O índice de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB refere-se a uma métrica usada para avaliar se um determinado mercado está ou não valorizado com precisão de acordo com sua média histórica. O índice pode ser calculado para um mercado específico, como a Bolsa de Valores de Londres (LSE) Bolsa de Valores de Londres (LSE) A Bolsa de Valores de Londres (LSE), com sede em Londres, no Reino Unido, é um dos principais mercados de ações no mundo. Pertencente ao London Stock Exchange Group, a LSE foi fundada em 1571, tornando-se uma das mais antigas bolsas de valores do mundo, podendo até ser aplicada no mercado global. É calculado dividindo a capitalização do mercado de ações de uma economia pelo produto interno bruto dessa área.
O termo foi popularizado por um investidor veterano e uma das pessoas mais ricas do mundo, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett é conhecido por não gostar de EBITDA. Warren Buffett é creditado por dizer "A administração acha que a fada do dente paga pelo CapEx?" E, posteriormente, passou a ser conhecido como o "Indicador do Buffet". Ele afirma que é a melhor medida de onde se encontra a avaliação de um determinado título em um determinado momento.
Resumo
- O índice de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB refere-se a uma métrica usada para avaliar se um determinado mercado está ou não valorizado com precisão de acordo com sua média histórica.
- A fórmula para o mesmo é: Capitalização de mercado em relação ao PIB = (SMC / PIB) * 100
- O valor da relação capitalização de mercado em relação ao PIB é afetado pela fração de empresas que são públicas em oposição ao número de empresas privadas e tendências de IPO em uma economia.
Expressão matemática para a razão de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB
O índice de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB é expresso em uma proporção ou uma forma de porcentagem e é calculado usando a seguinte fórmula:
Capitalização de mercado em relação ao PIB = (SMC / PIB) * 100
Onde:
- SMC - Capitalização do mercado de ações
- PIB - Produto interno bruto
O valor total de todas as ações negociadas publicamente nos EUA pode ser calculado usando o Wilshire 5000 Total Market Index. O índice representa o valor total de todas as ações nos mercados financeiros dos EUA. O número do PIB usado é aquele que é relatado trimestralmente.
Inferências da razão de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB
O índice de capitalização do mercado de ações em relação ao PIB é uma medida técnica do valor de todas as ações listadas publicamente de todas as empresas em uma determinada economia dividido pelo produto interno bruto dessa economia. A razão permite comparar o valor dos estoques de uma economia, em média, com o valor da produção total daquela economia em um determinado período. Ele dá aquela porcentagem do PIB que é representativa do valor do mercado de ações.
Geralmente, em uma situação em que o índice é maior que 1, ou 100%, implica que o mercado está sobrevalorizado . Por outro lado, quando o rácio é inferior a 0,5 ou 50%, indica que o stock dessa economia está desvalorizado . A média histórica do mercado americano é de 0,5.
Numa situação em que o rácio cai entre 0,5 e 0,75, ou 50% a 75%, diz-se que, no momento atual, o mercado está valorizado de forma acurada ou modesta . Se a proporção cair entre 0,75 a 0,9, ou 75% a 90%, é considerada modestamente avaliada ou avaliada de forma justa. Por último, se o índice cair na faixa de 0,9 a 1,15, ou 90% a 115%, é considerado uma modesta sobrevalorização do mercado.
Fatores que impactam a razão de capitalização do mercado de ações / PIB
O valor da relação capitalização de mercado em relação ao PIB é afetado pela fração de empresas que são públicas, em oposição ao número de empresas privadas na economia. Além disso, tendências nas ofertas públicas iniciais (IPOs) Oferta pública inicial (IPO) Uma Oferta Pública Inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Saiba o que é um IPO de empresas recentemente abertas também impactam o valor do índice.
Exemplo Prático
Considere um exemplo onde o valor total do mercado de ações dos EUA é de $ 15 trilhões e o PIB trimestral real do país é de $ 26 trilhões. A capitalização de mercado em relação ao PIB seria de aproximadamente 1,66 (25 trilhões / 15 trilhões). Significaria que o mercado de ações está sobrevalorizado, já que 166% do PIB representa o valor do mercado de ações.
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- Índice Ponderado pela Capitalização Índice Ponderado pela Capitalização O Índice Ponderado pela Capitalização (índice ponderado pela capitalização, CWI) é um tipo de índice do mercado de ações no qual cada componente do índice é ponderado em relação à sua capitalização total do mercado. Em um índice ponderado por capitalização, as empresas com maior capitalização de mercado exercem um maior impacto sobre o valor do índice.
- Indicadores econômicos Indicadores econômicos Um indicador econômico é uma métrica usada para avaliar, medir e avaliar o estado geral de saúde da macroeconomia. Indicadores econômicos
- PIB nominal vs. PIB real PIB nominal vs. PIB real Produto interno bruto nominal (PIB) e PIB real quantificam o valor total de todos os bens produzidos em um país em um ano. No entanto, o PIB real é ajustado pela inflação, enquanto o PIB nominal não.
- Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 das maiores corporações do mundo . É uma empresa de capital aberto que oferece uma plataforma de compra e venda
