Um valor de venda forçada é a estimativa da quantia que uma empresa receberia se vendesse seus ativos uma peça por vez durante um evento imprevisto ou incontrolável. O avaliador assume que a empresa precisa vender seus ativos em um curto período em um leilão imediato. Leilão Um leilão é um sistema de compra e venda de bens ou serviços, oferecendo-os para licitação, permitindo que as pessoas licitem e vendendo pelo maior lance. Os licitantes competem entre si.
O fator pressa significa que a empresa acabará aceitando menos compensação pelo item à venda do que em condições normais de negócios. Uma venda forçada é realizada em resposta a um evento econômico. Risco sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causado por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável. , ordem legal ou mudanças nos regulamentos.
A venda forçada de títulos
Ao negociar títulos. Títulos negociáveis Os títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. na margem, as corretoras exigem que seus clientes observem os requisitos de margem. Isso significa que os clientes devem manter suas margens acima das necessidades da empresa. No caso de o valor da conta cair abaixo do requisito de margem mínima, a corretora emitirá uma chamada de margem para o cliente. A chamada de margem informa que a conta está abaixo da margem e que devem depositar mais fundos na conta ou vender alguns de seus títulos para aumentar a margem.
Se o cliente não cumprir o requisito de margem após o recebimento do aviso, a corretora tem o direito de forçar a liquidação dos títulos. Eles podem conseguir a liquidação fechando e vendendo todas as posições abertas. Os corretores recorrem à liquidação forçada para se protegerem de possíveis perdas decorrentes das contas marginadas. Se não venderem as posições atuais, ficarão expostos a investimentos de valor declinante e, portanto, podem incorrer em perdas nessas contas.
Como determinar o valor da venda forçada
Ao determinar o valor que uma empresa obteria em uma venda forçada, um avaliador estima o valor que cada ativo de propriedade da empresa custaria se fosse vendido em um leilão. O leilão é baseado em um curto período de tempo de cerca de 60-90 dias, o que atrai apenas um pequeno grupo de compradores. O avaliador, então, soma o valor estimado de todos os ativos Tipos de ativos Tipos comuns de ativos incluem circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificar corretamente e chegar ao valor total da venda forçada. O valor representa o valor mínimo que a empresa obteria se vendesse todos os seus ativos em um leilão.
Quando o valor de venda forçada é preferido
Há certos casos em que usar o valor de venda forçada é uma boa ideia para um negócio. Um desses casos é quando a empresa está com problemas e precisa obter capital em um curto espaço de tempo. A empresa venderá suas máquinas e equipamentos no estado em que se encontram, sem precisar consertá-los ou repará-los para revenda. Os compradores irão adquirir os ativos por um preço abaixo do valor justo de mercado, com o plano de utilizá-los em seus próprios negócios ou atendê-los e revendê-los por um preço superior.
O método de avaliação de venda forçada, entretanto, não seria ideal para uma empresa saudável que está se desfazendo de seus ativos. A empresa pode prolongar o período do leilão para atrair um grupo maior de compradores que estariam dispostos a pagar mais por um ativo que foi atendido e está em perfeitas condições. Além disso, prolongar o período do leilão dá à empresa mais tempo para reparar e fazer a manutenção dos ativos para aumentar sua avaliação.
Valor de liquidação ordenada x valor de venda forçada x valor justo de mercado
Além de usar a avaliação de venda forçada, os avaliadores também podem usar métodos alternativos de avaliação, como valor justo de mercado e valor de liquidação ordenado.
Valor de liquidação ordenado
O valor de liquidação ordenado é baseado no pressuposto de que o vendedor tem um período de tempo razoável para vender um ativo ao licitante com lance mais alto. O vendedor usa um canal de venda com o maior grupo de compradores com a capacidade de comprar o ativo a uma taxa relativamente mais alta.
Valor de venda forçada
Com o valor de venda forçada, o vendedor está sob coerção para vender o equipamento, edifícios e outros ativos. O comprador aproveita o evento econômico do vendedor para forçar a venda dos ativos em um curto prazo, e a prática atrai valor de venda reduzido em comparação aos outros métodos. Devido à urgência associada ao método de venda forçada, o valor dos ativos é geralmente inferior ao valor justo de mercado e ao valor de liquidação ordenado.
Valor justo de mercado
Por outro lado, o valor justo de mercado refere-se ao valor que a empresa obteria se vendesse seus ativos a um preço justo de mercado. É baseado no pressuposto de que o ativo está sendo vendido no mercado aberto e que nem o vendedor nem o comprador estão sendo forçados a fazer a transação.
Comparando os três métodos de avaliação, o método de venda forçada obtém o menor valor, seguido pelo método de liquidação ordenada, enquanto o método do valor justo de mercado oferece o valor mais alto, uma vez que os ativos são vendidos no mercado aberto e são acessíveis a um grande número de compradores.
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- Métodos de depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil.
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- PP&E (Imobilizado) O PP&E (Imobilizado) O PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa
- Contrato de venda e compra Contrato de venda e compra O Contrato de compra e venda (SPA) representa o resultado das principais negociações comerciais e de preços. Em essência, ele define os elementos acordados do negócio, inclui uma série de proteções importantes para todas as partes envolvidas e fornece o quadro jurídico para concluir a venda de uma propriedade.
