Um fundo sem carga é um tipo de fundo mútuo em que as ações são compradas e vendidas sem encargos de comissão pela compra ou venda sendo retiradas dos fundos do investidor. As despesas de vendas são chamadas de “load”, e os fundos mútuos sem carga, como o nome indica, oferecem aos investidores uma opção de fundo sem essas taxas.
Os investidores sábios sabem como as taxas podem ter impacto sobre os retornos gerais. Mesmo alguns pontos básicos adicionais em taxas podem reduzir o retorno geral em milhares e até milhões, dependendo do tamanho de um portfólio.
Uma maneira de minimizar as taxas que você paga ao investir em fundos mútuos é optar por um fundo sem carga. No entanto, a ausência de encargos de comissão terá de ser ponderada com outros fatores em mente, como o índice de despesas geral de um fundo Índice de despesas Um índice de despesas é uma taxa cobrada por uma empresa de investimento para administrar os fundos dos acionistas. Empresas de investimento, como fundos mútuos, muitas vezes incorrem em várias despesas operacionais ao administrar fundos de investidores e cobram uma pequena porcentagem sobre os fundos administrados para cobrir as despesas. , o histórico de desempenho do fundo, estilo de investimento, tolerância ao risco, etc.
Os fundos mútuos divulgarão se os encargos do fundo serão ou não carregados em seu prospecto Prospecto Um prospecto é um documento de divulgação legal que as empresas devem apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC). O documento fornece informações sobre a empresa, sua equipe de gestão, desempenho financeiro recente e outras informações relacionadas que os investidores gostariam de saber. .
Resumo
- Uma “carga” é uma cobrança de um fundo mútuo pela compra e venda de ações alocadas a um intermediário, como um corretor, consultor ou outro tipo de profissional.
- Um fundo sem carga é aquele que não cobra uma taxa de carga de vendas.
- Os fundos sem carga são adquiridos diretamente por meio da empresa de investimento e não exigem um intermediário para atuar como corretor.
O que é um fundo mútuo de carga?
A contrapartida de um fundo sem carga é um fundo de carga. O fundo mútuo carrega os investidores cobrados ao comprar ou vender ações. As cargas de carga podem estar na faixa de 0% a 6%. Quando as cargas são cobradas na compra de ações, isso é conhecido como carga inicial. Quando as cargas são cobradas na venda de ações, isso é conhecido como cargas de vendas de back-end.
Então, por que as cargas de vendas são cobradas? Os encargos têm por objetivo compensar um intermediário, como um corretor, consultor financeiro e outros profissionais, por selecionar e recomendar o fundo adequado para o investidor. A racionalidade é que o intermediário despendeu tempo e experiência para peneirar fundos e encontrar aquele que melhor se adapta às necessidades do investidor. É controverso porque a história mostra que fundos com carregamento e fundos sem carregamento têm quase o mesmo desempenho.
Por que escolher um fundo sem carga?
Quando um investidor opta por investir em um fundo mútuo sem carga, ele está evitando as taxas de carga. Isso é possível porque um fundo sem carga não terá um intermediário que esteja procurando cobrar comissões. Um fundo sem carga geralmente é adquirido diretamente da empresa de investimento que o oferece.
Como não há experiência profissional sendo usada para recomendar o fundo, é tarefa do investidor tomar suas próprias decisões. Muitos investidores estão dispostos a fazer suas próprias pesquisas e devidas diligências para economizar 4,5% que poderiam ter sido cobrados com um fundo de carregamento. Sem as taxas, um investimento em um fundo sem carga é livre para crescer com o investimento e permanecer intocado na venda.
Exemplos de investimentos sem carga x carga
Sem carga
Um investidor compra $ 10.000 em ações em um fundo sem carga e obtém um retorno de 10% ao longo de um ano. O investidor ganha $ 11.000 no final de um ano e leva para casa um ganho de $ 1.000.
