O Rating de Sustentabilidade da Morningstar é uma forma consistente e objetiva de os investidores avaliarem fundos mútuos. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com o objetivo de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como eles funcionam e os benefícios e compensações de investir neles e em fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em seu impacto ambiental, social e de governança corporativa (ESG).
Fonte
Implementado em 2016, o Morningstar Sustainability Rating é uma classificação de cinco globos, em vez de estrelas. Ele indica se o fundo ou investimento é classificado como o mais baixo (um globo), abaixo da média (dois globos), médio (três globos), acima da média (quatro globos) ou mais alto (cinco globos) entre seu grupo comparável de indústria. Os usuários podem encontrar classificações de sustentabilidade nas páginas de cotação de fundos do site da Morningstar. As classificações são reemitidas mensalmente.
Ambiental, Social e Governança (ESG)
Ambiental, social e de governança ESG (Ambiental, Social e Governança) Ambiental, Social e de Governança (ESG) são os critérios que, em conjunto, estabelecem a estrutura para avaliar o impacto da sustentabilidade e são os três principais fatores ao medir a sustentabilidade e a sociedade impacto dos investimentos. Os investidores estão se tornando mais conscientes dos fatores ASG ao fazerem investimentos, e alguns argumentariam que as empresas que consideram mais os fatores ASG tendem a ter um desempenho superior ao das empresas que não o fazem.
De Meio Ambiente
As preocupações ambientais estão focadas em áreas como mudanças climáticas e sustentabilidade Sustentabilidade Sustentabilidade é basicamente a capacidade de atender às necessidades da geração atual utilizando os recursos disponíveis sem causar danos às gerações futuras. Freqüentemente, eles incluem considerações sobre externalidades, como emissões de carbono de combustíveis fósseis e diminuição das matérias-primas finitas do planeta.
Social
As preocupações sociais estão focadas em áreas como diversidade, direitos humanos, proteção ao consumidor e bem-estar animal.
Governança
As preocupações com a governança corporativa estão focadas em áreas como estrutura de gestão Estrutura corporativa A estrutura corporativa refere-se à organização de diferentes departamentos ou unidades de negócios dentro de uma empresa. Dependendo dos objetivos da empresa e do setor, relações com funcionários, remuneração de executivos e remuneração de funcionários.
Classificação de sustentabilidade da Morningstar explicada
A Morningstar implementou o sistema de classificação de sustentabilidade devido ao aumento da proeminência do investimento responsável e do investimento sustentável.
O sistema de classificação é baseado em dois componentes que são desenvolvidos pela Sustainalytics, uma empresa subsidiária da Morningstar. A Sustainalytics é especializada em classificar empresas listadas com base em seu desempenho ESG. Os dois componentes avaliados são:
- Pontuações ESG
- Controvérsias ESG
Pontuações ESG
Os fundos recebem uma pontuação ESG com base na avaliação da preparação, divulgação e desempenho das empresas subjacentes. As empresas da carteira do fundo são classificadas em uma escala de 0 a 100, em relação a outras empresas do grupo de pares da indústria global.
Com base no sistema de pontuação, uma pontuação de 0 é a pior pontuação possível, uma pontuação de 50 é uma pontuação média e a pontuação de 100 é a melhor pontuação possível.
Controvérsias ESG
As controvérsias ESG incluem pesquisas que identificam empresas dentro dos fundos que estiveram envolvidas em incidentes que impactam negativamente as partes interessadas, o meio ambiente ou as operações da empresa. Eles podem incluir coisas como:
- Problemas legais (processos de discriminação ou escândalo)
- Danos ambientais (derramamentos de óleo)
- Comportamento fraudulento (fraude contábil)
A Sustainalytics fornece uma classificação de controvérsia de um a cinco para as empresas e também fornece uma avaliação associada.
Condições
Para que a Morningstar ofereça um fundo mútuo ou um ETF Exchange Traded Fund (ETF), um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. Para uma classificação de sustentabilidade, pelo menos metade dos ativos sob gestão (AUM) do fundo deve vir com uma pontuação ESG da empresa. O Rating de Sustentabilidade da Morningstar então pega a pontuação do portfólio e reduz quaisquer pontos que surjam de controvérsias ESG.
Insights de classificação de sustentabilidade da Morningstar
De acordo com a Morningstar, os fundos mútuos e ETFs que mantêm classificações de sustentabilidade mais altas são de qualidade superior e são participações de longo prazo mais sustentáveis. Portanto, esses fundos alocam capital para empresas mais favorecidas, menos voláteis e com amplo fosso econômico.
Com o Rating de Sustentabilidade da Morningstar, os investidores podem encontrar os fundos de investimento ideais para seus perfis individuais de risco-retorno, ao mesmo tempo em que mantêm a inclinação do portfólio em direção ao investimento socialmente responsável.
Investimento socialmente responsável / investimento sustentável
O investimento socialmente responsável é conhecido como investimento sustentável, ético ou “verde”. Envolve a consideração de vários fatores ASG dentro de uma estratégia de investimento que busca aumentar o retorno financeiro, mas também promover mudanças ambientais / sociais positivas no mundo, mantendo uma governança corporativa transparente e eficaz.
Sob a filosofia de investimento, os profissionais enfatizam as preocupações ESG para identificar empresas de alta qualidade. Essencialmente, empresas que são lucrativas, mas também consideram os melhores interesses da sociedade em relação aos fatores ASG, são mais sustentáveis no longo prazo e, portanto, alcançarão retornos ajustados ao risco mais elevados no longo prazo.
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