A negociação de margem é o ato de tomar emprestado fundos de uma corretora com o objetivo de investir em títulos financeiros Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. . O estoque comprado serve como garantia para o empréstimo. A principal razão por trás do empréstimo é obter mais capital para investir e, por extensão, o potencial para mais lucros.
O custo do empréstimo varia de um corretor para outro. Da mesma forma, as taxas de empréstimo de margem variam. Eles podem ir tão baixos quanto 1,6% ou tão altos quanto 8%. Nos Estados Unidos, a taxa de empréstimo de margem é estabelecida de acordo com a taxa de fundos federais, portanto, varia com o tempo.
Riscos de negociação de margem
Superficialmente, a prática parece muito simples. No entanto, na realidade, a negociação de margem é um processo sofisticado que traz um risco significativo. Devido aos riscos elevados, requer uma conta especial denominada conta de margem. Isso é diferente da conta de dinheiro comum a que a maioria das pessoas está acostumada.
Ao comprar ações, pode-se usar uma conta de margem ou dinheiro. No entanto, as vendas a descoberto só podem ser realizadas usando contas de margem. Da mesma forma, certos títulos financeiros, como commodities e futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. também são pagos usando contas de margem.
Alguns dos riscos associados à negociação de margem são:
1. Perdas amplificadas
Não requer nenhuma explicação de que a negociação de margem pode ampliar significativamente os ganhos de um investidor. No entanto, também pode aumentar suas perdas. Na verdade, os investidores podem acabar perdendo mais do que o que inicialmente investiram.
Alguns traders acham que endividar-se com corretores é mais fácil do que lidar com bancos ou instituições financeiras. Mas, na realidade, esse tipo de dívida é tão vinculante quanto aquele com os bancos.
2. Margem de Chamada
Uma chamada de margem é quando um corretor pede ao negociante para adicionar mais dinheiro em uma conta de margem até atingir o nível de manutenção de margem exigido. Se o mutuário tiver incorrido em uma perda muito grande por causa de títulos de baixo desempenho, a conta de margem pode ficar abaixo de um certo ponto. Quando isso acontecer, o investidor precisará vender alguns ou todos os ativos da conta ou adicionar fundos para atender à chamada de margem.
3. Liquidação
Dependendo dos termos estipulados no contrato de empréstimo de margem, um corretor tem o direito de agir se o investidor não cumprir sua promessa. Por exemplo, se o investidor for incapaz de atender a uma chamada de margem, a corretora pode liquidar quaisquer ativos remanescentes na conta de margem.
Práticas para negociação de margem de sucesso
Para minimizar os riscos e aumentar a possibilidade de obter ganhos com a negociação de margem, considere o seguinte:
1. Invista com sabedoria
A regra aqui é que nunca se deve investir uma quantia de dinheiro que não pode perder. A negociação de margem cria um risco de perdas ampliadas. Para ilustrar isso, considere um investidor que toma emprestado $ 1.000 para comprar $ 2.000 em ações. O investidor precisa entender que quaisquer perdas serão aumentadas por um fator de dois. Eles só devem investir se tiverem fundos suficientes para resistir a um movimento temporário contra sua posição e atender a uma chamada de margem, se necessário.
2. Peça emprestado menos do que o limite permitido
Só porque um investidor tem acesso a mais capital não significa que ele deva desperdiçá-lo investindo em todas as ações do mercado. A melhor coisa que o indivíduo pode fazer é investir pequenas quantias primeiro. Com o tempo, ele pode construir sua confiança e adquirir habilidades suficientes para investir em ações mais arriscadas, porém mais recompensadoras.
3. Peça emprestado apenas para o curto prazo
Um empréstimo de margem é como qualquer outro empréstimo. Como no caso de uma hipoteca Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. ou um empréstimo de carro, o titular da conta de margem é obrigado a pagar uma taxa de juros mensal. Quanto mais tempo ele demorar para pagar o empréstimo e quanto maior for a quantia emprestada, maior será a despesa com juros.
The Bottom Line
A negociação de margem permite que os investidores aumentem seu poder de compra, fornecendo mais capital para investir em ações. No entanto, é mais arriscado do que outras formas de negociação. Como tal, um investidor deve ter cuidado ao comprar na margem. Por um lado, esse comerciante não deve investir dinheiro que não possa pagar caso as coisas dêem errado.
Da mesma forma, o investidor deve planejar com antecedência para eventualidades, como uma chamada de margem. Mas, se for feito com eficiência, a negociação de margem oferece vários benefícios, como a capacidade de diversificar uma carteira de investimentos.
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