Um REIT não negociado refere-se a um fundo de investimento imobiliário (REIT) que não está listado e negociado em uma bolsa pública New York Stock Exchange (NYSE) A New York Stock Exchange (NYSE) é a maior bolsa de valores mobiliários do mundo, hospedando 82% do S&P 500, além de 70 das maiores corporações do mundo. É uma empresa de capital aberto que oferece uma plataforma de compra e venda. Os REITs não negociados permitem que os investidores tenham acesso a investimentos imobiliários diversificados com poucos requisitos de capital e benefícios fiscais adicionais.
Explicação do Fundo de Investimento Imobiliário (REIT)
Um fideicomisso de investimento imobiliário (REIT) refere-se a uma empresa fiduciária que possui, opera e financia investimentos imobiliários de geração de renda. REITs são projetados como fundos mútuos. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como eles funcionam e os benefícios e compensações de investir neles, que são essencialmente fundos agrupados de muitos investidores usados para gerar economias de escala e obter acesso a opções de investimento que normalmente não seriam capazes de acessar individualmente.
Os investimentos imobiliários são caracterizados por serem muito ilíquidos, caros, exigindo alta manutenção e não serem homogêneos. Esses fatores tornam o investimento em imóveis muito difícil para os investidores de varejo comuns. No entanto, os REITs oferecem a oportunidade para muitos investidores de varejo reunirem seus fundos. Com a ajuda de um gerente de portfólio imobiliário profissional, os investidores de varejo podem investir em imóveis sem lidar com as dificuldades de comprar, administrar e financiar as propriedades individuais.
Os REITs seguem um modelo de negócios simples no qual os REITs são empresas estabelecidas para:
- Compre propriedades
- Colete aluguéis de inquilinos
- Redistribuir os aluguéis aos acionistas como dividendos
Os REITs geralmente se especializam em setores imobiliários específicos; no entanto, alguns podem diversificar em muitos tipos diferentes de propriedades. Alguns exemplos de setores imobiliários são:
- Residencial (casas, apartamentos, condomínios)
- Commercial Commercial Properties REITs Propriedades comerciais REITs são fundos de investimento imobiliário que se especializam em propriedades comerciais. Os REITs operam como fundos mútuos, onde os investidores (edifícios de escritórios, centros de varejo, centros de armazenamento, hotéis)
- Industrial (armazéns, fábricas)
- Infraestrutura (dutos, cabos, torres de telefonia)
- Outros (instalações de saúde, bosques, etc.)
Os REITs também fornecem um benefício fiscal para os investidores, uma vez que são organizados como trustes; eles recebem tratamento tributário favorável e devem pagar praticamente toda a sua receita como dividendos aos investidores. Isso torna os REITs muito atraentes para investidores de renda mais velhos.
Formas de REITs
REITs vêm em diferentes formas para os investidores escolherem. Existem três tipos principais de REITs:
- REITs privados
- REITs públicos não negociados
- REITs negociados publicamente
REITs privados não são registrados na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) Comissão de Valores Mobiliários (SEC) A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos EUA responsável por implementar as leis de títulos federais e propor títulos regras. É também responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e das bolsas de valores e opções e não é regulamentado pela SEC. Há muito poucas informações públicas sobre esses REITs e, geralmente, apenas indivíduos de alto patrimônio líquido podem investir em tais tipos de REITs. REITs privados são extremamente ilíquidos e é difícil resgatar fundos deles.
REITs públicos não negociados não são listados em uma bolsa pública; no entanto, eles são regulamentados pela SEC. Eles são investimentos ilíquidos, mas podem ser investidos por investidores de varejo. No entanto, como os REITs privados, pode ser difícil resgatar fundos de trusts públicos não negociados.
REITs de capital aberto são registrados e regulamentados na SEC. Eles estão sujeitos à volatilidade dos mercados; no entanto, eles também oferecem a vantagem de serem muito mais líquidos. Os investidores podem resgatar seus fundos com muito mais facilidade do que com REITs privados ou REITs públicos não negociados. REITs de capital aberto também são a forma mais transparente de REITs.
REITs não negociados explicados
Geralmente, REITs são negociados publicamente em uma bolsa financeira, assim como as ações; no entanto, alguns REITs não são listados publicamente. Como os REITs não são negociados em um mercado secundário, eles são muito mais ilíquidos do que suas contrapartes listadas publicamente. Isso também aumenta as taxas e os retornos esperados dos investidores. Para os gestores de REIT, REITs não negociados são favoráveis, uma vez que o capital fica bloqueado por um período de tempo mais longo.
Características de REITs não comercializados
Os REITs não negociados operam de maneira muito semelhante aos REITs negociados com o mesmo modelo de negócios, tratamentos fiscais favoráveis e uma obrigação de devolver uma alta proporção da renda aos detentores de REIT na forma de dividendos.
REITs não negociados, embora não listados publicamente, ainda devem ser registrados na SEC. Eles também devem fazer arquivamentos regulatórios, incluindo relatórios financeiros trimestrais e anuais.
A maioria dos REITs não negociados é criada com uma data de vencimento finita embutida, onde há duas alternativas possíveis ao atingir o vencimento.
- O REIT não negociado deve ser listado em uma bolsa pública.
- O REIT não negociado deve ser liquidado.
Benefícios de REITs não comercializados
Os benefícios dos REITs não comercializados são os seguintes:
- Disponível para a maioria dos investidores sem grandes requisitos de capital
- Regulamentados pela SEC e são transparentes no fornecimento de informações financeiras
- Ausência de flutuações diárias de preços e volatilidade
Desvantagens de REITs não negociados
Algumas desvantagens de investir em REITs não negociados são as seguintes:
- Geralmente, cobra taxas mais altas
- São ilíquidos - difíceis de resgatar fundos
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