Em junho de 2019, o Deutsche Bank anunciou que vai cortar 18.000 empregos em um esforço para reestruturar a corporação Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. . A reestruturação corporativa pode incluir uma grande variedade de mudanças, todas projetadas para tornar a empresa mais lucrativa. Lucro Lucro é o valor remanescente após o pagamento das despesas da empresa. Ele pode ser encontrado na demonstração do resultado. Se o valor remanescente após a dedução das despesas da receita for positivo, a empresa terá lucro, e se o valor for negativo, haverá prejuízo.As mudanças podem incluir estrutura de propriedade, dívidas e estruturas de financiamento Estrutura de capital A estrutura de capital refere-se ao valor da dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. Estrutura de capital da empresa e atualização dos sistemas de gestão. Obviamente, mudanças também podem ser feitas nas linhas de negócios, levando a um aumento ou redução de empregos.
Pontos de resumo rápido
- O Deutsche Bank está eliminando as vendas de ações e linhas de negócios comerciais e demitindo 18.000 funcionários.
- O banco não conseguiu se recuperar da crise financeira e já foi multado várias vezes por má conduta.
- Em vez de se concentrar em vendas e negociações, que podem criar ganhos voláteis, eles estão mudando o foco para a gestão de dinheiro corporativo.
História do Deutsche Bank
Deutsche é uma instituição bancária alemã Carreiras bancárias (Sell-Side) Os bancos, também conhecidos como Dealers ou coletivamente como Sell-Side, oferecem uma ampla gama de funções, como banco de investimento, pesquisa de ações, vendas e negociação fundada em 1870. Infelizmente, ao longo dos anos, eles estiveram envolvidos em vários escândalos e más decisões de negócios. Por exemplo, o banco participou da crise das hipotecas subprime. Mesmo quando o banco percebeu que o mercado estava se voltando para o sul, eles continuaram a vender investimentos baseados em hipotecas Mortgage-Backed Security (MBS) Um Mortgage-Backed Security (MBS) é um título de dívida garantido por uma hipoteca ou coleção de hipotecas . Um MBS é um título garantido por ativos negociado no mercado secundário e que permite aos investidores lucrar com o negócio de hipotecas. Para piorar as coisas,O Deutsche também fez apostas contra os produtos que estava vendendo. Essas ações custaram ao banco US $ 7,2 bilhões em multas, que foram reajustadas de US $ 14 bilhões após um acordo com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos.
Entre 2015 e 2018, o Deutsche também foi multado por outras contravenções. Eles incluem manipulação da Libor LIBOR LIBOR, que é um acrônimo de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por um empréstimo de curto prazo com vencimento de um dia a 12 meses no futuro. A LIBOR atua como uma base de referência para as taxas de juros de curto prazo, fazendo negócios com países sancionados pelos EUA e não evitando a lavagem de dinheiro. No caso de lavagem de dinheiro, o Deutsche Bank foi multado em US $ 630 milhões por não evitar US $ 10 bilhões em lavagem de dinheiro russa.
Decisões que foram tomadas
Em termos de decisões de negócios, desde 1989, o Deutsche bank tinha planos de se tornar um banco global. Eles adquiriram a contabilidade de compra - fusões e aquisições (M&A) Este guia cobrirá a contabilidade de compra para fusões e aquisições. Em uma aquisição, uma empresa adquire ativos de outra empresa, segmentos de negócios identificáveis ou subsidiárias. Em uma fusão, uma empresa adquire outra empresa em sua totalidade. bancos em outros países e obtiveram uma maior presença global. Ao consolidar suas operações nos Estados Unidos em uma, eles tinham planos de enfrentar Wall Street. Wall Street ocupa oito blocos em Manhattan, Nova York. Ele vai de leste a oeste da Broadway até a South Street, no coração do distrito financeiro. Representando o coração do capitalismo, Wall Street é o lar da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), de vários bancos,outras instituições financeiras e empresas. bancos como o Goldman Sachs Goldman Sachs Group O Goldman Sachs Group Inc. é um banco de investimento multinacional estabelecido em 1869 por Marcus Goldman. Oferece gestão de ativos, fusões e aquisições, corretagem e subscrição de títulos em 4 segmentos: Banco de Investimento, Gestão de Investimento, Investimento e Empréstimo e Clientes Institucionais, Saiba mais sobre GS. No entanto, após a crise financeira, a desaceleração da economia europeia e as novas regulamentações, esses planos fracassaram. Em 2019, os planos de fusão com outro banco alemão, o Commerzbank, fracassaram. Se a fusão fosse bem-sucedida, teria criado a zona do euro Zona do euro Todos os países da União Europeia que adotaram o euro como moeda nacional formam uma região geográfica e econômica conhecida como Zona do Euro.A zona do euro constitui uma das maiores regiões econômicas do mundo. Dezenove dos 28 países da Europa utilizam o segundo maior banco do euro. Esses planos foram feitos enquanto os dois bancos estavam passando por dificuldades, com o Deutsche tentando se recuperar após a crise financeira.
Por que cortar 18.000 empregos?
