Uma aquisição é definida como uma transação corporativa Recursos de negócios e transações e um guia para a compreensão de negócios e transações em bancos de investimento, desenvolvimento corporativo e outras áreas de finanças corporativas. Baixe modelos, leia exemplos e saiba como as negociações são estruturadas. Acordos de não divulgação, acordos de compra de ações, compras de ativos e mais recursos de F&A onde uma empresa adquire uma parte ou todas as ações de outra empresa Ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. ou ativos. As aquisições são normalmente feitas a fim de assumir o controle e desenvolveros pontos fortes da empresa-alvo e as sinergias de captura Sinergias de M&A As sinergias de M&A ocorrem quando o valor de uma empresa resultante da fusão é maior do que a soma das duas empresas individuais. Dez maneiras de estimar as sinergias operacionais em negócios de M&A são: 1) analisar o quadro de funcionários, 2) procurar maneiras de consolidar fornecedores, 3) avaliar qualquer economia na sede ou aluguel 4) estimar o valor economizado pelo compartilhamento. Existem vários tipos de combinações de negócios: aquisições (ambas as empresas sobrevivem), fusões Tipos de fusões Uma fusão se refere a um acordo no qual duas empresas se unem para formar uma empresa. Em outras palavras, uma fusão é a combinação de duas empresas em uma única entidade legal. Neste artigo, examinamos os diferentes tipos de fusões pelas quais as empresas podem se submeter. Tipos de fusões Existem cinco tipos diferentes de (uma empresa sobrevive),and amálgama Amalgamação Em finanças corporativas, uma fusão é a combinação de duas ou mais empresas em uma única empresa maior. Na contabilidade, um amálgama, ou consolidação, refere-se à combinação de demonstrações financeiras. (nenhuma das empresas sobrevive).
A empresa adquirente compra as ações ou os ativos da empresa alvo, o que dá à empresa adquirente o poder de tomar decisões sobre os ativos adquiridos sem a necessidade da aprovação dos acionistas. Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta em um balanço da empresa que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo da empresa-alvo.
Saiba mais sobre negócios de ações x negócios de ativos Compra de ativos x compra de ações Compra de ativos x compra de ações - duas maneiras de comprar uma empresa, e cada método beneficia o comprador e o vendedor de maneiras diferentes. Este guia detalhado explora e relaciona os prós, os contras, bem como os motivos para a estruturação de uma transação de ativos ou de ações em uma transação de M&A. .
Aquisição vs. Fusão
Fusões e Aquisições (F&A) Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação são transações semelhantes, no entanto, são construções jurídicas significativamente diferentes.
Em uma aquisição, ambas as empresas continuam a existir como entidades legais separadas. Uma das empresas passa a ser a controladora da outra.
Em uma fusão, as duas entidades se combinam e apenas uma continua a sobreviver enquanto a outra deixa de existir.
Outro tipo de transação é um amálgama, em que nenhuma entidade legal sobrevive. Em vez disso, uma empresa totalmente nova é criada.
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Benefícios das aquisições
As aquisições oferecem as seguintes vantagens para a parte adquirente:
1. Barreiras de entrada reduzidas
Com M&A, uma empresa consegue entrar em novos mercados e linhas de produtos instantaneamente com uma marca já reconhecida, com boa reputação e uma carteira de clientes existente. Uma aquisição pode ajudar a superar as barreiras de entrada no mercado que antes eram desafiadoras. A entrada no mercado pode ser um esquema caro para pequenas empresas devido às despesas com pesquisa de mercado, desenvolvimento de um novo produto e o tempo necessário para construir uma base de clientes substancial.
2. Poder de mercado
Uma aquisição pode ajudar a aumentar a participação de mercado de sua empresa rapidamente. Mesmo que a competição possa ser desafiadora, o crescimento por meio de aquisições pode ser útil para obter uma vantagem competitiva no mercado. O processo ajuda a obter sinergias de mercado Tipos de sinergias As sinergias de M&A podem ocorrer a partir de economias de custo ou aumento de receita. Existem vários tipos de sinergias em fusões e aquisições. Este guia fornece exemplos. Uma sinergia é qualquer efeito que aumenta o valor de uma empresa resultante da fusão acima do valor combinado das duas empresas separadas. Podem surgir sinergias em transações de M&A.
3. Novas competências e recursos
Uma empresa pode optar por adquirir outros negócios para obter competências e recursos que não detém atualmente. Isso pode fornecer muitos benefícios, como rápido crescimento nas receitas. Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. ou uma melhoria na posição financeira de longo prazo da empresa, o que torna mais fácil levantar capital para estratégias de crescimento. A expansão e a diversidade também podem ajudar uma empresa a resistir a uma crise econômica.
4. Acesso a especialistas
Quando as pequenas empresas se unem a empresas maiores, elas podem ter acesso a especialistas, como especialistas financeiros, jurídicos ou de recursos humanos.
