A National Futures Association (NFA) é uma organização autorreguladora que regula a indústria de derivativos dos Estados Unidos. Mercado de derivativos O mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro para instrumentos financeiros, como ativos subjacentes e derivativos financeiros. Os participantes do e fornecem proteção aos investidores, garantindo que as firmas-membro utilizem as melhores práticas do setor e atendam aos requisitos regulamentares.
A NFA é uma organização independente e sem fins lucrativos e é financiada por taxas de associação e avaliação da maioria das empresas que operam na indústria de derivados. A adesão à NFA é obrigatória para um grande número de empresas no mercado, conforme determinado pela Commodity Exchange Act (CEA) e pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Resumo
- A National Futures Association (NFA) é uma organização autorregulatória que trabalha para proteger os investidores e regular o mercado de derivativos financeiros nos Estados Unidos.
- A NFA exige que todos os corretores, comerciantes de futuros, operadores de pool de commodities e consultores qualificados registrem seus negócios.
- Outras responsabilidades da NFA incluem regulamentação, aplicação e arbitragem em casos de disputas.
História da National Futures Association
A National Futures Association começou a operar em 1982, depois que a indústria de derivados teve a oportunidade de criar uma organização autorregulatória Organização Autorregulatória (SRO) Uma Organização Autorregulatória ou SRO é uma organização formada para regular certas profissões ou indústria. Eles geralmente são não governamentais que serviram como uma “associação de futuros registrados” pela legislação CFTC em 1974.
A NFA está sediada em Chicago, Illinois, nos Estados Unidos. Desde o estabelecimento da NFA, o Congresso dos Estados Unidos aprovou muitas leis exigindo consultores comerciais, corretores Corretora Uma corretora fornece serviços de intermediários em várias áreas, por exemplo, investimento, obtenção de empréstimo ou compra de imóveis. Um corretor é um intermediário que, firmas forex, operadores forex e negociantes de swap para se tornarem membros da NFA.
Quem deve se registrar na NFA
Além dos tipos de organizações listados acima, os registrantes individuais da NFA incluem corretores, comerciantes e quaisquer representantes associados às organizações mostradas abaixo.
Operador de pool de commodities (CPO)
Operadores de pool de commodities (CPOs) são indivíduos ou organizações que operam e gerenciam pools de commodities. Os pools de commodities são empresas que combinam os fundos recebidos dos membros com o objetivo de negociar derivativos, como futuros, opções, contratos de swap e contratos de câmbio.
Consultor de negociação de commodities (CTA)
Os consultores de comércio de commodities (CTAs) são semelhantes aos CPOs no sentido de que ajudam os investidores a negociar commodities em troca de compensação ou lucros. Os CTAs atuam como consultores em vez de gerentes e são remunerados pelo valor de seus conselhos na negociação de derivativos.
Comerciante de Comissão de Futuros (FCM)
Comerciantes de comissões de futuros (FCMs) são indivíduos ou organizações que trocam ativos ou dinheiro de investidores por seus serviços, incluindo a execução de contratos de futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado . Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. , opções, contratos de câmbio ou acordos de swap.
Apresentando Broker (IB)
Um corretor de apresentação (IB) é um indivíduo ou organização que funciona como um intermediário na conexão de clientes a comerciantes de comissões de futuros, que são responsáveis pela execução das negociações e gerenciamento de contas.
Os corretores de apresentação são essencialmente corretoras que lidam diretamente com os clientes e ganham dinheiro principalmente por meio de comissões de corretagem.
Responsabilidades do NFA
Além de fornecer aos membros recursos educacionais e informações regulamentares e conduzir programas de extensão mediante solicitação, a NFA é responsável pelo seguinte:
1. Registro e associação
O Commodity Exchange Act (CEA) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) exigem que as empresas registradas sejam membros da NFA. O NFA é responsável pela adesão e registro dos membros.
2. Criação de regras
A NFA também é responsável por identificar e obrigar as melhores práticas da indústria que beneficiam todas as partes interessadas que estão envolvidas, incluindo firmas-membro e investidores.
3. Aplicação
A NFA impõe ações disciplinares contra membros que violam os regulamentos na forma de taxas de avaliação e outras restrições comerciais.
Um dos casos recentes de aplicação da lei ficou evidente em uma reclamação contra Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), uma empresa que foi então acusada de "deixar de defender princípios justos e equitativos de comércio" por exercer excessivamente os fundos de um cliente sem discrição, resultando em uma multa de $ 25.000.
4. Regulamentação do Mercado
A NFA fornece serviços regulatórios para mercados de contratos designados (DCMs) e instalações de execução de swap que supervisionam e monitoram a negociação em suas plataformas.
5. Arbitragem
Além da aplicação das regras, o NFA atua como um árbitro e trabalha para resolver disputas relacionadas a negociações de derivativos. A NFA fornece serviços de arbitragem para firmas-membro, bem como para clientes de firmas-membro.
6. Proteção ao Investidor
A NFA oferece aos investidores uma variedade de recursos que auxiliam nas decisões de investimento, permitindo-lhes conduzir a devida diligência e pesquisa antes de investir em qualquer empresa.
Um exemplo é a ferramenta BASIC, um guia gratuito que permite aos investidores pesquisarem a trajetória de qualquer empresa ou indivíduo que seja membro do NFA.
Recursos adicionais
Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAfCU) National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) A National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) é uma organização comercial com base em membros para cooperativas de crédito seguradas pelo governo federal
- National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) A National Securities Clearing Corporation (NSCC) fornece gerenciamento de risco, liquidação e serviços de compensação para o mercado de câmbio de títulos dos EUA
- Associação Nacional dos Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) Associação Nacional dos Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) A Associação Nacional dos Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) era um órgão regulador responsável pela supervisão do setor de valores mobiliários. Foi encarregado de ambos
- Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) A Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) foi fundada em 1951 como a Associação Nacional de Clubes de Investimento. Hoje, o NAIC conduz
