Negociação objetiva vs subjetiva: a maioria dos traders segue um estilo de negociação essencialmente objetivo ou subjetivo. Os negociantes objetivos seguem um conjunto de regras para orientar suas decisões de negociação. Eles preferem ter decisões de compra e venda essencialmente pré-planejadas. Em contraste, os negociantes subjetivos rejeitam o uso de um conjunto estrito de regras, adaptam-se às condições de mercado em mudança e baseiam suas decisões de negociação mais em seu julgamento a respeito de uma negociação específica. uma tarefa. Algoritmos são introduzidos para automatizar a negociação para gerar lucros em uma frequência impossível para uma oportunidade de comerciante humano.
Os negociantes subjetivos são geralmente mais vulneráveis a serem vítimas de vários vieses financeiros comportamentais ou a serem guiados pela emoção em vez da razão em suas decisões de negociação.
Embora existam divergências sobre os méritos da negociação objetiva versus subjetiva, a maioria dos traders concorda sobre a sabedoria de abordar o mercado com um plano de negociação estabelecido. de suporte e resistência. As linhas de resistência são ferramentas de indicação técnica usadas por analistas de ações e investidores para determinar a tendência do preço de uma ação específica. . Usar uma estratégia ou sistema de negociação que você testou e praticou torna mais fácil tomar boas decisões de negociação em tempo real, às vezes sob condições de mercado voláteis ou que mudam rapidamente.
Negociação Objetiva
A negociação objetiva também é conhecida como negociação baseada em regras e é a maneira mais simples de negociar. O negociante segue um conjunto de regras claramente definido para entrada, saída, estrutura de tempo, tipos de ordens e mercados. Ele foi projetado mais como um sistema de negociação automatizado do tipo “configure e esqueça”. O comerciante apenas espera até que seus critérios sejam atendidos para iniciar uma negociação. Ele assume uma posição no mercado e, em seguida, entra em ordens de "take profit" e "stop-loss" para gerenciar sua eventual saída da negociação. Depois disso, é basicamente uma questão de apenas deixar a negociação acontecer, seja atingindo sua meta de lucro ou sendo retirado da negociação devido ao acionamento de sua ordem de stop-loss. Sua estratégia de negociação pode ter regras para ajustar metas de lucro ou ordens de interrupção de acordo com a ação do mercado. Contudo,ele geralmente será muito menos ativo nesse aspecto do que um operador subjetivo.
Novos Traders
Devido à relativa simplicidade da negociação objetiva, é ideal para novos negociadores que não têm a habilidade e experiência necessárias para análises complexas de mercado e interpretação de sinais de negociação. Um conjunto de regras para orientar as entradas e saídas de negociação pode reduzir o nível de estresse e a pressão psicológica que os operadores novatos podem sentir naturalmente. Uma estratégia de negociação objetiva e baseada em regras também ajuda os novos negociadores a evitar um dos erros mais comuns de negociação inicial - negociação impulsionada pela emoção. Regras rígidas a serem seguidas também fornecerão proteção contra riscos importantes.
Negociação Subjetiva
A negociação subjetiva é mais apropriada para traders experientes que estão familiarizados e confortáveis com os mercados em que operam. Os comerciantes experientes também têm mais "sensibilidade" para a ação do preço. Por exemplo, eles estão melhor equipados do que os comerciantes iniciantes para avaliar com precisão se um movimento do mercado é meramente uma ação corretiva temporária ou uma reversão de tendência real. Tendo visto muitos padrões de ação de preços se desdobrarem, eles podem detectar e interpretar corretamente vários padrões de movimento de preços no mercado com mais facilidade.
A negociação subjetiva não é apenas negociação baseada no sentimento. Os operadores subjetivos de sucesso não realizam as negociações apenas aleatoriamente. Suas decisões de negociação ainda são guiadas por uma estratégia de negociação. E os negociantes subjetivos empregam análises de mercado muito objetivas ao tomar decisões de negociação.
A principal diferença entre traders subjetivos e objetivos é simplesmente que os traders subjetivos não consideram fazer entradas e saídas de mercado apenas com base em um conjunto de regras como a estratégia de negociação mais eficaz. Em vez disso, eles acreditam no valor de avaliar cada oportunidade de negociação específica à luz da ação recente do preço, do mercado atual e das condições econômicas e, sim, sua "intuição" do mercado, aprimorada por anos de experiência em negociação.
Enquanto os traders objetivos seguem regras mais precisas, os traders subjetivos estão mais inclinados a operar usando apenas diretrizes gerais. Por exemplo, os negociadores objetivos podem seguir uma regra que os instrui a sempre colocar sua ordem de stop-loss 20 pontos a partir do preço de entrada da negociação. Os negociantes subjetivos exercem mais flexibilidade em relação ao local onde colocam ordens de stop-loss, mas empregam diretrizes gerais que ajudam a determinar uma quantidade apropriada de risco para cada negociação.
Adaptando-se às mudanças nas condições de mercado
Os preços dos títulos podem flutuar substancialmente, mesmo no curto prazo, e as condições de mercado estão sempre sujeitas a mudanças inesperadas. Esses fatos básicos da negociação dão uma vantagem aos operadores subjetivos, que estão mais inclinados e preparados para ajustar continuamente sua posição no mercado. Os negociantes objetivos, mais limitados pelas regras de negociação, têm menos probabilidade de navegar com sucesso em meio a condições, pressões e tendências de mercado que mudam rapidamente.
Negociação objetiva x subjetiva - Alguns exemplos da diferença
Um trader objetivo provavelmente entrará em negociações com base em uma regra como, “Compre quando o preço se mover acima da média móvel de 50 períodos”. Um comerciante subjetivo pode considerar a compra no mesmo ponto. No entanto, ao invés de fazer uma entrada “automática” com base em uma regra, eles primeiro levarão em consideração coisas como o momento percebido da ação do preço do mercado. Por exemplo, o movimento do preço acima da média móvel de 50 períodos parece ser um movimento de fuga de alto momentum? - Ou parece mais o último suspiro de um mercado que está severamente sobrecomprado e possivelmente devido a uma correção de baixa?
O trader objetivo está olhando mais para um tipo genérico de oportunidade de negociação. O trader subjetivo está mais focado em identificar a natureza específica “ desta ” oportunidade de negociação particular. Um negociante objetivo irá, portanto, tomar decisões de negociação mais genéricas. Um trader subjetivo terá como objetivo identificar mais precisamente os parâmetros de risco e recompensa que se aplicam a uma operação específica.
Quando eles colocam uma ordem de stop-loss, o negociador subjetivo novamente não se inclina a usar uma regra rígida e rápida para a colocação de stop. Em vez disso, eles selecionarão um nível de preço de stop-loss com base no risco aceitável e em fatores como o nível recente e / ou antecipado de volatilidade do mercado.
Uma vez em uma negociação, conforme observado acima, os negociadores objetivos tendem a usar regras para selecionar uma meta de lucro. A seleção subjetiva de uma meta de lucro por parte do comerciante tende a ser mais sutil e mais orientada pelas condições específicas de mercado vigentes no momento. Também estará mais prontamente sujeito a uma rápida reavaliação se as condições de mercado parecerem estar mudando.
Negociação objetiva x subjetiva - Uma palavra final
Nem a negociação objetiva nem subjetiva é “certa” e a outra “errada”. É simplesmente uma questão de saber com qual estilo de negociação um determinado trader se sente mais confortável ou prefere. A negociação objetiva é provavelmente a melhor abordagem de negociação para os operadores novatos, simplesmente porque a negociação subjetiva depende mais da habilidade e da experiência de negociação que só pode ser adquirida com o tempo.
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