A Houlihan Capital começou em 1996 como Houlihan Smith & Company, fornecendo serviços de consultoria e financeiros para empresas do mercado intermediário. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas. Ao longo dos anos, a Houlihan Capital expandiu sua gama de serviços para incluir técnicas de Avaliação de Empresas Privadas 3 para Avaliação de Empresas Privadas - aprenda como avaliar um negócio mesmo que seja privado e com informações limitadas. Este guia fornece exemplos, incluindo análise comparável de empresas, análise de fluxo de caixa descontado e o primeiro método de Chicago.Aprenda como os profissionais valorizam os serviços de assessoria empresarial e financeira, de banco de investimento e de assessoria em litígios. Seus clientes incluem fundos de hedge, fundos de private equity. Fundos de Private Equity Os fundos de private equity são pools de capital a serem investidos em empresas que representam uma oportunidade para uma alta taxa de retorno. Eles vêm com uma corporação fixa. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com a finalidade de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e fundos soberanos. A Houlihan Capital está sediada em Chicago, Illinois.Seus clientes incluem fundos de hedge, fundos de private equity. Fundos de Private Equity Os fundos de private equity são pools de capital a serem investidos em empresas que representam uma oportunidade para uma alta taxa de retorno. Eles vêm com uma corporação fixa. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com a finalidade de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e fundos soberanos. A Houlihan Capital está sediada em Chicago, Illinois.Seus clientes incluem fundos de hedge, fundos de private equity. Fundos de Private Equity Os fundos de private equity são pools de capital a serem investidos em empresas que representam uma oportunidade para uma alta taxa de retorno. Eles vêm com uma corporação fixa. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com a finalidade de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e fundos soberanos. A Houlihan Capital está sediada em Chicago, Illinois.corporações Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e fundos soberanos. A Houlihan Capital está sediada em Chicago, Illinois.corporações Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e fundos soberanos. A Houlihan Capital está sediada em Chicago, Illinois.
História da Capital Houlihan
A Houlihan Capital, anteriormente Houlihan Smith & Company, foi fundada por Richard Alfred Houlihan e Andrew David Smith. Richard Houlihan é ex-presidente da Houlihan Lokey Howard & Zukin Inc, enquanto Andrew Smith é assessor de fusões e aquisições e presidente da Houlihan Capital. Os dois fundadores se conheceram quando Andrew Smith estava trabalhando com a Kemper Securities e ajudaram a vender uma empresa de software da qual Richard Houlihan era presidente. Depois disso, eles estabeleceram o Houlihan Smith, um banco de investimento especializado em avaliações de empresas e fusões e aquisições. Cada um dos sócios detinha de 25% a 50% da empresa enquanto Charles Botchway detinha de 10% a 25% da empresa.
Em meados da década de 2000, Houlihan Smith expandiu sua lista de serviços para incluir avaliação de portfólio, avaliação de derivativos e serviços de consultoria de investimento para fundos de hedge e fundos de private equity. Entre 2006 e 2008, a empresa avaliou bilhões de dólares de nível 3 de acordo com um novo pronunciamento contábil, Financial Accounting Standard No. 157. O FAS 157 exigia que as empresas e empresas de investimento fizessem relatórios trimestrais e anuais do valor justo de suas entidades. A hierarquia de valor justo de três níveis compreende os níveis 1, 2 e 3, sendo este último de difícil avaliação e, portanto, exigindo avaliação por um consultor independente. Houlihan Smith fez mais de 400 avaliações e opiniões anualmente, sendo a maior opinião financeira uma opinião de solvência fornecida à Reliant Energy por sua reestruturação financeira de US $ 12 bilhões.
Antes da crise financeira de 2007, Houlihan Smith forneceu avaliações independentes de títulos de taxa de leilão para empresas Fortune 1000. Os títulos começaram a cair no final de 2007 devido à falta de liquidez e a uma crise de crédito. Houlihan trabalhou ao lado das 4 grandes firmas de auditoria e seus clientes para avaliar os títulos a taxas de leilão e, quando possível, identificar um mercado secundário onde os clientes pudessem vender suas carteiras. A empresa também trabalhou com fundos de hedge e firmas de private equity, oferecendo avaliação de portfólio e títulos individuais, análise de risco e consultoria em fusões e aquisições. No total, Houlihan Smith esteve envolvido em mais de 500 reestruturações de capital, colocações privadas e fusões e aquisições.
Serviços oferecidos por Houlihan Capital
Houlihan Capital oferece uma gama de serviços que incluem:
Avaliação e assessoria financeira
A Houlihan Capital fornece avaliações e opiniões independentes para empresas em linha com os requisitos de contabilidade, regulamentação e governança corporativa. A empresa ajuda na avaliação dos ativos líquidos atuais examinando o valor de mercado dos ativos, a composição da estrutura de capital e as perspectivas de lucros futuros com modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. . Gestores de investimento, como fundos de hedge e fundos de private equity Private Equity vs Hedge Fund Compare private equity vs hedge fund em termos de investidores, risco, liquidez, horizonte de tempo, estrutura de compensação,carreiras e mais prós e contras de cada um enfrentam maior atenção dos reguladores e outros participantes do setor e devem, portanto, fornecer avaliações que sejam transparentes, independentes e que cumpram os padrões de relatório.
