O acordo de Basileia III é um conjunto de reformas financeiras que foi desenvolvido pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS), com o objetivo de fortalecer a regulação, supervisão e gestão de risco Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa, indústria, instituição financeira ou uma economia inteira. É o risco de uma falha grave de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários do capital dentro do setor bancário. Devido ao impacto da Crise Financeira Global de 2008 nos bancos, Basileia III foi introduzido para melhorar a capacidade dos bancos de lidar com choques de estresse financeiro Custo da Dívida O custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação.e fortalecer sua transparência e divulgação.
Basileia III baseia-se nos acordos anteriores, Basileia I e II, e faz parte de um processo contínuo para aprimorar a regulamentação no setor bancário. O acordo visa evitar que os bancos prejudiquem a economia, assumindo mais riscos do que podem suportar.
O Comitê da Basiléia
O BCBS foi estabelecido em 1974 pelo banco central Federal Reserve (The Fed). O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo. governadores dos países do Grupo dos Dez (G10), em resposta às perturbações nos mercados financeiros. O comitê foi criado como um fórum onde os países membros podem deliberar sobre questões de supervisão bancária. O BCBS é responsável por garantir a estabilidade financeira por meio do fortalecimento da regulamentação, supervisão e práticas bancárias em todo o mundo.
O comitê foi expandido em 2009 para 27 jurisdições, incluindo Brasil, Canadá, Alemanha, Austrália, Argentina, China, França, Índia, Arábia Saudita, Holanda, Rússia, Hong Kong, Japão, Itália, Coréia, México, Cingapura, Espanha, Luxemburgo, Turquia, Suíça, Suécia, África do Sul, Reino Unido, Estados Unidos, Indonésia e Bélgica.
O BCBS se reporta ao Grupo de Governadores e Chefes de Supervisão (GHOS). Sua secretaria está localizada em Basel, Suíça, no Bank for International Settlements (BIS). Desde a sua criação, o BCBS formulou os acordos de Basileia I, Basileia II e Basileia III.
Princípios Chave de Basileia III
1. Requisitos de capital mínimo
O acordo de Basileia III aumentou os requisitos de capital mínimo para bancos de 2% em Basileia II para 4,5% do patrimônio líquido, como uma porcentagem dos ativos ponderados pelo risco do banco. Há também um requisito de capital de buffer adicional de 2,5% que eleva o requisito mínimo total para 7%. Os bancos podem usar o buffer quando enfrentam dificuldades financeiras, mas isso pode levar a ainda mais restrições financeiras no pagamento de dividendos.
A partir de 2015, a exigência de capital Tier 1 aumentou de 4% em Basileia II para 6% em Basileia III. Os 6% incluem 4,5% do Common Equity Tier 1 e mais 1,5% do capital Tier 1 adicional. Os requisitos deveriam ser implementados a partir de 2013, mas a data de implementação foi adiada várias vezes, e os bancos agora têm até 1º de janeiro de 2022 para implementar as mudanças.
2. Taxa de alavancagem
Basileia III introduziu um índice de alavancagem não baseado em risco para servir de apoio aos requisitos de capital baseados em risco. Os bancos são obrigados a manter um índice de alavancagem superior a 3%. O índice de alavancagem não baseado em risco é calculado dividindo-se o capital de Nível 1 pelo total médio de ativos consolidados de um banco.
Para atender à exigência, o Federal Reserve Bank dos Estados Unidos fixou o índice de alavancagem em 5% para holdings bancárias seguradas e em 6% para instituições financeiras sistematicamente importantes (SIFI).
3. Requisitos de liquidez
Basileia III introduziu o uso de dois índices de liquidez - o Índice de Cobertura de Liquidez e o Índice de Financiamento Estável Líquido. O Índice de Cobertura de Liquidez exige que os bancos mantenham ativos altamente líquidos suficientes que possam suportar um cenário de financiamento estressado de 30 dias, conforme especificado pelos supervisores. O mandato do Índice de Cobertura de Liquidez foi introduzido em 2015 em apenas 60% de seus requisitos declarados e deve aumentar em 10% a cada ano até 2019, quando entrar em vigor.
