Como investidor, é importante conhecer as diferenças entre REIT e REOC. Um fundo de investimento imobiliário (REIT) e uma empresa de operação imobiliária (REOC) são tipos de empresas imobiliárias que negociam em um mercado de câmbio público Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores no mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 das maiores corporações do mundo. É uma empresa de capital aberto que oferece uma plataforma de compra e venda, mas apresenta diferenças funcionais e operacionais. A REIT é uma empresa imobiliária que permite aos investidores comprar ações da empresa e se beneficiar da distribuição de dividendos no final do trimestre ou do ano.
REITs investem em diferentes tipos de propriedades imobiliárias, como apartamentos residenciais, complexos de escritórios Office REITs Office REITs são REITs que constroem, administram e mantêm edifícios de escritórios e alugam os escritórios para empresas que precisam de espaço para acomodar seus, armazéns, shopping centers , etc. As REOCs, por outro lado, permitem que os investidores comprem ações da empresa e reinvestam a receita em novas construções e aquisições, em vez de distribuir toda a receita aos acionistas. Além disso, os REOCs tendem a ser mais flexíveis do que os REITs nos projetos que podem realizar.
Resumo
- REITs e REOCs são tipos de empresas imobiliárias que negociam no mercado de câmbio público.
- Um REIT possui e gerencia diferentes tipos de propriedades imobiliárias, como prédios de escritórios, hotéis e shopping centers, que devem atender a vários requisitos regulamentares para manter seu status REIT.
- REOCs fornecem maior flexibilidade do que REITs. Eles podem reinvestir a maior parte de seus ganhos em novas construções, aquisições e redesenho de propriedades para venda.
Compreendendo REITs
A REIT é uma empresa imobiliária que possui e administra propriedades imobiliárias distribuídas por diversos setores. A maioria dos REITs concentra sua energia e atenção em um setor específico. No entanto, existem REITs que diversificam seus investimentos investindo em diversos setores, portanto, eles possuem diferentes tipos de imóveis em seu portfólio.
REITs ganham dinheiro alugando e alugando espaço em propriedades de seu portfólio. Eles também ganham uma renda adicional com a venda de algumas das propriedades, bem como os juros do financiamento hipotecário das propriedades.
Para manter seu status REIT, REITs são obrigados a atender a vários requisitos que incluem:
- Um mínimo de 100 acionistas
- Cinco acionistas não podem deter mais de 50% do número total de ações.
- Setenta e cinco por cento (75%) da receita bruta deve vir de investimentos imobiliários.
- A empresa deve distribuir pelo menos 90% do lucro líquido anual.
- Invista pelo menos 75% da receita em imóveis, títulos do Tesouro dos EUA ou dinheiro.
Os REITs que atendem a esses requisitos mantêm o status REIT e estão isentos do pagamento de impostos corporativos padrão sobre sua receita bruta. Em vez disso, pelo menos 90% de seu lucro tributável é distribuído aos acionistas como dividendos. Os acionistas devem, então, declarar esses dividendos ao preencher os impostos com o Internal Revenue Service (IRS).
Compreendendo REOCs
Uma empresa de operação imobiliária (REOC) possui e administra propriedades imobiliárias em vários setores. Eles permitem que os acionistas comprem e vendam ações da empresa em um mercado de câmbio público. Eles operam da mesma forma que os REITs, mas têm maior flexibilidade no tipo de propriedades em que podem investir.
Os REOCs não estão sujeitos aos mesmos requisitos operacionais que os REITs devem atender para manter seu status. Por exemplo, os REOCs não são obrigados a distribuir seu lucro líquido aos acionistas. Eles também podem reinvestir a receita líquida obtida com as operações comerciais em novas aquisições ou reforma de propriedades antigas para revenda.
Outra vantagem que os REOCs desfrutam sobre os REITs é a flexibilidade para fazer empreendimentos e melhorias de capital nas terras de sua propriedade. Eles podem adquirir propriedades existentes, redesenhar os recursos ou reformar as instalações e acessórios e, em seguida, vender as propriedades por um preço superior ao que pagaram originalmente. Eles também podem financiar novos projetos e vender as unidades como casas residenciais Imóveis residenciais REITs Imóveis residenciais REITs são REITs que possuem e administram unidades residenciais para locação aos inquilinos. REITs residenciais podem ser categorizados em estruturas unifamiliares ou multifamiliares que estão disponíveis para ocupação para fins não comerciais. Eles podem incluir condomínios, casas de férias, alojamentos estudantis, escritórios ou armazéns.
O REOC detém o controle das áreas comuns como vaga de estacionamento, luz, água, salas de conferências, limpeza de corredores, etc. e cobra uma mensalidade às empresas ou residentes. No entanto, os REOCs devem pagar impostos corporativos padrão que os REITs estão isentos de pagar.
REIT vs REOC: como eles se comparam?
REITs e REOCs compartilham muitas semelhanças na maneira como operam e nos investimentos que fazem. No entanto, os tipos de entidades vêm com certas diferenças funcionais e estratégicas que os distinguem.
1. Distribuição do lucro líquido
Uma das principais diferenças entre esses tipos de entidades é como o lucro líquido gerado por suas principais atividades operacionais é usado. Os REITs devem distribuir a maioria do lucro líquido como dividendos aos seus acionistas.
Alguns REITs podem optar por distribuir 100% das receitas, mas a lei exige que eles distribuam pelo menos 90% das receitas líquidas como dividendos. Para REOCs, a administração tem liberdade para definir políticas sobre como o lucro líquido é reinvestido em novos projetos ou distribuído aos acionistas.
2. Estratégia de Investimento
Os REOCs podem preencher seus portfólios rapidamente usando fundos internos para investir em novas construções, aquisições e redesenhar propriedades existentes, e então vendê-las com lucro. Eles também podem servir como uma empresa de gestão que administra propriedades e cobra aluguel em nome de outras empresas imobiliárias.
Por outro lado, os REITs são obrigados a distribuir a maioria (pelo menos 90%) do lucro líquido como dividendos Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. , o que significa que eles ficam com menos de 10% do lucro líquido para reinvestir em novos projetos. Além disso, a venda de propriedades não faz parte das operações principais dos REITs e não pode usar esse método para gerar receitas. Em vez disso, eles devem emitir constantemente novas ações para investidores para levantar capital para investimentos.
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