All Risks Yield (ARY) é uma métrica imobiliária convencional que usa a receita de aluguel anual para determinar o valor de capital de um investimento. ARY compreende rendimentos brutos e líquidos. O rendimento líquido inclui a dedução de algumas despesas - honorários de agrimensores, taxas de administração Índice de Despesas de Gerenciamento (MER) O índice de despesas de gerenciamento (MER) - também conhecido simplesmente como índice de despesas - é a taxa que deve ser paga pelos acionistas de uma fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF). O MER vai para as despesas totais usadas para administrar esses fundos. , reparos, custos de funcionamento - que não são deduzidos do rendimento bruto. Os investidores e avaliadores usam o ARY na tomada de decisões para identificar riscos prováveis em qualquer investimento. A métrica oferece uma avaliação holística da condição geral do mercado imobiliário.
Resumo
- All Risks Yield (ARY) mostra a receita de aluguel de um investimento como uma porcentagem anual do custo da propriedade.
- O ARY é calculado dividindo a renda anual de aluguel pelo valor da propriedade e multiplicando o valor por 100% para obter o resultado percentual.
- ARY é derivado de registros comparáveis e incorpora as expectativas do investidor sobre crescimento de capital e receita.
Como calcular o rendimento de todos os riscos
A fórmula para calcular o rendimento de todos os riscos é a seguinte:
Good ARY vs. Bad ARY
Um bom All Risks Yield é relativo. Concluir que um ARY é bom ou não depende de uma variedade de fatores. Uma baixa porcentagem do ARY significa que a propriedade não possui o fluxo de caixa adequado para cobrir os custos operacionais de funcionamento da entidade. Hipoteca de serviço Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - fornecido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar um lar. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. reembolsos, prever emergências futuras, etc.
Porcentagens mais altas significam que a empresa pode atender adequadamente a todas as suas despesas sem sobrecarregar seu fluxo de caixa. No entanto, é difícil dizer se certos pontos percentuais são para um ARY bom ou ruim. No entanto, um rendimento de 8% e acima pode ser denominado como a porcentagem mínima adequada.
Rendimento, preço e crescimento
A melhor escolha de investimento deve encontrar um equilíbrio entre rendimento, preço e potencial de crescimento. Uma boa propriedade para investimento deve ter pelo menos 8% de ARY, uma localização geográfica adequada, crescimento de capital estável e demanda significativa de inquilinos. Além disso, outros elementos essenciais no investimento imobiliário são uma estratégia de saída Estratégias de saída As estratégias de saída são planos executados por proprietários de empresas, investidores, comerciantes ou capitalistas de risco para sair de sua posição em um ativo em um determinado ponto, potencial de crescimento de capital, demanda do inquilino, e descontos alcançáveis.
Uma estratégia de saída é crucial em qualquer investimento, de modo que, se o resultado for diferente do que o previsto, seja possível sair rapidamente. A estratégia inclui investigar em detalhes o provável valor de revenda da propriedade e a facilidade de revenda. Se revender a propriedade é fácil (porque está em alta demanda), a estratégia de saída é boa.
Além disso, o aumento de capital da propriedade que o investidor pretende comprar deve ser uma consideração chave. O crescimento do capital pode ser obtido a partir de evidências sobre o desempenho da propriedade no histórico de relatórios de ganhos mais recentes.
A demanda dos inquilinos é outro fator crucial. A demanda real, ao contrário da demanda imposta, deve ser iminente para uma oportunidade lucrativa de investimento. Demanda imposta significa que é de curta duração, provavelmente devido a uma aglomeração de curta duração em um determinado local, aumentando a demanda momentaneamente. Uma alta demanda genuína é preferida. Encontrar um equilíbrio entre rendimento, preço e crescimento é uma estratégia de investimento perfeita.
Todos os riscos de rendimento vs. taxa de limite
Taxa de capitalização Taxa de capitalização A taxa de capitalização (Cap Rate) é usada no setor imobiliário, refere-se à taxa de retorno de uma propriedade com base na receita operacional líquida da propriedade é a proporção da receita operacional líquida para o valor da propriedade enquanto ARY é a proporção da receita anual para o custo da propriedade. O Cap Rate e o ARY, portanto, podem ser usados em colaboração para determinar se um investimento é lucrativo. Os avaliadores e investidores exigem que ambas as métricas apresentem as proporções da receita operacional anual em comparação com o valor e os custos totais de funcionamento da propriedade por ano. Quanto maior o Cap Rate e o ARY, mais favorável será o investimento para o investidor.
Todos os riscos de rendimento vs. rendimento líquido inicial
O Rendimento Inicial Líquido é a proporção da receita de aluguel de uma propriedade para o valor total de compra da propriedade. Ao contrário do ARY, o Rendimento Inicial Líquido incorpora alguns aspectos dos custos não recuperáveis nas operações, alguns dos quais são derivados dos custos de aquisição. O Rendimento inicial líquido vem com um método de cálculo fácil e é um indicador chave de desempenho ao avaliar a aquisição de propriedade. Dá ao avaliador uma vantagem na obtenção de indicadores sensíveis de relação custo-eficácia. No entanto, o ARY é mais útil para indicar o desempenho futuro de uma propriedade mais do que o rendimento líquido inicial.
O rendimento inicial líquido não leva em consideração aspectos vitais de avaliação, como a situação atual da demanda em um imóvel para aluguel. Portanto, não permite prever o desempenho futuro da propriedade, e é aí que o ARY atende.
Além disso, o Rendimento inicial líquido não mostra informações de propriedade atuais, como a possibilidade de aumentos de aluguel no futuro, a condição atual das instalações e prováveis reparos a serem realizados. Portanto, os dois podem ser usados para comparar análises para uma melhor inferência sobre o estado de uma oportunidade de investimento.
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