A análise de tamanho comum, também conhecida como análise vertical, é uma ferramenta que os gerentes financeiros usam para analisar as demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente. Ele avalia as demonstrações financeiras expressando cada item de linha como uma porcentagem do valor base para aquele período. A análise ajuda a entender o impacto de cada item nas demonstrações financeiras e sua contribuição para o valor resultante.
A técnica pode ser usada para analisar as três demonstrações financeiras principais, ou seja, balanço patrimonial. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivo + Patrimônio líquido, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa Demonstração de fluxo de caixa Uma demonstração de fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração de Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. . No balanço patrimonial, o item de base comum para o qual outros itens de linha são expressos é o total de ativos, enquanto na demonstração de resultados,é a receita total.
Fórmula para Análise de Tamanho Comum
A análise das demonstrações financeiras de tamanho comum é calculada usando a seguinte fórmula:
Tipos de análise de tamanho comum
A análise de tamanho comum pode ser conduzida de duas maneiras, isto é, análise vertical e análise horizontal. A análise vertical refere-se à análise de itens de linha específicos em relação a um item de base dentro do mesmo período financeiro. Por exemplo, no balanço patrimonial, podemos avaliar a proporção do estoque Estoque Estoque é uma conta do ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalhos em andamento e produtos acabados que uma empresa acumulou. Muitas vezes, é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata. dividindo a linha de estoque usando o total de ativos como item base.
Por outro lado, a análise horizontal refere-se à análise de itens de linha específicos e compará-los com um item de linha semelhante no período financeiro anterior ou subsequente. Embora a análise de tamanho comum não seja tão detalhada quanto a análise de tendências usando índices, ela fornece uma maneira simples para os gerentes financeiros analisarem as demonstrações financeiras.
Análise de tamanho comum de balanço
O balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. A análise de tamanho comum de ativos = passivos + patrimônio líquido usa principalmente o valor total dos ativos como valor base. No balanço patrimonial, o valor total dos ativos é igual ao valor do passivo total e do patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço da empresa que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reorganizando a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo.Um gerente financeiro ou investidor usa a análise de tamanho comum para ver como a estrutura de capital de uma empresa se compara à de rivais. Eles podem fazer observações importantes, analisando itens de linha específicos em relação aos ativos totais.
Por exemplo, se o valor das dívidas de longo prazo em relação ao valor do ativo total for muito alto, isso mostra que os níveis de endividamento da empresa estão muito altos. Da mesma forma, olhar os lucros retidos em relação aos ativos totais como o valor base pode revelar quanto dos lucros anuais é retido no balanço patrimonial.
Vejamos o exemplo da empresa ABC cujo balanço patrimonial para 2017 é o seguinte:
Da tabela acima, podemos deduzir que o caixa representa 14,5% dos ativos totais enquanto o estoque representa 12% dos ativos totais. Na seção do passivo, podemos deduzir que o contas a pagar representa 15%, os salários 10%, a dívida de longo prazo 30% e o patrimônio líquido 40% do passivo total e do patrimônio líquido.
Análise de tamanho comum da declaração de renda
O item base na demonstração do resultado Demonstração do resultado A demonstração do resultado é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. geralmente é o total de vendas ou receitas totais. A análise de tamanho comum é usada para calcular a margem de lucro líquido, bem como as margens bruta e operacional. Os índices informam aos investidores e gerentes financeiros como a empresa está se saindo em termos de receitas, e eles podem fazer previsões de receitas futuras. As empresas também podem usar essa ferramenta para analisar os concorrentes e saber a proporção das receitas que vai para a publicidade,pesquisa e desenvolvimento e outras despesas essenciais.
Podemos calcular uma análise de demonstração de resultados de tamanho comum para a empresa ABC para 2017.
Olhando para esta demonstração de resultados, podemos verificar que, em 2017, foi o montante de dinheiro que a empresa investiu em investigação e desenvolvimento (10%) e publicidade (3%). A empresa também paga juros aos acionistas, que equivalem a 2% do faturamento total do ano. A receita operacional líquida ou lucro após juros e impostos representam 10% da receita total e mostra a saúde das principais áreas operacionais do negócio. O lucro líquido pode ser comparado ao lucro líquido do ano anterior para ver como o desempenho da empresa ano a ano.
Importância da Análise de Tamanho Comum
Um dos benefícios de usar a análise de tamanho comum é que ela permite que os investidores identifiquem mudanças drásticas nas demonstrações financeiras de uma empresa. Isso se aplica principalmente quando as finanças são comparadas ao longo de um período de dois ou três anos. Quaisquer movimentos significativos nas finanças ao longo de vários anos podem ajudar os investidores a decidir se investem na empresa. Por exemplo, grandes quedas nos lucros da empresa em dois ou mais anos consecutivos podem indicar que a empresa está passando por dificuldades financeiras. Da mesma forma, aumentos consideráveis no valor dos ativos podem significar que a empresa está implementando uma estratégia de expansão ou aquisição, tornando a empresa atraente para os investidores.
A análise de tamanho comum também é uma ferramenta excelente para comparar empresas de tamanhos diferentes, mas no mesmo setor. Analisar seus dados financeiros pode revelar sua estratégia e suas maiores despesas, o que lhes dá uma vantagem competitiva sobre outras empresas comparáveis. Por exemplo, algumas empresas podem sacrificar as margens para ganhar uma grande fatia de mercado, o que aumenta as receitas em detrimento das margens de lucro. Essa estratégia permite que a empresa cresça mais rápido do que empresas comparáveis porque são mais preferidas pelos investidores.
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