A receita líquida de investimentos (NII) é a receita total antes dos impostos que um investidor recebe em sua carteira de ativos de investimento. O NII é gerado a partir de dividendos, ganhos de capital Ganho de capital Um ganho de capital é um aumento no valor de um ativo ou investimento resultante da valorização do preço do ativo ou investimento. Em outras palavras, o ganho ocorre quando o preço atual ou de venda de um ativo ou investimento excede seu preço de compra. , ou retornos relacionados a investimentos semelhantes. Abaixo está a fórmula para a receita líquida de investimento.
Renda líquida de investimento - Componentes
1. Retorno do investimento
Ao calcular a receita líquida de investimento em uma carteira de investimentos Carteira de investimentos Uma carteira de investimentos é um conjunto de ativos financeiros pertencentes a um investidor que pode incluir títulos, ações, moedas, dinheiro e seus equivalentes e commodities. Além disso, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor usa para obter lucro enquanto garante que o capital ou os ativos sejam preservados. , deve-se primeiro calcular o retorno total do investimento dos ativos do portfólio. O retorno total do investimento pode incluir o seguinte:
- Ganhos de capital : lucros com a venda de ações, títulos ou outros ativos.
- Juros : Pagamentos de juros de títulos, contas de poupança, certificados de depósito e outras formas de empréstimo de dinheiro.
- Dividendos : Pagamentos distribuídos aos acionistas das ações - podem ser na forma de dinheiro ou ações.
- Outros : incluindo retornos de anuidades, royalties, aluguéis, etc.
2. Despesas de investimento
Depois de calcular o retorno, as despesas relacionadas ao investimento precisam ser computadas e subtraídas do retorno do investimento. O resultado será uma receita líquida de investimento. As despesas de investimento podem incluir:
- Taxas de transação : Comissões de corretagem, fundos mútuos. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como eles funcionam e os benefícios e compensações de investir neles encargos de carga, encargos de retirada de anuidade, etc.
- Juros de margem : encargos de juros incorridos como resultado de empréstimos de conta margem para comprar / vender um título.
- Honorários correntes : Honorários de Consultores de Investimentos, Encargos Anuais de Administração de Fundos de Investimentos, Taxas de Contas Registradas, entre outros.
- Outros : Taxas de arquivamento de impostos, taxas de planejador financeiro e taxas adicionais diretamente atribuíveis ao investimento.
Implicações fiscais
A receita líquida de investimentos pode ser calculada para indivíduos, fundos, propriedades e corporações e é usada para fins de declaração de impostos. Cada país impõe leis tributárias diferentes para cada entidade com receita líquida de investimento.
Nos Estados Unidos, por exemplo, os indivíduos com renda de investimento estão sujeitos ao imposto de renda de investimento líquido (NIIT), calculado como 3,8% sobre o menor dos seguintes:
- The NII, ou
- O excedente da receita bruta ajustada modificada sobre:
- $ 250.000 para um processo de casal casado
- $ 250.000 para uma viúva / viúvo qualificado
- $ 125.000 para um pedido individual casado separadamente do cônjuge
- $ 200.000 para qualquer outro caso
No caso de um espólio ou trust, o NIIT é calculado como 3,8% no menor dos seguintes:
- Todas as receitas de investimento líquido não distribuídas, ou
- Qualquer excesso da renda bruta ajustada acima do limite do valor em dólares, que a faixa de tributação mais alta começa para uma propriedade ou fundo em um determinado ano fiscal.
Renda de investimento x renda ganha
Enquanto a renda de investimento é gerada passivamente por meio de carteiras de investimento, a renda auferida refere-se aos salários recebidos durante o emprego. A renda auferida pode vir de trabalho em tempo integral, trabalho autônomo ou contrato de trabalho e está sujeita a taxas de impostos mais altas do que a renda de investimento na maioria dos países. Nos Estados Unidos, por exemplo, o imposto de renda do trabalho pode variar de 10% a 37%, dependendo da faixa de imposto.
NII para empresas de investimento
As empresas de investimento ou aquelas cujo principal negócio é investir e administrar valores mobiliários geralmente expressam o rendimento líquido do investimento por ação. Para fazer isso, as despesas operacionais da empresa são subtraídas da receita total do investimento e então divididas pelo número de ações em circulação.
O NII é uma figura essencial para os investidores dessas empresas, pois determina o montante de capital disponível para o pagamento de dividendos.
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