O viés de previsão é um tipo de viés que ocorre quando um estudo ou simulação se baseia em dados ou informações que ainda não estavam disponíveis ou não eram conhecidos durante o período de tempo em estudo. Geralmente leva a resultados imprecisos de um estudo ou simulação. A incorporação de dados fundamentais que não estavam disponíveis no momento do estudo fornece resultados tendenciosos que muitas vezes estão próximos do resultado desejado, mas não do resultado real.
Em finanças, o viés de previsão é comumente encontrado em estratégias de negociação e vários modelos financeiros. Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de declaração 3, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo orçamentário. Descubra os 10 principais tipos. Se um analista comete um viés de antecipação em uma estratégia de negociação, o teste da estratégia provavelmente retornará resultados excessivamente positivos. No entanto, a aplicação real da estratégia provavelmente fornecerá resultados drasticamente diferentes daqueles obtidos durante o processo de teste.
Um dos problemas com o viés de antecipação é que ele é razoavelmente difícil de detectar durante o backtesting. O backtesting é um processo de aplicação de um modelo ou simulação a dados históricos para avaliar a precisão de um modelo ou simulação.
Em alguns casos, o backtesting não pode sinalizar que o modelo está enviesado. No entanto, se durante o backtesting o modelo retornar um resultado excepcional, isso pode ser um sinalizador vermelho de que há algo errado com o modelo. Muitos profissionais de finanças Guia de salários de finanças Neste guia de salários de finanças, cobrimos vários empregos de finanças e seus salários intermediários correspondentes para 2018. Independentemente do setor, é difícil encontrar um bom profissional de finanças. A competição para contratar e reter os melhores talentos nas áreas de finanças e contabilidade continua acirrada. envolvidos no desenvolvimento de estratégias de negociação, analise cuidadosamente as estratégias que indicam retornos acima de um determinado nível - por exemplo, 20%.
A melhor solução para evitar o viés de antecipação é uma avaliação completa da validade dos modelos e estratégias desenvolvidos.
Exemplo de tendência de previsão
Vamos considerar que você trabalha como analista quantitativo Quants Analistas quantitativos (também chamados de “quants”) são profissionais especializados em projeto, desenvolvimento e implementação de algoritmos e modelos matemáticos ou estatísticos destinados a resolver problemas financeiros complexos. Em seu trabalho, os analistas quantitativos aplicam uma combinação de técnicas e conhecimentos em um fundo de hedge. Você está trabalhando no desenvolvimento de uma nova estratégia de negociação para ações. Seu modelo avalia a relação entre a divulgação de relatórios de lucros trimestrais e o preço das ações.
A principal suposição por trás do seu modelo é que o preço das ações reage aos relatórios de lucros. Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente. No entanto, durante o backtesting do modelo, você supõe que os relatórios de lucros da empresa são divulgados na mesma data de encerramento do trimestre fiscal.
Essa situação é um exemplo clássico de tendência de previsão, visto que os relatórios de lucros trimestrais são disponibilizados apenas um mês após o final do trimestre. Portanto, seu backtesting incorpora informações que não estavam disponíveis durante o período de teste. Portanto, é provável que os resultados do backtesting sejam imprecisos.
Recursos adicionais
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- Tendência de Ancoragem Polarização de Ancoragem A tendência de ancoragem ocorre quando as pessoas confiam demais em informações pré-existentes ou nas primeiras informações que encontram ao tomar decisões. Âncoras são um conceito importante em finanças comportamentais.
- Perseverança de Crença Perseverança de Crença A perseverança de crença, também conhecida como persistência de crença, é a incapacidade das pessoas de mudar sua própria crença, mesmo ao receber novas informações ou fatos
- Viés de confirmação Viés de confirmação O viés de confirmação é a tendência das pessoas de prestar muita atenção às informações que confirmam suas crenças e ignorar as informações que as contradizem. Esse é um tipo de viés nas finanças comportamentais que limita nossa capacidade de tomar decisões objetivas.
- Teste de hipóteses Teste de hipóteses O teste de hipóteses é um método de inferência estatística. É usado para testar se uma afirmação sobre um parâmetro de população está correta. Testando hipóteses