O Deutsche decidiu que suas operações comerciais Operações Comerciais As operações comerciais referem-se às atividades que as empresas realizam diariamente para aumentar o valor da empresa e obter lucro. As atividades estão muito dispersas ou muito diversificadas Diversificação Diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar perdas. Um dos executivos afirmou que o banco tentou competir em muitas linhas de negócios. Para ratificar esta situação, eles decidiram fechar a venda e negociação de ações Sales and Trading Sales and Trading (C&T) é um grupo em um banco de investimento formado por vendedores, que chamam investidores institucionais com ideias e oportunidades, e corretores,que executam ordens e aconselham clientes na entrada e saída de posições financeiras. Vendas e negociação são a força vital que faz ou quebra um negócio de corretora de valores e diminui a divisão de taxas. Ao retirar essa linha de negócios dos bancos, eles também estão dispensando 18.000 funcionários. Originalmente, os executivos relutavam em cortar essa linha de negócios. Embora seja de alto risco, a emissão e negociação de derivativos Derivatives Derivatives são contratos financeiros cujo valor está atrelado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos usados para vários fins, incluindo hedge e obtenção de acesso a ativos ou mercados adicionais. pode ser muito lucrativo se feito de maneira adequada. No entanto, à medida que o Deutsche Bank se torna menos lucrativo, o banco busca negócios mais confiáveis. Agora o banco mudará o foco para a gestão de dinheiro corporativo.
O custo de curto prazo do processo de reestruturação do Deutsche Bank é de US $ 8,29 bilhões, com a maioria ocorrendo em 2019. O custo consiste principalmente em pacotes de indenização para os funcionários que foram demitidos. O benefício estimado é de US $ 6,7 bilhões em economia de custos até 2022. A economia de custos se origina de menores despesas salariais e bônus pagos a cada ano. Outros bancos classificaram esse plano como ambicioso e as ações radicais.
Gestão
Christian Sewing se tornou o principal executivo em 2018. A costura já havia cortado mais de 3.000 empregos e fechado centenas de filiais. Sewing, junto com a diretoria, tomou a decisão de cortar a venda e negociação de ações. Sales and Trading Sales and Trading (C&T) é um grupo em um banco de investimento formado por vendedores, que ligam para investidores institucionais com ideias e oportunidades, e corretores, que executam ordens e aconselham clientes na entrada e saída de posições financeiras. Vendas e comercialização são a força vital que cria ou destrói uma divisão de corretora de valores, pois ela carece de receita. Receita A receita é o valor de todas as vendas de bens e serviços reconhecidas por uma empresa em um período. A receita (também conhecida como Vendas ou Renda) forma o início da Declaração de Renda de uma empresa e costuma ser considerada a “linha superior” de um negócio. confiabilidade.Conforme mencionado acima, a economia de custos também é esperada com o menor pagamento de bônus. O executivo anterior foi criticado pelo pagamento contínuo de altos bônus aos banqueiros de investimento.
Nem todos os executivos concordam ou não foram afetados pela decisão. Por exemplo, Frank Strauss, o chefe do negócio de varejo, deixou o banco porque não concordou com o plano de reestruturação. Garth Ritchie, o chefe do banco de investimentos, também deixará o banco.
O que isso significa para os investidores?
As ações do Deutsche Bank caíram 95% desde 2007 devido às dificuldades que o banco enfrentou. Para os investidores existentes, o banco afirmou que não levantará capital adicional. Capital Capital é algo que aumenta a capacidade de geração de valor. Ele pode ser usado para aumentar o valor em uma ampla gama de categorias, como financeiro, social, físico, intelectual, etc. Nos negócios e na economia, os dois tipos mais comuns de capital são financeiro e humano. para financiar o plano de reestruturação. Muitos investidores ou potenciais investidores estão esperando para ver como o plano será executado, bem como os resultados que ele entregará. Embora os custos sejam reduzidos, é preciso verificar se a receita será impactada negativamente.
Recursos adicionais
Obrigado por ler o artigo de Finanças sobre o plano de reestruturação do Deutsche Bank. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, recomendamos os seguintes recursos de finanças.
- Zombie Company Zombie Company Uma "empresa zumbi" é uma empresa não competitiva que precisa de um resgate para operar. As empresas zumbis não têm excesso de caixa ou capacidade e estão estagnadas.
- Aquisição de resgate Aquisição de resgate Uma aquisição de resgate se refere a um cenário onde o governo ou uma empresa financeiramente estável assume o controle de uma empresa fraca com o objetivo de ajudar
- Principais riscos para os bancos Principais riscos para os bancos Os principais riscos para os bancos incluem risco de crédito, operacional, de mercado e de liquidez. Como os bancos estão expostos a uma variedade de riscos, eles têm infraestruturas de gestão de risco bem construídas e são obrigados a seguir as regulamentações governamentais.
- Rácio entre o empréstimo e o valor Rácio entre o empréstimo e o valor O rácio entre o empréstimo e o valor (LTV) é um rácio financeiro que compara a dimensão de um empréstimo com o valor de um activo adquirido com o produto do empréstimo. O índice LTV é uma métrica importante que avalia o risco de empréstimo que um credor carrega ao conceder o empréstimo a um tomador.
