A negociação de base é uma estratégia de negociação de arbitragem financeira que envolve a negociação de um instrumento financeiro, como um derivativo financeiro ou uma commodity. Commodities As commodities são outra classe de ativos, assim como ações e títulos. No entanto, são diferentes no sentido de que são produtos provenientes da terra, que incluem algodão, petróleo, gás, milho, trigo, laranja, ouro e urânio. Basicamente, as commodities são as matérias-primas, com o motivo de lucrar com o aparente erro de precificação dos títulos. Também é conhecido como comércio cash-and-carry.
A negociação de base é realizada quando um negociante pensa que os valores mobiliários em que investiu estão mal avaliados. Para suprir a lacuna, os negociadores realizam negociações de base para lucrar com isso, evitando todas as perdas potenciais percebidas no processo.
Resumo rápido:
- A negociação de base é uma estratégia de negociação de arbitragem financeira que envolve a negociação de um instrumento financeiro, como um derivado financeiro ou uma commodity, com o objetivo de lucrar com o aparente erro de precificação dos títulos.
- A negociação de base é realizada na percepção ou quando o negociante é de opinião que os valores mobiliários em que investiu estão mal avaliados.
- Para executar uma transação de negociação de base, um negociante simplesmente tomaria uma posição comprada para a mercadoria, derivativo ou subjacente que percebesse estar subvalorizado e optaria por uma posição curta para o derivativo ou subjacente que percebesse estar supervalorizado.
Negociação de base - Instrumentos de negociação
A negociação de base é mais comum em relação a derivativos financeiros ou commodities que são fluidas na negociação entre si. Eles incluem contratos de futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. , contratos de moeda, contratos de instrumentos de dívida, etc. Para executar uma transação de negociação de base, um negociante simplesmente tomaria uma posição longa para a mercadoria, derivativo ou subjacente que percebesse estar subvalorizado e optaria por uma posição curta para o subjacente ou derivativo que percebesse a ser supervalorizado.
No entanto, a fim de obter um lucro legítimo e substancial, o trader muitas vezes assume uma quantidade generosa de alavancagem ao optar por posições longas e curtas. Posições longas e curtas. Em investimentos, as posições longas e curtas representam apostas direcionais dos investidores de que um valor mobiliário irá para cima (quando longo) ou para baixo (quando curto). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido). . É o risco mais significativo na negociação de base que um trader geralmente assume, porque os retornos são muito lucrativos e favoráveis. A base comercial é calculada da seguinte forma:
1. Posição longa
Uma posição longa no mundo do comércio refere-se à compra e posse de ações, commodities, etc. que o comerciante espera ter perspectivas de negociação favoráveis, ou seja, um aumento em seu valor no futuro. Optar por uma posição comprada é simplesmente referido como "comprado", e o trader é simplesmente considerado "comprado".
2. Posição curta
Uma posição curta é exatamente o oposto de uma posição longa. Quando um negociante antecipa uma queda ou declínio futuro no preço de um título, o negociante vende o título com a intenção ou ideia de recomprá-lo posteriormente a um preço inferior. Portanto, o negociante, ao vender os títulos, está “vendido” e pretende comprá-los por um preço futuro mais baixo.
Um risco significativo de negociação de base - Alavancagem
Alavancagem é simplesmente o uso de financiamento ou capital emprestado para financiar os investimentos do trader. É mais frequentemente utilizado como uma estratégia de investimento que envolve a utilização de capital emprestado (inclui vários tipos de instrumentos financeiros) com o objetivo de aumentar o retorno potencial do investimento.
Embora exista um alto risco associado a esse método de financiamento de investimentos, ele também é muito frutífero e lucrativo se usado corretamente. É por isso que os comerciantes assumem o risco, especificamente quando antecipam um retorno vantajoso no final. Assumir uma posição curta usando a alavancagem traz um risco de queda ilimitado porque o preço do ativo não tem um limite superior.
Leituras Relacionadas
Finance oferece o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:
- Risco de base Risco de base O risco de base é o risco de que o preço futuro não se mova na correlação normal e estável com o preço do ativo subjacente, de modo a anular a eficácia de uma estratégia de hedge em minimizar a exposição de um trader a perdas potenciais. O risco de base é aceito na tentativa de evitar o risco de preço.
- Data de Vencimento (Derivativos) Data de Vencimento (Derivativos) A data de vencimento, nos derivativos, refere-se à data em que expiram as opções ou contratos futuros. Em outras palavras, a data de validade é o último dia
- Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) é a negociação de valores mobiliários entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (local descentralizado e sem localização física), por meio de redes de concessionárias.
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - também conhecido como negociação de valor relativo - é um método de negociação que envolve um investidor simultaneamente comprando um título e vendendo um