Por outro lado, o Net Stable Funding Ratio (NSFR) exige que os bancos mantenham financiamento estável acima do montante necessário de financiamento estável por um período de um ano de estresse prolongado. O NSFR foi projetado para resolver descasamentos de liquidez e começará a operar em 2018.
Impacto de Basileia III
A exigência de que os bancos mantenham um capital mínimo de 7% na reserva tornará os bancos menos lucrativos. A maioria dos bancos tentará manter uma reserva de capital mais alta para se proteger de dificuldades financeiras, mesmo quando diminuem o número de empréstimos concedidos aos tomadores. Eles serão obrigados a manter mais capital contra ativos, o que reduzirá o tamanho de seus balanços.
Um estudo da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) em 2011 revelou que o efeito de médio prazo de Basileia III sobre o PIB seria de -0,05% a -0,15% ao ano. Para se manterem à tona, os bancos serão forçados a aumentar seus spreads de empréstimos à medida que repassam o custo extra para seus clientes.
A introdução de novos requisitos de liquidez, principalmente o Liquidity Coverage Ratio (LCR) e o Net Stable Funding Ratio (NSFR), afetarão as operações do mercado obrigacionista. Para satisfazer os critérios de ativos líquidos da LCR, os bancos evitarão manter ativos de alto escoamento, como veículos para fins especiais (SPVs) Veículo para fins especiais (SPV). Um veículo / entidade para fins especiais (SPV / SPE) é uma entidade separada criada para um objetivo específico e estreito, e que é mantido fora do balanço. SPV é um veículo de investimento estruturado (SIVs) Veículo de investimento estruturado (SIV) Um veículo de investimento estruturado (SIV) é uma entidade financeira não bancária criada para comprar investimentos destinados a lucrar com a diferença nas taxas de juros - conhecido como spread de crédito - entre dívidas de curto e longo prazo. .
A demanda por ativos secularizados e títulos corporativos de baixa qualidade diminuirá devido ao viés da LCR em direção aos bancos que possuem títulos do governo e títulos cobertos. Como resultado, os bancos manterão mais ativos líquidos e aumentarão a proporção de dívidas de longo prazo, a fim de reduzir o descasamento de prazos e manter o NSFR mínimo. Os bancos também minimizarão as operações comerciais que estão mais sujeitas a riscos de liquidez.
A implementação de Basileia III afetará os mercados de derivativos, uma vez que mais corretoras de compensação sairão do mercado devido aos custos mais elevados. Os requisitos de capital do Basileia III se concentram na redução do risco da contraparte, que depende se o banco negocia por meio de um distribuidor ou de uma contraparte de compensação central (CCP). Se um banco entrar em uma negociação de derivativos com um distribuidor, Basileia III cria um passivo e exige um alto custo de capital para essa negociação.
Ao contrário, a negociação de derivativos por meio de uma CCP resulta em um encargo de apenas 2%, tornando-o mais atraente para os bancos. A saída dos corretores consolidaria os riscos entre menos membros, dificultando a transferência de negócios de um banco para outro e aumentando o risco sistêmico.
Críticas
O Institute of International Finance, uma associação comercial bancária de 450 membros localizada nos Estados Unidos, protestou contra a implementação de Basileia III devido ao seu potencial de prejudicar os bancos e desacelerar o crescimento econômico. O estudo da OCDE revelou que Basileia III provavelmente diminuiria o crescimento anual do PIB de 0,05 a 0,15%.
Além disso, a American Bankers Association e uma série de democratas no Congresso dos Estados Unidos argumentaram contra a implementação de Basileia III, temendo que isso prejudicasse os pequenos bancos dos Estados Unidos ao aumentar suas participações em hipotecas e empréstimos a PMEs.
Outros recursos
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- Risco de crédito Risco de crédito O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente,
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- Risco de moeda Risco de moeda O risco de moeda, ou risco de taxa de câmbio, refere-se à exposição enfrentada por investidores ou empresas que operam em diferentes países, em relação a ganhos ou perdas imprevisíveis devido a mudanças no valor de uma moeda em relação a outra moeda.
- Quantitative Easing Quantitative easing (QE) é uma política monetária de impressão de dinheiro, que é implementada pelo Banco Central para energizar a economia. O Banco Central cria
