O MSCI All Country World Index (ACWI) é um índice de ações global que mede o desempenho das ações nos mercados desenvolvidos e emergentes. Mercados emergentes "Mercados emergentes" é um termo que se refere a uma economia que experimenta um crescimento econômico considerável e possui algum, mas não todas, características de a. No final de 2019, ela cobre mais de 3.000 ações em todo o mundo. É um índice ponderado pela capitalização de mercado desenvolvido pela MSCI Inc., uma empresa financeira norte-americana de capital aberto.
Fig. 1: Alocação de mercado do índice MSCI ACWI
Além do ACWI, o MSCI também publica muitos outros índices que cobrem diferentes regiões geográficas e setores. O índice EAFE (Europa, Australásia e Extremo Oriente) e o índice de países do GCC (Conselho de Cooperação do Golfo) são alguns dos índices do MSCI.
Resumo
- O MSCI All Country World Index (ACWI) mede o desempenho das ações de mais de 3.000 ações de mercados desenvolvidos e emergentes.
- O MSCI ACWI pode ser usado como referência para avaliar o desempenho de uma carteira global de ações.
- Alguns ETFs acompanham o desempenho do MSCI ACWI, o que permite aos investidores investir globalmente com custos baixos.
Compreendendo o MSCI All Country World Index (ACWI)
O MSCI All Country World Index cobre as ações de grande e média capitalização de 23 mercados desenvolvidos e 26 mercados emergentes em 11 setores. Compreende os mercados do MSCI World Index e do MSCI Emerging Market Index. Assim, o MSCI fornece uma observação mais abrangente do mercado de ações global como um todo, o que torna o índice um dos índices de ações globais mais amplamente utilizados.
O MSCI ACWI consiste em cerca de 85% da capitalização de mercado de flutuação livre. Capitalização de mercado A capitalização de mercado (Market Cap) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas de todos os mercados que cobre. A ampla cobertura e a metodologia cuidadosamente projetada apóiam o índice para refletir as flutuações entre diferentes setores, tamanhos, estilos e áreas geográficas.
MSCI World Index e MSCI Emerging Market Index
Semelhante ao MSCI ACWI, o MSCI World Index também é um índice global de ações que compreende ações de diferentes países e setores. A principal diferença é que o Índice Mundial se concentra nos mercados desenvolvidos. Abrange mais de 1.600 ações de 23 países e regiões desenvolvidos, como Austrália, Canadá, Hong Kong, Finlândia e Japão.
Com uma correlação relativamente mais baixa entre o desempenho do mercado emergente e do mercado desenvolvido, o investimento em ações em mercados emergentes oferece o benefício da diversificação Diversificação A diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar perdas. Alguns mercados emergentes também têm alto potencial de crescimento, pois os países estão se desenvolvendo rapidamente.
O MSCI Emerging Market Index mede o desempenho das ações dos mercados emergentes em todo o mundo. Abrange mais de 1.100 ações de 26 países, incluindo China, Rússia, México, África do Sul, Índia e alguns outros países em desenvolvimento. O MSCI Emerging Market Index é composto principalmente pelos mercados da China, Coreia e Taiwan, com pesos de 33%, 12% e 11%, respectivamente.
Uso do MSCI All Country World Index (ACWI)
Investir globalmente é um dos métodos eficazes que os investidores podem usar para diversificar suas carteiras. Ao manter várias ações com baixa correlação entre elas no mesmo mercado, os investidores podem reduzir o risco específico da empresa (risco não sistemático), mas o risco sistemático Risco Sistemático O risco sistemático é aquela parte do risco total que é causada por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável. permanece.
Obter exposição a ações estrangeiras pode diversificar ainda mais as carteiras e reduzir o risco sistemático. Assim, investidores e gestores de carteiras buscam oportunidades de investimento em diferentes países. Os participantes do mercado consideram o MSCI ACWI uma ferramenta importante para o investimento global.
O MSCI ACWI é frequentemente usado como referência para avaliar o desempenho de uma carteira global de ações, especialmente para investimentos passivos. Um gerente de carteira pode comparar o retorno e a volatilidade da carteira com o índice. Retorno ativo Retorno ativo Retorno ativo refere-se aos ganhos ou perdas de uma carteira que estão diretamente relacionados às decisões tomadas pelo gestor da carteira. A lata de retorno ativo, o índice de informação e o erro de rastreamento são alguns dos medidores que podem ser usados para avaliar o desempenho da carteira em relação ao seu benchmark.
Apesar dos benefícios da diversificação do investimento global, comprar ações de diferentes países e setores pode ser caro e complexo, especialmente para investidores individuais. Isso torna um fundo negociado em bolsa (ETF) uma escolha favorável.
O iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) rastreia o desempenho do MSCI ACWI. Ele possui cerca de 2.200 ações das mais de 3.000 ações do índice. Os investidores podem receber o resultado do investimento do MSCI ACWI com um pequeno montante de capital e custos baixos, mantendo o ETF da iShares.
Mais recursos
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- Índice Ponderado pela Capitalização Índice Ponderado pela Capitalização O Índice Ponderado pela Capitalização (índice ponderado pela capitalização, CWI) é um tipo de índice do mercado de ações no qual cada componente do índice é ponderado em relação à sua capitalização total do mercado. Em um índice ponderado por capitalização, as empresas com maior capitalização de mercado exercem um maior impacto sobre o valor do índice.
- Índice de informações Índice de informações O índice de informações mede os retornos ajustados ao risco de um ativo financeiro ou carteira em relação a um determinado benchmark. Esse índice visa mostrar os retornos excedentes em relação ao benchmark, bem como a consistência na geração dos retornos excedentes.
- Erro de rastreamento Erro de rastreamento O erro de rastreamento é uma medida de desempenho financeiro que determina a diferença entre as flutuações de retorno de uma carteira de investimentos e as flutuações de retorno de um benchmark escolhido. As flutuações de retorno são medidas principalmente por desvios padrão.
- Índice de Volatilidade (VIX) VIX A Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o VIX (CBOE Volatility Index) para medir a volatilidade esperada de 30 dias do mercado de ações dos EUA, às vezes chamado de "índice do medo". O VIX é baseado nos preços das opções do Índice S&P 500
