O que é a Exposição da tradução?

A exposição de conversão é um tipo de risco contábil que surge devido a flutuações nas taxas de câmbio.

Resumo

• A exposição de conversão é um tipo de risco contábil que surge devido a flutuações nas taxas de câmbio.
• A conversão dos valores das participações de uma subsidiária estrangeira na moeda nacional da empresa-mãe pode levar a inconsistências se as taxas de câmbio mudarem continuamente.
• Existem quatro métodos para medir a exposição da tradução: métodos correntes / não correntes, monetários / não monetários, taxas correntes e temporais.

Compreendendo a exposição da tradução

Os ativos, passivos, ações e ganhos de uma subsidiária de uma empresa multinacional Corporação multinacional Uma corporação multinacional é uma empresa que opera em seu país de origem, bem como em outros países ao redor do mundo. Ela mantém um escritório central geralmente denominado na moeda do país em que está situada. Se a empresa-mãe estiver situada em um país com uma moeda diferente, os valores das participações de cada subsidiária precisam ser convertidos para a moeda do país natal.

Tal conversão pode levar a certas inconsistências no cálculo do lucro consolidado da empresa se a taxa de câmbio mudar no período intermediário. É a exposição da tradução.

Por exemplo, uma subsidiária austríaca de uma empresa americana adquire um edifício no valor de € 100.000 em 1 de setembro de 2019. Nesta data, a taxa de câmbio euro-dólar é € 1 = $ 1,20, então o valor do edifício convertido em dólares é de $ 120.000.

A empresa decide converter todas as suas participações estrangeiras em dólares, para apresentar um balanço consolidado em 31 de março de 2020. Nesse dia, a taxa de câmbio muda para € 1 = $ 1,15, então o valor do edifício cai para $ 115.000.

Medição da Exposição de Tradução

A exposição à conversão pode muitas vezes representar uma representação distorcida das participações internacionais de uma empresa se as moedas estrangeiras se desvalorizam consideravelmente em comparação com a moeda local.

Os contadores podem escolher entre várias opções enquanto convertem os valores das participações estrangeiras em moeda nacional. Eles podem optar por converter à taxa de câmbio atual ou a uma taxa histórica prevalecente no momento da ocorrência de uma conta.

Qualquer que seja a taxa escolhida, no entanto, deve ser usada de forma consistente por vários anos, de acordo com o princípio contábil Manual IB - Princípios Contábeis Princípios Contábeis para Analistas de Banco de Investimento. Uma compreensão fundamental dos princípios contábeis é crítica para criar qualquer análise financeira significativa. A análise de fusões e aquisições requer conhecimento de conceitos contábeis. Construímos desde o início e tentamos resumir e explicar a contabilidade da consistência. O princípio de consistência exige que as empresas usem as mesmas técnicas contábeis ao longo do tempo para manter a uniformidade nos livros contábeis.

Caso seja adotada nova técnica, esta deve ser mencionada de forma clara nas notas de rodapé das demonstrações financeiras.

Consequentemente, existem quatro métodos para medir a exposição à tradução:

1. Método Corrente / Não Corrente

Os valores do ativo e passivo circulantes são convertidos à taxa de câmbio em vigor na data do balanço. Por outro lado, ativos e passivos não circulantes são convertidos à taxa histórica.

Itens em um balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio que são baixados ou convertidos em dinheiro dentro de um ano são chamados de itens correntes, como empréstimos de curto prazo, contas a pagar / receber e credores / devedores diversos. Qualquer item que permaneça no balanço patrimonial por mais de um ano é um item não circulante, como maquinários, construções, empréstimos de longo prazo e investimentos.

Considere o seguinte balanço de uma subsidiária europeia de uma empresa americana, que segue o método. Suponha que a taxa de câmbio histórica seja € 1 = $ 1,20 e a taxa atual seja € 1 = $ 1,15.

2. Método monetário / não monetário

Todas as contas monetárias são convertidas à taxa de câmbio atual, enquanto as contas não monetárias são convertidas à taxa histórica.

Contas monetárias são aqueles itens que representam uma quantia fixa de dinheiro, a ser recebida ou paga, como dinheiro, devedores, credores e empréstimos. Máquinas, edifícios e capital são exemplos de itens não monetários porque seus valores de mercado podem ser diferentes dos valores mencionados no balanço patrimonial.

O balanço elaborado usando o método monetário / não monetário será o seguinte:

3. Método da Taxa Atual

O método da taxa atual é o método mais fácil, em que o valor de cada item do balanço, exceto o capital, é convertido usando a taxa de câmbio atual. O estoque de capital é avaliado pela taxa em vigor na época da emissão do capital.

O balanço patrimonial elaborado usando o método da taxa atual será o seguinte:

4. Método Temporal

O método temporal é semelhante ao método monetário / não monetário, exceto no tratamento de estoque. O valor do estoque é geralmente convertido usando a taxa histórica, mas se o balanço patrimonial registrar o estoque pelo valor de mercado Valor de mercado O valor de mercado é geralmente usado para descrever quanto vale um ativo ou empresa no mercado financeiro. É determinado mutuamente pelos participantes do mercado e é convertido pela taxa de câmbio atual.

No exemplo acima, se houver um estoque de mercadorias registrado no balanço patrimonial com seu valor histórico de, digamos, € 1.000, seu valor em dólares após a conversão será $ (1.000 x 1,2) ou $ 1.200.

No entanto, se o estoque de mercadorias for registrado ao valor de mercado atual de, digamos, € 1.050, então seu valor será $ (1.050 x 1,15), ou $ 1.207,50.

Em cada um dos métodos utilizados acima, existe um descasamento entre os valores totais de ativos e passivos após a conversão. Ao calcular a receita e o lucro líquido, as variações nas taxas de câmbio podem distorcer os valores em grande medida, razão pela qual os contadores costumam usar o hedge para eliminar esse risco.

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