Um empréstimo de taxa variável é um tipo de empréstimo em que os juros variam de acordo com as mudanças nas taxas de juros do mercado. Ao contrário de um empréstimo de taxa fixa, em que os devedores pagam uma taxa de juros constante, um empréstimo de taxa variável compreende pagamentos mensais variáveis que mudam de acordo com as mudanças nas taxas de juros de mercado.
Normalmente, os credores seguem um índice financeiro como a Federal lending rate ou a London Interbank Offer Rate (LIBOR) LIBOR LIBOR, que é um acrônimo de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por um curto -empréstimo com prazo de vencimento de um dia a 12 meses no futuro. A LIBOR atua como uma base de referência para as taxas de juros de curto prazo. Se o índice específico mudar, o credor ajusta sua taxa de juros para igualar o índice. No entanto, as alterações na taxa de juros cobrada do cliente não são drásticas, mas ocorrem periodicamente de acordo com o acordo do credor.
Resumo Rápido
- Um empréstimo de taxa variável é um tipo de empréstimo em que a taxa de juros muda com as mudanças nas taxas de juros do mercado.
- A taxa de juros variável está atrelada a uma taxa de referência ou de referência, como a Federal Fund Rate ou London Interbank Oferecido Rate (LIBOR) mais uma margem / spread determinado pelo credor.
- Exemplos de empréstimos de taxa variável incluem a taxa de hipoteca variável e cartões de crédito de taxa variável.
Como funcionam os empréstimos de taxa variável
O empréstimo de taxa variável está atrelado a uma taxa de referência ou índice de referência específico, como a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR). A LIBOR é a taxa de juros pela qual os bancos tomam empréstimos uns dos outros. A taxa é obtida pesquisando bancos e obtendo informações sobre as taxas de juros que eles pagam quando tomam empréstimos de instituições semelhantes.
Uma alternativa à LIBOR é a taxa prime Rate Prime Rate O termo “prime rate” (também conhecida como prime rate de empréstimo ou taxa de juros prime) refere-se à taxa de juros que grandes bancos comerciais cobram sobre empréstimos e produtos mantidos por seus clientes com os mais altos classificação de crédito. em um país. A taxa básica de juros é usada como taxa de referência para empréstimos para compra de automóveis, hipotecas e cartões de crédito. A taxa está vinculada à taxa de fundos do Federal Reserve, que é a taxa de juros cobrada para empréstimos overnight para atender às necessidades de fundos de reserva. A taxa de fundos federais Taxa de fundos federais Nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais refere-se à taxa de juros que as instituições depositárias (como bancos e cooperativas de crédito) cobram de outras instituições depositárias por empréstimos overnight de capital de seus saldos de reserva, sem garantia .é regulado diretamente pelas políticas do Federal Reserve.
A LIBOR e a taxa básica de juros de um país são usadas como ponto de partida para os credores comerciais ao definirem suas taxas de juros. Normalmente, os credores cobram dos consumidores um spread ou margem sobre a taxa de referência selecionada para gerar lucro. A margem cobrada do consumidor dependerá de vários fatores, como duração do empréstimo, tipo de ativo e nível de risco do consumidor (pontuação de crédito e classificação de crédito).
O valor de referência mais a margem / spread do credor somam-se para produzir a taxa de juros real cobrada do consumidor. Por exemplo, um empréstimo para automóveis pode ter o preço LIBOR de 6 meses + 3%. Isso significa que o empréstimo usará a LIBOR como taxa de referência e mudará ao final de cada semestre. O 3% é a margem cobrada pelo banco ao consumidor.
Benefícios de empréstimos de taxa variável
Do ponto de vista do mutuário, um empréstimo de taxa variável é benéfico porque muitas vezes estão sujeitos a taxas de juros mais baixas do que os empréstimos de taxa fixa. Na maioria das vezes, a taxa de juros tende a ser mais baixa no início e pode se ajustar no decorrer do prazo do empréstimo. No entanto, durante períodos de taxas de juros em constante flutuação, um empréstimo com taxa fixa tende a ser mais atraente do que um empréstimo variável. Nesses casos, os empréstimos de taxa fixa vêm com uma taxa de juros que permanece inalterada durante a duração do empréstimo.
Da perspectiva do credor, um empréstimo de taxa variável oferece maior valor em comparação com um empréstimo de taxa fixa. Os credores podem ajustar a taxa de juros para cima para refletir as mudanças do mercado, enquanto os juros cobrados em uma taxa de juros fixa permanecem fixos, independentemente das mudanças no mercado.
O que é uma hipoteca de taxa variável?
Uma hipoteca de taxa variável é um empréstimo residencial em que a taxa de juros é ajustada periodicamente para refletir as mudanças na taxa de juros de referência. Os credores hipotecários podem oferecer juros variáveis sobre o empréstimo à habitação durante todo o prazo do empréstimo ou oferecer uma hipoteca com taxa ajustável que combina taxas de juros fixas e variáveis. Uma hipoteca de taxa variável é ajustada a uma taxa superior à taxa de referência ou de referência.
Os mutuários preferem empréstimos variáveis quando esperam que as taxas de juros caiam no futuro. Eles podem se beneficiar de taxas de juros mais baixas quando as taxas de juros de mercado caem. Por outro lado, quando o contrato de empréstimo prevê um teto para a taxa variável, os mutuários ficam protegidos do aumento das taxas de juros. Isso significa que há um limite máximo de quanto o mutuário pode ser cobrado, independentemente da taxa de juros de referência.
Como uma hipoteca de taxa variável é estruturada
A taxa variável para uma hipoteca é estruturada de forma que inclui uma taxa indexada e uma margem de taxa variável. Mutuários de alta qualidade podem se qualificar apenas para a taxa indexada, que é atrelada à taxa básica de juros do credor ou LIBOR. Os mutuários pagam uma taxa de juros sobre a hipoteca que flutua com as mudanças nas taxas de mercado.
O empréstimo assume duas formas. Primeiro, os mutuários podem pagar uma taxa de juros variável ao longo de todo o prazo do empréstimo. A taxa de juros, neste caso, será atrelada à taxa indexada mais um spread / margem determinado pelo credor. Além do empréstimo de taxa variável de prazo integral, a taxa de juros variável pode fazer parte de um empréstimo híbrido.
Um exemplo é uma hipoteca de taxa ajustável que combina taxas de juros fixas e variáveis durante o prazo do empréstimo. A hipoteca de taxa ajustável 5/1 exige que os mutuários paguem uma taxa de juros fixa durante os primeiros cinco anos do prazo do empréstimo e uma taxa de juros variável que seria reajustada a cada ano com base na taxa indexada na data de reajuste.
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