Um empréstimo não amortizável é um empréstimo em que o pagamento do principal Um pagamento do principal é um pagamento referente ao valor original de um empréstimo devido. Em outras palavras, um pagamento de principal é um pagamento feito em um empréstimo que reduz o valor restante do empréstimo devido, ao invés de se aplicar ao pagamento de juros cobrados no empréstimo. devido não é pago até o vencimento do empréstimo. Os empréstimos não amortizáveis também são chamados de empréstimos somente de juros ou empréstimos para pagamento inicial.
Compreendendo os empréstimos sem amortização
Um empréstimo não amortizável não vem com um cronograma de amortização. Normalmente, o principal de um empréstimo será pago em prestações. Por exemplo, a maioria das hipotecas de casas são pagas dessa forma. No entanto, o principal dos empréstimos não amortizáveis é reembolsado de uma só vez.
Principal refere-se ao montante original de dinheiro emprestado em um empréstimo ou o valor de face de um investimento. É a quantia de dinheiro investida que se espera ser devolvida na ausência de lucro. No entanto, os investimentos são feitos com a expectativa de obter lucro. O lucro vem da parcela de juros de um empréstimo. Os juros são o valor que um credor cobrará do mutuário para pedir o dinheiro emprestado. Normalmente é expressa como uma taxa de porcentagem anual (APR) Taxa de porcentagem anual (APR) A taxa de porcentagem anual (APR) é a taxa de juros anual que um indivíduo deve pagar em um empréstimo ou que recebe em uma conta de depósito. Em última análise, APR é um termo percentual simples usado para expressar o valor numérico pago por um indivíduo ou entidade anualmente pelo privilégio de tomar dinheiro emprestado. .
Com um empréstimo sem amortização, não há cronograma de pagamento nem conceito de pré-pagamento. O mutuário deve apenas fazer pagamentos mínimos programados. Por exemplo, a maioria dos empréstimos de cartão de crédito são estruturados como empréstimos não amortizáveis. Com os empréstimos com cartão de crédito, você recebe um empréstimo para fazer compras e, em vez de ter que pagar o principal em um cronograma claro, você só precisa fazer pagamentos mensais mínimos.
O valor do principal é reduzido ou aumentado dependendo de quantos juros estão sendo acumulados e do valor dos pagamentos globais. Quando um mutuário faz um pagamento menor do que os juros acumulados, o saldo dos juros não pagos aumenta o principal da dívida. Inversamente, quando um mutuário efetua um pagamento superior aos juros acumulados Juros acumulados Juros acumulados referem-se à parte dos juros que ocorreu, mas o pagamento ainda não foi efetuado ou recebido pelo mutuário ou credor. , o saldo excedente diminui o principal da dívida.
Características de um empréstimo sem amortização
Os empréstimos não amortizáveis caracterizam-se pela curta duração e pela elevada taxa de juro a eles associada. A taxa de juros mais alta é uma compensação pelo risco adicional assumido pelo credor. O risco adicional pode ser explicado com um exemplo.
Exemplo
Considere que há $ 1.000 que você está disposto a emprestar. Dois potenciais mutuários estão propondo o seguinte:
- O primeiro tomador de empréstimo propõe um empréstimo amortizante em que lhe pagarão $ 250 a cada trimestre a uma taxa de juros de 5%.
- O segundo mutuário propõe um empréstimo sem amortização, em que lhe pagarão $ 1.000 no final do ano a uma taxa de juros de 5%.
Qual mutuário você prefere?
Um credor racional preferirá emprestar ao primeiro tomador. Independentemente do mutuário escolhido, o valor dos juros recebidos será o mesmo. No entanto, existe a segurança adicional de receber o principal em prestações. Se o devedor deixasse de pagar no meio do ano, com o primeiro mutuário, pelo menos você já teria recebido $ 500 do pagamento do principal.
No entanto, com o segundo tomador de empréstimo, você perderia todo o seu investimento principal se ele deixasse de pagar no meio do ano. além disso, considerando o valor do dinheiro no tempo Valor do dinheiro no tempo O valor do dinheiro no tempo é um conceito financeiro básico que afirma que o dinheiro no presente vale mais do que a mesma quantia a ser recebida no futuro. Isso ocorre porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma quantia maior de dinheiro no futuro. (Além disso, no futuro, receber o principal mais cedo é preferível mais tarde, pois você pode investir o principal recebido e ganhar juros adicionais.
Em conclusão, o segundo mutuário precisa compensar oferecendo uma taxa de juros mais alta sobre o empréstimo.
Tipos de empréstimos sem amortização
Existem três tipos gerais de empréstimos não amortizáveis:
1. Empréstimo somente com juros
Um empréstimo somente com juros é aquele em que o tomador do empréstimo paga apenas os juros ao longo do prazo do empréstimo, com o principal inalterado.
2. Empréstimo com juros diferidos
Um empréstimo com juros diferidos é aquele em que os pagamentos de juros são diferidos por um período de tempo. Portanto, não haverá cobrança de juros, desde que o empréstimo seja liquidado antes do final do período.
3. Empréstimo para pagamento em balão
Um empréstimo de pagamento inicial é um empréstimo de curto prazo estabelecido com um grande pagamento final no final do prazo.
Os empréstimos não exigem que nenhum pagamento de principal seja feito ao longo da vida do empréstimo. Alguns deles exigem que os juros sejam parcelados, enquanto outros exigem que os juros sejam pagos à vista, além do principal.
Os empréstimos não amortizáveis são usados em situações em que as garantias disponíveis para os mutuários são limitadas. Pode ser para um empréstimo de cartão de crédito, uma linha de crédito de home equity (HELOC) Linha de crédito de home equity (HELOC) Uma linha de crédito de home equity (HELOC) é uma linha de crédito concedida a uma pessoa usando sua casa como garantia. É um tipo de empréstimo em que um banco ou instituição financeira autoriza o mutuário a acessar os fundos do empréstimo conforme necessário, até um determinado montante máximo. , outras linhas de crédito, contratos de terrenos ou financiamento imobiliário.
Mais recursos
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- Amortização Amortização Amortização refere-se ao ato de quitar uma dívida por meio de pequenos pagamentos programados e pré-determinados. Em quase todas as áreas onde a amortização a prazo é aplicável, esses pagamentos são feitos na forma de principal e juros. O termo também está intimamente relacionado ao conceito de depreciação.
- Contrato de empréstimo comercial Contrato de empréstimo comercial Um contrato de empréstimo comercial se refere a um acordo entre um mutuário e um credor quando o empréstimo é para fins comerciais. Cada vez que uma quantia substancial de dinheiro é emprestada, um indivíduo ou organização deve celebrar um contrato de empréstimo. O credor fornece o dinheiro, desde que o mutuário concorde com todas as estipulações do empréstimo
- Calculadora HELOC Calculadora de Linha de Crédito de Capital Próprio (HELOC) A calculadora de Linha de Crédito de Capital Próprio (HELOC) pode calcular a linha máxima de crédito disponível para um proprietário. A HELOC é semelhante a
- Pré-pagamento Pré-pagamento Um pré-pagamento é qualquer pagamento feito antes da data de vencimento oficial. Os pré-pagamentos podem ser feitos para bens e serviços ou para a liquidação de dívidas. Eles podem ser categorizados em dois grupos: Pré-pagamentos completos e Pré-pagamentos parciais.
