração anual de um título com pagamentos de juros periódicos, mas calcula a duração se o rendimento aumentasse 1%.

A duração Macaulay é calculada para um valor nominal assumido de $ 100. Tanto a duração quanto a duração modificada permitem que títulos de diferentes maturidades e taxas de cupom sejam comparados diretamente. Pode ser útil usar DURATION em conjunto com MDURATION.

Fórmula

= MDURATION (liquidação, vencimento, cupom, yld, frequência, [base])

A função MDURATION usa os seguintes argumentos:

1. Liquidação (argumento obrigatório) - Esta é a data de liquidação do título após a data de emissão quando o título é negociado para o comprador.
2. Vencimento (argumento obrigatório) - Esta é a data de vencimento do título ou a data em que o título expira.
3. Cupom (argumento obrigatório) - A taxa anual do cupom.
4. Yld (argumento obrigatório) - Este é o rendimento anual do título.
5. Frequência (argumento obrigatório) - Este é o número de pagamentos de cupom por ano. A frequência é 1 para pagamentos anuais, 2 para pagamentos semestrais e 4 para pagamentos trimestrais.
6. Base (argumento opcional) - Este é o tipo de base de contagem de dias a ser usada.

Como usar a função MDURATION no Excel?

Para entender os usos da função MDURATION, vamos considerar um exemplo:

Exemplo

Vamos supor que um título tenha o preço de $ 10.000, pague um cupom de 5% e tenha vencimento em três anos. A taxa de juros é de 5%. O título paga o cupom duas vezes por ano e paga o principal no pagamento final.

A fórmula a ser usada será:

Obtemos o resultado abaixo:

Aqui, omitimos o argumento de base, portanto, a função usou o valor padrão 0 (denotando a base de contagem de 30/360 dias dos EUA (NADS)).

Algumas notas sobre a função MDURATION

1. Lembre-se de que o Excel armazena a data em números de série sequenciais para que possam ser usados ​​em cálculos. Por padrão, 1º de janeiro de 1900 é o número de série 1, e 1º de janeiro de 2017 é o número de série 42736 porque é 42.736 dias após 1º de janeiro de 1900.
2. #NUM! erro - ocorre quando:
   1. A data de liquidação dada é maior ou menor que a data de vencimento.
   2. Se os argumentos de cupom, yld, frequência ou base fornecidos forem números inválidos.
3. A função MDURATION truncará o decimal na liquidação, vencimento, frequência ou base para inteiros.
4. Os argumentos de data devem ser fornecidos à função como:
   1. Referências a células contendo datas; ou
   2. Datas retornadas de fórmulas.
5. #VALOR! erro - ocorre quando:
   1. Qualquer um dos argumentos fornecidos é não numérico.
   2. Qualquer uma das datas de liquidação ou vencimento fornecidas são datas inválidas do MS Excel.

Clique aqui para baixar o arquivo de exemplo do Excel

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia de Finanças para funções importantes do Excel! Ao dedicar um tempo para aprender e dominar essas funções, você irá acelerar significativamente sua análise financeira. Para saber mais, verifique estes recursos financeiros adicionais:

• Excel Functions for Finance Excel for Finance Este guia do Excel for Finance ensinará as 10 principais fórmulas e funções que você deve saber para ser um grande analista financeiro no Excel. Este guia contém exemplos, capturas de tela e instruções passo a passo. No final, baixe o modelo gratuito do Excel que inclui todas as funções financeiras abordadas no tutorial
• Curso Avançado de Fórmulas Excel
• Fórmulas avançadas do Excel que você deve conhecer Fórmulas avançadas do Excel que você deve conhecer Essas fórmulas avançadas do Excel são essenciais para conhecer e levarão suas habilidades de análise financeira para o próximo nível. Funções avançadas do Excel que você deve conhecer. Aprenda as 10 principais fórmulas do Excel que cada analista financeiro de nível mundial usa regularmente. Essas habilidades irão melhorar o seu trabalho com planilhas em qualquer carreira
• Atalhos do Excel para PC e Mac Atalhos do Excel PC Mac Atalhos do Excel - Lista dos atalhos mais importantes e comuns do MS Excel para usuários de PC e Mac, finanças, contabilidade. Os atalhos do teclado aceleram suas habilidades de modelagem e economizam tempo. Aprenda a editar, formatar, navegar, faixa de opções, colar especial, manipulação de dados, edição de fórmulas e células e outros atalhos