Carregamento de front-end
Digamos que um investidor compre o mesmo valor de $ 10.000 em ações, mas, desta vez, é em um fundo mútuo que cobra uma carga inicial de 4%. Os 4%, ou $ 400, são retirados quando as ações são compradas, deixando $ 9.600 para trabalhar. O fundo oferece um retorno de 10% ao longo do ano e o investidor ganha $ 10.560 no final de um ano.
Carga de back-end
Um investidor adquire $ 10.000 em ações de um fundo mútuo com carga de back-end. O fundo obtém um retorno de 10% ao longo do ano para um valor final de $ 11.000. Quando o investidor vende suas ações, a carga de back-end de 4% é cobrada sobre os $ 11.000.
O resultado é que 4%, ou $ 440, são retirados dos fundos do investidor para um saldo final de $ 10.560 e um take-home de $ 560. Em vez de um retorno de 10%, o investidor obteve um retorno real de 5,6%.
Por que escolher um fundo de carregamento?
Com a matemática mostrada nos três cenários acima, você pode ver como os encargos de carga de vendas podem ter impacto no retorno real de um portfólio. O investidor precisará determinar se as taxas são justificadas.
Os investidores podem optar por investir com um fundo de carregamento por razões, incluindo:
- Crença na expertise do profissional com quem trabalha para atuar como intermediário.
- Os benefícios percebidos superam os custos da carga.
- O investidor pode não querer pesquisar fundos por conta própria. Eles preferem ter uma escolha profissional para eles.
- O investidor mantém um relacionamento com seu consultor financeiro Consultor financeiro Um consultor financeiro é um profissional de finanças que fornece consultoria e aconselhamento sobre as finanças de um indivíduo ou entidade. Os consultores financeiros podem ajudar indivíduos e empresas a alcançar suas metas financeiras mais cedo, fornecendo a seus clientes estratégias e maneiras de criar mais riqueza ou profissional de investimento e se sentiriam culpados se fizessem investimentos por conta própria sem que seu consultor recebesse uma comissão.
Taxas que um fundo sem carga pode cobrar
Só porque um fundo mútuo não cobra taxas para a compra e venda de ações não significa que o fundo é automaticamente um fundo de "taxa baixa". É possível que um fundo sem carga possa acabar sendo mais caro do que um fundo com carga de vendas.
Encargos e taxas incluídas em um fundo sem carga podem incluir:
- O índice de despesas do fundo
- 12b-1 taxas para marketing, distribuição e serviço
- Taxas de resgate
- Taxas de câmbio
- Taxas de conta
Uma coisa importante a se notar é que os fundos mútuos sem carga ainda podem cobrar taxas ao comprar e vender ações. Quando você examina a definição de perto, uma carga de carregamento é uma taxa alocada a um intermediário que atuou como um corretor entre o fundo e o investidor. Um fundo pode cobrar taxas do investidor ao comprar ou vender ações, e as taxas irão para o próprio fundo, não para um corretor. Assim, um fundo desse tipo ainda se qualificará como sem carga.
Os investidores precisarão considerar todas as taxas ao analisar vários fundos mútuos. Olhar para load vs. sem load é um bom começo, mas não conta toda a história. Outras taxas podem tornar um fundo sem carga mais caro do que um fundo sem carga.
Recursos adicionais
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- Comissão Comissão Comissão refere-se à remuneração paga a um funcionário após a conclusão de uma tarefa, que muitas vezes é a venda de um determinado número de produtos ou serviços
- Índice de despesas de gerenciamento (MER) Índice de despesas de gerenciamento (MER) O índice de despesas de gerenciamento (MER) - também conhecido simplesmente como índice de despesas - é a taxa que deve ser paga pelos acionistas de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) . O MER vai para as despesas totais usadas para administrar esses fundos.
- Fundos mútuos abertos x fechados. Fundos mútuos abertos x fechados Muitos investidores consideram os fundos mútuos abertos x fechados semelhantes, pois ambos os fundos mútuos permitem uma forma de baixo custo de reunir capital e
- Custos de transação Custos de transação Os custos de transação são custos incorridos que não acumulam para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas pelo interesse próprio competitivo.
