Um fundo equilibrado, também conhecido como fundo híbrido, é caracterizado pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Classe de ativos Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. . Um fundo equilibrado geralmente combina componentes de ações e títulos em uma carteira diversificada. Os fundos equilibrados normalmente seguem uma alocação de 60% de ações e 40% de ativos de títulos, conforme visto abaixo:
A alocação de ativos em um fundo equilibrado permite que os investidores criem uma estratégia de investimento de risco relativamente baixo e alta recompensa. Os fundos conservadores consistem em menos ações e mais títulos, enquanto os fundos agressivos incluem mais ações e menos títulos Títulos de renda fixa Títulos de renda fixa são um tipo de instrumento de dívida que fornece retornos na forma de pagamentos de juros regulares ou fixos e reembolsos de.
Diversificação
Os fundos equilibrados oferecem diversificação aos investidores. Ao diversificar o investimento em diferentes classes de ativos, o investidor atenua o risco que, de outra forma, enfrentaria se investisse em um fundo 100% de ações ou 100% de obrigações.
Em um cenário em que a volatilidade ocorre em um setor, uma carteira de fundo equilibrada experimentará menos flutuação em comparação com uma carteira de ações puras que investe no mesmo setor. Embora um fundo equilibrado ofereça diversificação, os títulos selecionados e as ponderações de cada classe de ativos podem não estar alinhados com os objetivos de investimento do titular.
Riscos associados a um fundo equilibrado
Um fundo equilibrado é atraente para investidores com tolerância a risco baixo porque o crescimento do fundo supera a inflação Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens durante um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e fornece retornos constantes. Embora os fundos balanceados sejam uma estratégia de investimento comparativamente conservadora, eles ainda não são 100% isentos de risco porque os títulos flutuam se as taxas de juros mudarem. Visto que os títulos demonstram uma relação inversa com as taxas de juros, um aumento nas taxas de juros fará com que os valores dos títulos caiam.
Exemplo de títulos vs. taxa de juros
Vamos supor que um investidor compre um título de dois anos com valor de face de $ 1.000 e taxa de juros de 5%. Se as taxas de juros permanecerem iguais, o título renderá $ 50 por ano durante o período de dois anos.
Se a taxa de juros subir para 6%, o investidor poderá agora comprar novos títulos com maior rendimento, o que equivale a um retorno de $ 60 a cada ano. Com os novos títulos de maior rendimento chegando ao mercado hoje em dia, os anteriores se tornam pouco atraentes por causa de seu rendimento mais baixo. Para se tornarem competitivos novamente, os títulos mais antigos precisariam ser vendidos com desconto.
Exemplo de ações vs. taxa de juros
Com qualquer investimento, o investidor está pagando o preço hoje pelo dinheiro esperado no futuro, que é o valor do dinheiro no tempo Valor do dinheiro no tempo O valor do dinheiro no tempo é um conceito financeiro básico que afirma que o dinheiro no presente vale mais do que a mesma quantia de dinheiro a ser recebida no futuro. Isso ocorre porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma quantidade maior de dinheiro no futuro. (Também, com o conceito futuro. É perceptível com títulos quando as taxas de juros sobem e os valores dos títulos diminuem, uma vez que o investidor está disposto a pagar menos pelos fluxos de caixa futuros.
A diferença com as ações ao compará-los com títulos é que o valor futuro das ações é variável. Em nosso exemplo, se o valor futuro da ação for fixo, assim como com um título, e a taxa de juros aumentar, o investidor espera receber menos dinheiro da ação no futuro. Para ações, os fluxos de caixa futuros não são garantidos, mas com títulos, eles são.
Conclusão
Os fundos equilibrados são ideais para um investidor que deseja uma combinação de perfil de retorno de baixo risco (investimentos em títulos) e alto risco (investimento em ações). A diversificação reduzirá o risco de manter apenas ações ou títulos e, se as taxas de juros não aumentarem, o componente do título não sofrerá flutuações notáveis.
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