5. Acesso ao capital
Após uma aquisição, o acesso ao capital Capital Capital é tudo o que aumenta a capacidade de geração de valor. Ele pode ser usado para aumentar o valor em uma ampla gama de categorias, como financeiro, social, físico, intelectual, etc. Nos negócios e na economia, os dois tipos mais comuns de capital são financeiro e humano. conforme uma empresa maior é aprimorada. Os proprietários de pequenas empresas geralmente são forçados a investir seu próprio dinheiro no crescimento dos negócios, devido à sua incapacidade de acessar grandes fundos de empréstimos. No entanto, com uma aquisição, há uma disponibilidade de maior nível de capital, permitindo que os empresários adquiram os fundos necessários sem a necessidade de mergulhar no próprio bolso.
6. Novas ideias e perspectivas
A M&A geralmente ajuda a formar uma nova equipe de especialistas com novas perspectivas e ideias e que são apaixonados por ajudar a empresa a alcançar seus objetivos.
Desafios com aquisições
Fusões e aquisições podem ser uma boa maneira de fazer seu negócio crescer, aumentando suas receitas, quando você adquire uma empresa complementar que pode contribuir para sua receita. No entanto, M&A trata de recursos de negócios e transações e guia para a compreensão de negócios e transações em banco de investimento, desenvolvimento corporativo e outras áreas de finanças corporativas. Baixe modelos, leia exemplos e saiba como as negociações são estruturadas. Acordos de não divulgação, acordos de compra de ações, compras de ativos e mais recursos de F&A também podem criar alguns obstáculos e prejudicar o seu negócio. Você deve levar essas armadilhas potenciais em consideração antes de buscar uma aquisição.
1. Conflitos culturais
Uma empresa geralmente tem sua própria cultura distinta que vem se desenvolvendo desde o início. Adquirir uma empresa que tem uma cultura conflitante com a sua pode ser problemático. Funcionários e gestores de ambas as empresas, assim como suas atividades, podem não se integrar tão bem quanto o previsto. Os funcionários também podem não gostar da mudança, o que pode gerar antagonismo e ansiedade.
2. Duplicação
As aquisições podem fazer com que os funcionários dupliquem as funções uns dos outros. Quando duas empresas semelhantes se combinam, pode haver casos em que dois departamentos ou pessoas realizam a mesma atividade. Isso pode causar custos excessivos nos salários. As transações de fusões e aquisições, portanto, geralmente levam à reorganização e cortes de empregos para maximizar a eficiência. No entanto, os cortes de empregos podem reduzir o moral dos funcionários e levar à baixa produtividade.
3. Objetivos conflitantes
As duas empresas envolvidas na aquisição podem ter objetivos distintos, uma vez que antes atuavam individualmente. Por exemplo, a empresa original pode querer se expandir para novos mercados, mas a empresa adquirida pode estar procurando cortar custos. Isso pode trazer resistência na aquisição que pode prejudicar os esforços que estão sendo feitos.
4. Negócios mal combinados
Uma empresa que não busca orientação especializada ao tentar identificar a empresa mais adequada para adquirir pode acabar buscando uma empresa que traga mais desafios do que benefícios para a equação. Isso pode negar a uma empresa produtiva a chance de crescer.
5. Pressão sobre os fornecedores
Após uma aquisição, a capacidade dos fornecedores da empresa pode não ser suficiente para fornecer os serviços, suprimentos ou materiais adicionais que serão necessários. Isso pode criar problemas de produção.
6. Danos à marca
As fusões e aquisições podem prejudicar a imagem da nova empresa ou prejudicar a marca existente. Uma avaliação para saber se as duas marcas diferentes devem ser mantidas separadas deve ser feita antes do acordo. Recursos de negócios e transações e guia para a compreensão de negócios e transações em banco de investimento, desenvolvimento corporativo e outras áreas de finanças corporativas. Baixe modelos, leia exemplos e saiba como as negociações são estruturadas. Acordos de não divulgação, acordos de compra de ações, compras de ativos e mais recursos de M&A são feitos.
Principais vantagens
Quando uma empresa está procurando se expandir, uma forma que muitos proprietários de empresas consideram fazê-lo é através da aquisição de outra empresa semelhante. Uma aquisição é uma ótima maneira de uma empresa atingir um crescimento rápido em um curto período de tempo. As empresas optam por crescer por meio de fusões e aquisições para aumentar a participação no mercado, obter sinergias em suas várias operações e obter o controle dos ativos. É menos caro, menos arriscado e mais rápido, se comparado aos métodos tradicionais de crescimento, como vendas e esforços de marketing.
Embora uma aquisição possa criar um crescimento substancial e rápido para uma empresa, ela também pode causar alguns problemas problemáticos ao longo do caminho. Várias coisas podem dar errado mesmo quando existe um plano bem definido. Pode haver um conflito entre as diferentes culturas corporativas, as sinergias podem não coincidir, alguns funcionários importantes podem ser forçados a sair, os ativos podem ter um valor inferior ao percebido ou os objetivos da empresa podem entrar em conflito.
Antes de pensar na aquisição de outro negócio, é fundamental analisar as vantagens e desvantagens que o negócio irá apresentar. Uma aquisição estratégica bem executada que tira proveito de potenciais sinergias pode ser uma das melhores maneiras de uma empresa alcançar o crescimento.
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