A empresa também fornece opiniões de solvência para empresas que estão envolvidas em transações altamente alavancadas. Leveraged Finance Leveraged Finance é o uso de um montante de dívida acima do normal, ao invés de capital ou dinheiro, para financiar ativos de investimento. A alavancagem pode aumentar os retornos e o financiamento alavancado é feito com o objetivo de aumentar o lucro potencial de um investimento, assumindo que o valor do investimento aumente. que pode levar a dificuldades financeiras no futuro. A opinião de solvência serve como garantia de que a empresa será capaz de cumprir suas crescentes obrigações financeiras no futuro. Por outro lado, a Houlihan também fornece uma opinião justa, que é uma ferramenta de gestão de risco que dá uma opinião sobre se uma decisão do conselho de administração e de comitês especiais oferece condições justas para as partes interessadas do ponto de vista financeiro.Outros serviços oferecidos na categoria de avaliação e consultoria incluem serviços de financiamento de crescimento, serviços de consultoria, assessoria de gestão de investimentos, planos de propriedade de ações para funcionários e políticas de avaliação de fundos.
Investimento bancário
Houlihan Capital fornece serviços de banco de investimento Jobs Browse descrições de empregos: requisitos e habilidades para anúncios de emprego em banco de investimento, pesquisa de capital, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças. Estas descrições de cargos foram compiladas usando as listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outras, como consultoria de mercado secundário e negociação, bem como consultoria de compra e venda, Buy Side vs Sell Side M&A Advisers na compra e venda as transações laterais de M&A diferem em termos de suas funções e como são remuneradas. O lado da compra significa trabalhar com os compradores em oportunidades para eles adquirirem outros negócios. Fusões e aquisições do lado da venda, por outro lado, significa trabalhar com os vendedores. Em consultoria e negociação de mercado secundário,a empresa combina compradores e vendedores de ativos líquidos, ações privadas, carteiras de investimento (adimplentes e inadimplentes) e fundos de hedge e participações de capital privado. Também permite que os investidores tenham acesso a títulos ilíquidos que eles não poderiam acessar individualmente.
Nos serviços de consultoria de sell side e buy side, Houlihan auxilia os clientes na estruturação e execução de transações de fusão e aquisição. Ele fornece orientação, devida diligência e consultoria financeira para proprietários de negócios no lado da compra. Também os ajuda a garantir patrimônio líquido e capital de dívida para financiar o acordo de fusão e aquisição. Os proprietários de negócios do lado dos vendedores se beneficiam da orientação estratégica dos executivos de nível sênior, com o objetivo de maximizar as chances de resultados de sucesso para seus clientes.
Suporte de litígio
Como especialistas independentes, a Houlihan Capital oferece experiência técnica e industrial para proprietários de empresas e seus advogados em análises financeiras. Fornece suporte em disputas comerciais e de acionistas envolvendo derivativos financeiros, avaliação de negócios. Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de patrimônio líquido, patrimônio privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças, estruturas financeiras e danos econômicos. Além disso, a Houlihan oferece suporte em casos relacionados a derivativos e finanças estruturadas. Outras áreas em que a Houlihan Capital está envolvida incluem litígios de falência, disputas de propriedade intelectual,interrupção de negócios, disputas pós-transação, transporte fraudulento e fraude e serviços forenses e de investigação.
Processo e Encerramento da Houlihan Smith & Company
Em 2010, o advogado de Houlihan entrou com um pedido no tribunal do estado de Illinois para uma ordem de restrição temporária contra o webmaster de 800notes.com e whocallsme.com. A empresa protestava contra os comentários sobre os dois sites que prejudicavam sua reputação. Os procuradores exigiram que todas as declarações de natureza factual relativas ao seu cliente fossem retiradas dos sites e os usuários ordenados a interromper comentários adicionais na seção de sites ligada a Houlihan. No entanto, em maio de 2010, o advogado de defesa dos webmasters dos dois sites transferiu o caso da corte estadual para a federal. O juiz federal permitiu que o processo expirasse e indeferiu o pedido de concessão de liminar contra o réu. Durante a fase de honorários advocatícios do processo judicial, Houlihan fechou as portas.Os réus entraram com um pedido de honorários advocatícios no valor de $ 137.632,34, mas o tribunal decidiu por um acordo de $ 35.000.
Leituras Relacionadas
Obrigado por ler o guia de finanças da Houlihan Capital. Para saber mais, consulte os seguintes recursos de finanças.
- Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
- Divisão de Banco de Investimento IBD - Divisão de Banco de Investimento IBD é um acrônimo para a Divisão de Banco de Investimento dentro do banco de investimento geral. O IBD tem a responsabilidade de trabalhar com empresas, instituições e governos para realizar levantamento de capital (subscrição em ações, dívidas e mercados híbridos), bem como para executar fusões e aquisições
- Guia de modelagem financeira Guia gratuito de modelagem financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF, mais
- Análise de empresa comparável Análise de empresa comparável Como realizar uma análise de empresa comparável. Este guia mostra passo a passo como construir análises comparáveis de empresas ("Comps"), inclui um modelo gratuito e muitos exemplos. Comps é uma metodologia de avaliação relativa que analisa os índices de empresas públicas semelhantes e os usa para derivar o valor de outro negócio
