Um certificado de depósito de taxa variável (CD) é um produto financeiro oferecido por instituições bancárias comerciais e cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Uma cooperativa de crédito é um tipo de organização financeira que pertence e é administrada por seus membros. As cooperativas de crédito fornecem aos membros uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas correntes e de poupança e empréstimos. Eles são organizações sem fins lucrativos que visam fornecer serviços financeiros de alta qualidade que permitem aos clientes depositar e economizar seu dinheiro por um período fixo de tempo com taxas de juros variáveis.
Como funcionam os CDs de taxa variável
Os certificados de depósito de taxa variável são uma forma de certificado de depósito com uma taxa de juros que flutua ao longo do tempo. Eles são um tipo de garantia para os depositantes investirem seu dinheiro com segurança.
O fator distintivo para CDs de taxa variável é que a taxa de juros irá flutuar ao longo do prazo do título, o que pode trazer benefícios aos depositantes em períodos de altas taxas de juros. No entanto, pode representar um risco significativo em períodos de baixas taxas de juros.
Os fatores por trás de um certificado variável de taxa de juros de depósitos são:
- Prime rate Prime Rate O termo “prime rate” (também conhecido como prime rate de empréstimo ou taxa de juros prime) refere-se à taxa de juros que os grandes bancos comerciais cobram sobre empréstimos e produtos mantidos por seus clientes com a maior classificação de crédito.
- Níveis de índice de mercado
- Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Índice de Preços ao Consumidor (CPI) O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida do nível de preços agregado em uma economia. O IPC consiste em um pacote de bens e serviços comumente adquiridos. O IPC mede as mudanças no poder de compra da moeda de um país e o nível de preços de uma cesta de bens e serviços.
- Rendimentos de títulos do Tesouro
Os certificados de depósito de taxa variável, como os certificados de depósito regulares, permitem que os depositantes economizem seu dinheiro em uma conta segura, ao mesmo tempo em que recebem uma quantia maior de juros do que geralmente receberiam de outras contas, como contas de depósito à vista. Uma conta de depósito à vista é uma conta de poupança que permite ao depositante retirar seus fundos a qualquer momento.
Os certificados de depósito de taxa variável também permitem que os bancos obtenham depósitos garantidos que podem emprestar aos tomadores de empréstimos a uma taxa de juros mais elevada.
Benefícios dos CDs de taxa variável
Os CDs de taxa variável oferecem aos investidores uma oportunidade segura de gerar um rendimento relativamente alto em seus investimentos. Os títulos estão em alta demanda em períodos de baixas taxas de juros devido ao fato de que há uma grande probabilidade de as taxas de juros subirem após a compra do CD. Em contraste, quando as taxas de juros são altas, os CDs de taxa variável têm baixa demanda, pois a probabilidade de as taxas de juros continuarem subindo é baixa.
As desvantagens dos CDs de taxa variável
Um problema potencial para os depositantes é que as taxas de juros permanecerão baixas por um longo período de tempo. Isso pode afetar adversamente a taxa de retorno geral do depositante. Em tais períodos, os certificados de depósito de taxa fixa são muito mais atraentes.
Certificado de Depósito Explicado
A principal fonte de financiamento de um banco comercial ou de uma cooperativa de crédito vem na forma de depósitos de clientes. É também a forma mais barata de financiamento, uma vez que a taxa de juros paga sobre os depósitos está geralmente na extremidade inferior da curva de rendimentos.
O modelo de negócios de um banco é tomar dinheiro emprestado na forma de depósitos, compensando os depositantes com uma determinada taxa de juros; então, o banco emprestará o dinheiro depositado aos tomadores em troca de uma taxa de juros mais alta.
Os bancos e cooperativas de crédito enfrentam um risco significativo de seus depositantes retirarem seu dinheiro. Como o banco empresta muito do dinheiro que é depositado, ele pode enfrentar riscos de liquidez - essencialmente, não possuir fundos suficientes para pagar aos depositantes quando eles retirarem. Existem algumas maneiras de um banco fazer hedge ou mitigar esse risco.
Primeiro, o banco vai pedir emprestado ao maior número possível de indivíduos separados e não relacionados . Ele diversifica o risco, pois a probabilidade de que cada depositante queira retirar de uma vez é baixa. Portanto, o banco pode usar o dinheiro recém-depositado para financiar retiradas de antigos depositantes.
Uma segunda maneira de um banco mitigar o risco é manter um certo nível de dinheiro em suas reservas para garantir . É normalmente referido como índice de reserva, que é a quantidade de fundos de reserva que um banco mantém em proporção aos depósitos totais - representado como uma porcentagem. Após a crise financeira global de 2008, uma nova estrutura regulatória conhecida como Basileia III foi instituída. A estrutura exigia que as instituições financeiras aumentassem os requisitos de reserva na forma de vários índices de capital.
Por último, um banco pode reduzir o risco de os depositantes retirarem seus fundos com um certificado de depósito a prazo fixo . Eles são fundos depositados que os clientes depositam e concordam que os fundos devem ser mantidos por um período fixo de tempo e não podem ser retirados pelos depositantes, a menos que paguem uma taxa de penalização.
Em troca de depositar dinheiro por um período fixo de tempo, os depositantes são compensados com uma taxa de juros mais alta do que receberiam em depósitos à vista ou contas do mercado monetário Conta do Mercado Monetário (MMA) Uma conta do mercado monetário (MMA) é um tipo de conta poupança que apresenta características de conta-corrente - ou seja, vem com cheque e / ou cartão de débito. Como os depósitos à vista permitem que os depositantes retirem seu dinheiro a qualquer momento que desejarem, eles não precisam renunciar ao uso de seu dinheiro.
Por outro lado, os depósitos a prazo fixo precisam abrir mão da capacidade de retirada e, portanto, serão compensados por isso. Os certificados de depósito também são conhecidos como depósitos a prazo, com os depósitos de prazo mais longo pagando taxas de juros mais altas.
Mais recursos
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- Certificado de depósito exigível Certificado de depósito exigível Um certificado de depósito exigível é um depósito a prazo segurado pela FDIC em um banco ou outras instituições financeiras. Os CDs resgatáveis podem ser resgatados pelo emissor antes de sua data de vencimento real, dentro de um período de tempo e preço de resgate especificados.
- Nota de Médio Prazo (MTN) Nota de Médio Prazo (MTN) Uma nota de médio prazo (MTN) geralmente se refere a uma nota a pagar que vem com uma data de vencimento dentro de cinco a dez anos. Uma nota, ou nota a pagar, é um
- Títulos não resgatáveis Títulos não resgatáveis Um título não resgatável é um título que só é pago no vencimento. O emissor de um título não resgatável não pode resgatar o título antes de sua data de vencimento. É diferente de um título resgatável, que é um título em que a empresa ou entidade que emite o título possui o direito de reembolsar o valor de face do título
- Empréstimos a taxa variável Empréstimos a taxa variável Um empréstimo a taxa variável é um tipo de empréstimo em que os juros variam de acordo com as mudanças nas taxas de juros do mercado. Ao contrário de um empréstimo de taxa fixa, onde os mutuários
