O valor do deságio (NGW), também conhecido como valor de “compra vantajosa”, é a diferença entre o preço de compra pago por um ativo e seu valor real de mercado.
O goodwill negativo é um princípio contábil que ocorre quando o preço pago por um ativo é inferior ao seu valor no mercado e pode ser considerado um “desconto” para o comprador.
Ativos tangíveis / intangíveis e goodwill negativo
É importante distinguir entre ativos tangíveis e intangíveis:
Ativos tangíveis vêm em forma física e possuem valor monetário. Os exemplos principais incluem propriedade, planta e equipamento.
Os ativos intangíveis não têm forma física, não têm valor monetário e às vezes não podem ser identificados. Exemplos de ativos intangíveis incluem propriedade intelectual (patentes Patentes Patentes são documentos que concedem a propriedade de propriedade intelectual - a ideia ou o conceito de algo - a um indivíduo, grupo ou empresa. Uma patente, direitos autorais), reconhecimento de marca e vida.
O goodwill negativo representa o valor dos ativos intangíveis - como o reconhecimento da marca e propriedade intelectual - que podem ser altamente valiosos para empresas bem estabelecidas e / ou inovadoras. Ativos intangíveis Ativos intangíveis De acordo com as IFRS, os ativos intangíveis são ativos não monetários identificáveis e sem substância física. Como todos os ativos, os ativos intangíveis são aqueles que devem gerar retorno econômico para a empresa no futuro. Como ativo de longo prazo, essa expectativa se estende por mais de um ano. não estão incluídos no cálculo do valor de mercado, mas podem ser incluídos no preço de compra.
No entanto, a própria presença de deságio implica que o preço de compra é inferior ao valor de mercado - indicando que o valor dos ativos intangíveis não é suficiente para um prêmio ou que a empresa está sendo vendida sob pressão sem colher os benefícios de seus ativos intangíveis .
Portanto, o deságio implica que a empresa vendedora está em circunstâncias extremamente desfavoráveis - ela pode estar financeiramente prejudicada, sob alta pressão de venda e / ou enfrentando obrigações de dívida elevadas, o que leva a um desconto no preço de compra de uma empresa.
Exemplo Prático
A empresa XYZ enfrentou competição crescente e assumiu obrigações de dívida que não pôde cobrir. O conselho de administração tinha duas escolhas - ou pedir falência Falência Falência é o status legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. ou vender a empresa.
A empresa foi recentemente vendida por $ 288.000, valor inferior ao seu valor justo de mercado. A tabela abaixo relata informações consolidadas das demonstrações financeiras da Empresa XYZ:
Aqui:
- O valor de compra das contas a receber é inferior ao justo valor de mercado devido à deterioração das relações com os devedores e à dificuldade em recuperar os pagamentos.
- O valor de compra do imobilizado (imobilizado) é inferior ao valor justo de mercado porque a empresa deixou de contabilizar a depreciação com precisão.
- Os ativos intangíveis da empresa, incluindo propriedade intelectual e base de clientes, foram prejudicados devido à atual situação financeira - competição crescente e dívidas elevadas.
Goodwill negativo vs. Goodwill
O goodwill negativo ocorre quando o preço de compra pago por um ativo é inferior ao seu valor de mercado. Em contraste, o goodwill ocorre quando o preço de compra é superior ao seu valor de mercado - ou seja, o valor do goodwill é o prémio pago pelo comprador pelo valor intangível dos ativos da empresa.
Embora o goodwill negativo seja um indicador de circunstâncias desfavoráveis, a presença de goodwill (ou seja, goodwill “positivo”) implica que o valor intangível dos ativos é alto e a empresa está sob pressão relativamente baixa para vender - esta situação favorece o vendedor.
Por que surge o goodwill negativo?
O goodwill negativo geralmente surge devido a um dos seguintes:
Venda forçada ou em dificuldades financeiras da empresa
As empresas em dificuldades financeiras e sob pressão para vender podem estar dispostas a vender a empresa com um desconto na forma de deságio, uma vez que o valor dos ativos intangíveis para uma empresa em dificuldades provavelmente será menor.
Avaliação incorreta de ativos
A avaliação de ativos, especialmente ativos fixos de longo prazo, pode ser incorreta - dado que fatores macroeconômicos Fator Macroeconômico Um fator macroeconômico é um padrão, característica ou condição que emana de, ou se relaciona a, um aspecto mais amplo de uma economia em vez de um estão mudando constantemente - e resultam em valores de mercado imprecisos. Da mesma forma, uma avaliação imprecisa de ativos intangíveis também pode resultar em valores de mercado mais baixos e deságio.
Contabilização de Goodwill Negativo
De acordo com os US GAAP e IFRS, tanto o ágio quanto o deságio devem ser reconhecidos e contabilizados nas demonstrações financeiras da adquirente.
NGW na declaração de renda
O deságio deve ser reconhecido como “ganho na aquisição” na demonstração do resultado da adquirente, em fontes de receita não caixa.
NGW no balanço patrimonial
No balanço da empresa vendedora, o goodwill é registado como um activo, enquanto o goodwill negativo faz parte do passivo por reduzir a valorização. Alternativamente, o ágio pode ser registrado como negativo (no ativo) para indicar o valor de NGW.
NGW na Demonstração dos Fluxos de Caixa
Na demonstração dos fluxos de caixa, o deságio é geralmente registrado como “ganho na aquisição” ou “ganho na compra vantajosa” para indicar o valor adicional adquirido na forma de NGW.
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