O que é Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

A Securities Investor Protection Corporation (SIPC) é uma organização sem fins lucrativos financiada por membros que trabalha para proteger os clientes de perdas financeiras quando uma corretora vai à falência Falência A falência é o status legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou uma agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. . O SIPC foi criado nos Estados Unidos em 1970 sob o Securities Investor Protection Act, a fim de reduzir a insegurança entre os investidores e aumentar o investimento no mercado de títulos.

O SIPC é uma organização financiada por membros, o que significa que cada firma membro contribui para um pool financiado mutuamente que pode ser usado para sinistros caso alguma firma membro esteja com problemas financeiros. Os membros do SIPC também precisam obedecer a certas regras a fim de manter a adesão e permanecer como parte do SIPC.

Como funciona?

O SIPC protege os clientes de todas as corretoras registradas nos Estados Unidos. Quando uma corretora falha ou é liquidada e os ativos dos clientes estão em perigo, o SIPC intervém agindo como:

1. Uma entidade que organiza como os ativos das corretoras falidas são distribuídos aos seus clientes.
2. Uma seguradora que protege cada cliente por até $ 500.000 em títulos ausentes. Títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos tanto para títulos patrimoniais quanto para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. , que inclui um limite de $ 250.000 em dinheiro.
3. Um intermediário que transfere os ativos dos clientes para outra corretora em caso de falência financeira.

O SIPC apóia o crescimento das corretoras nos Estados Unidos, permitindo que os investidores se sintam seguros sobre seus ativos e incentivando os investimentos.

Advertências importantes na Securities Investor Protection Corporation

1. A corretora deve ser membro do SIPC para que o investidor seja protegido. Uma lista dos membros do SIPC pode ser encontrada aqui.
2. O SIPC não oferece proteção contra o declínio do valor dos ativos, ou seja, não funciona para reduzir o risco sistemático ou risco idiossincrático Risco idiossincrático O risco idiossincrático, também algumas vezes referido como risco não sistemático, é o risco inerente envolvido no investimento em um determinado ativo - como uma ação - o que um investidor enfrenta. Ele só entra em ação quando uma firma-membro está financeiramente prejudicada e os ativos dos clientes desaparecem, com o objetivo de recuperação e segurança para os clientes.
3. O SIPC protege apenas certas classes de ativos. Os ativos protegidos incluem ações, títulos, notas, debêntures, ações transferíveis, certificados de depósitos, opções de venda / compra / straddle e dinheiro de até $ 25.000. Os ativos desprotegidos incluem commodities, moedas, contratos futuros, anuidades fixas, fundos de hedge, contratos de investimento que não são registrados na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. (SEC).

Exemplo ilustrativo - O caso do Lehman Brothers

A liquidação do Lehman Brothers após a crise financeira global de 2008 Crise financeira global de 2008-2009 A crise financeira global de 2008-2009 refere-se à enorme crise financeira que o mundo enfrentou de 2008 a 2009. A crise financeira afetou indivíduos e instituições ao redor mundo, com milhões de americanos sendo profundamente afetados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitas foram absorvidas por entidades maiores e o governo dos Estados Unidos foi forçado a oferecer resgates financeiros é um dos casos mais complexos e prolongados da história do SIPC. Poucos dias após a liquidação da empresa em 19 de setembro de 2008, o SIPC transferiu $ 105 bilhões em propriedades do cliente para cerca de 110.000 clientes.

Até 2 de dezembro de 2008, 925.000 formulários de sinistros foram enviados aos clientes para fins de arquivamento e recuperação, com o prazo final das reclamações sendo 1º de junho de 2009 (os clientes que apresentarem reclamações após essa data podem não recuperar nenhum ativo).

No entanto, o caso de liquidação ainda está pendente - a atualização mais recente foi em 2018, quando o Lehman Brothers concordou com uma eleição final de distribuição acelerada, que permite aos credores sem garantia sacar e receber 1,48% adicional em recuperação.

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• Risco Sistemático Risco Sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causada por fatores fora do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável.