Encurralar o mercado é obter e manter / possuir estoques, ativos ou commodities suficientes para controlar efetivamente o preço de mercado desses itens. Envolve adquirir a maior fatia de mercado sem se tornar um monopólio Monopólio Um monopólio é um mercado com um único vendedor (chamado de monopolista), mas muitos compradores. Ao contrário dos vendedores em um mercado perfeitamente competitivo, um monopolista exerce controle substancial sobre o preço de mercado de uma mercadoria / produto. .
Como funciona
Existem várias maneiras de tentar fazer curvas no mercado. A abordagem mais direta é comprar e acumular uma grande porcentagem de uma determinada mercadoria. Especificamente, na área de negociação de futuros, as curvas são mais facilmente realizadas do que em qualquer outro mercado. Um cornerer pode comprar uma grande quantidade de contratos de futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. para uma mercadoria específica, inflando o preço e, finalmente, procurando vender e gerar um lucro enorme.
A maioria das empresas tem como objetivo monopolizar seus respectivos mercados para obter lucros maiores para si mesmas. A empresa XYZ pode desejar cobrar mais por um produto ou linha de mercadorias. Ao controlar o mercado obtendo o suprimento necessário de uma mercadoria, eles podem então cobrar o que desejam sem medo de perder negócios substanciais com o aumento dos preços.
Desvantagens do Market Cornering
Apesar de sua prevalência no comércio de commodities, é difícil controlar o mercado. Os cantos geralmente cedem sob a pressão de seu próprio tamanho. É uma posição poderosa para se ocupar, e a maioria das empresas carece de infraestrutura ou meios para superar uma situação difícil. Quando a tentativa de encurralamento é conhecida de muitas partes, torna-se ainda mais difícil, com pressões repentinas de outras empresas no mesmo espaço, resistindo às ações de encurralamento.
O governo também pode intervir para evitar curvas. Por exemplo, a margem Margem de lucro Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro são lucro bruto (receita total menos custo das mercadorias vendidas (CPV)), lucro operacional (receita menos CPV e despesas operacionais) e lucro líquido (receita menos todas as despesas) requisitos para contratos futuros de commodities podem ser significativamente aumentado, e o aspirante a cornerer pode não ter fundos suficientes para colocar a margem adicional necessária para manter sua posição. Eles são então efetivamente forçados a vender parte de suas participações.
Exemplo de Market Cornering
Digamos que o objetivo seja monopolizar o mercado de produtos de madeira da Lumber Company A. As ações da empresa devem ser adquiridas em grandes quantidades e armazenadas. A compra de tantas ações instantaneamente começa a elevar o preço. Os preços em alta geralmente atraem mais compradores. Isso resulta em aumento da demanda, o que significa que os preços aumentam ainda mais dramaticamente.
O aumento não natural do preço permite que o cornerer comece a vender as ações acumuladas. Assumir uma posição vendida em tal ponto é praticamente um dado porque o cornerer sabe que uma vez que as ações são liberadas de volta ao mercado, a oferta e a demanda orgânica. Oferta e demanda. As leis da oferta e demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que é eficiente mercados, a quantidade ofertada de um bem e a quantidade demandada desse bem são iguais entre si. O preço desse bem também é determinado pelo ponto em que a oferta e a demanda são iguais. as forças voltarão e os preços cairão novamente.
Por que encurralar o mercado é ilegal
Em termos mais simples, encurralar o mercado é ilegal porque é completamente injusto e manipulador. A vantagem cabe exclusivamente ao (s) indivíduo (s) ou entidade que faz as curvas. Eles efetivamente detêm o direito exclusivo de definir o preço da mercadoria “encurralada”, o que poderia colocar outras empresas no mesmo espaço fora de operação.
Outras empresas tornam-se incapazes de funcionar e competir por negócios. A prática, por inflacionar os preços de forma não natural, também é prejudicial para a economia em geral. Como resultado, a Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos responsável pela implementação de leis de títulos federais e pela proposição de regras de títulos . Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e as bolsas de valores e opções que costumam monitorar quantas ações de um determinado valor mobiliário são adquiridas pela mesma parte.
The War on Market Cornering
O mercado normalmente fornece uma maneira de corrigir qualquer tentativa de curva naturalmente. Os cornerers basicamente estabelecem o preço da mercadoria que encurralam. No entanto, quando a parte que faz as curvas passa a ser conhecida do público, essa entidade fica vulnerável.
A ameaça a um determinado mercado encontra posições opostas, funcionando como uma parede contra o cornerer. Isso começa a reduzir o valor das ações que um cornerer possui. O cornerer enfrenta dificuldade em sair de sua posição sem derrubar os preços.
Palavra final
Encurralar o mercado é altamente ilegal. Isso fornece uma vantagem decididamente injusta para o cornerer, permitindo-lhes manipular os preços para obter lucro. Na maioria dos casos, as tentativas de encurralar são malsucedidas porque as forças de oposição se levantam contra o encurralador, enfraquecendo sua posição.
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