A análise do setor é uma ferramenta de avaliação de mercado usada por empresas e analistas para entender a dinâmica competitiva de um setor. Isso os ajuda a ter uma noção do que está acontecendo em uma indústria, por exemplo, estatísticas de oferta e demanda Lei da Oferta A lei da oferta é um princípio básico em economia que afirma que, assumindo que tudo o mais seja constante, um aumento no preço dos bens terá um aumento direto correspondente na oferta dos mesmos. A lei da oferta descreve o comportamento do produtor quando o preço de um bem sobe ou desce. , grau de concorrência dentro da indústria, estado de concorrência Monopólio natural Um monopólio natural é um mercado em que um único vendedor pode fornecer a produção devido ao seu tamanho.Um monopolista natural pode produzir toda a produção para o mercado a um custo inferior ao que seria se houvesse várias empresas operando no mercado. Um monopólio natural ocorre quando uma empresa desfruta de amplas economias de escala em seu processo de produção. da indústria com outras indústrias emergentes, as perspectivas futuras da indústria levando em consideração as mudanças tecnológicas, o sistema de crédito dentro da indústria e a influência de fatores externos Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa , indústria, instituição financeira ou uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital da indústria.Um monopólio natural ocorre quando uma empresa desfruta de amplas economias de escala em seu processo de produção. da indústria com outras indústrias emergentes, as perspectivas futuras da indústria levando em consideração as mudanças tecnológicas, o sistema de crédito dentro da indústria e a influência de fatores externos Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa , indústria, instituição financeira ou uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital da indústria.Um monopólio natural ocorre quando uma empresa desfruta de amplas economias de escala em seu processo de produção. da indústria com outras indústrias emergentes, as perspectivas futuras da indústria levando em consideração as mudanças tecnológicas, o sistema de crédito dentro da indústria e a influência de fatores externos Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa , indústria, instituição financeira ou uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital da indústria.e a influência de fatores externos Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa, indústria, instituição financeira ou de uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital da indústria.e a influência de fatores externos Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa, indústria, instituição financeira ou de uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital da indústria.
A análise da indústria, para um empresário ou empresa, é um método que ajuda a entender a posição de uma empresa em relação a outros participantes da indústria. Isso os ajuda a identificar as oportunidades e ameaças que vêm em seu caminho e lhes dá uma ideia forte do cenário presente e futuro do setor. A chave para sobreviver neste ambiente de negócios em constante mudança é entender as diferenças entre você e seus concorrentes no setor e tirar proveito disso.
Saiba mais no Curso de Estratégia Corporativa e de Negócios de Finanças.
Tipos de análise da indústria
Existem três métodos importantes e comumente usados para realizar análises de mercado. Os três métodos são:
- Modelo de Forças Competitivas (Porter's 5 Forces) Modelo de Forças Competitivas O modelo de forças competitivas é uma importante ferramenta utilizada na análise estratégica para analisar a competitividade em uma indústria. Este modelo é mais comumente
- Análise de fatores amplos (Análise PEST) Análise de fatores amplos Uma análise de fatores amplos avalia e resume quatro fatores macroambientais: políticos, econômicos, sociodemográficos e tecnológicos.
- Análise SWOT Análise SWOT Uma análise SWOT é usada para estudar os ambientes interno e externo de uma empresa e faz parte do processo de planejamento estratégico da empresa. Além disso, um
Modelo de forças competitivas nº 1 (5 forças de Porter)
Um dos modelos mais famosos já desenvolvidos para análise de indústria, conhecido como Modelo de Forças Competitivas das 5 Forças de Porter. O modelo de forças competitivas é uma ferramenta importante usada na análise estratégica para analisar a competitividade em uma indústria. Esse modelo é mais comumente apresentado por Michael Porter em seu livro de 1980 "Estratégia Competitiva: Técnicas para Analisar Indústrias e Concorrentes".
De acordo com Porter, a análise das cinco forças dá uma impressão precisa da indústria e torna a análise mais fácil. Em nosso curso de Estratégia Corporativa e de Negócios, cobrimos essas cinco forças e uma força adicional - o poder dos provedores de bens / serviços complementares.
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1. Intensidade da rivalidade da indústria
O número de participantes da indústria e suas respectivas participações de mercado são uma representação direta da competitividade da indústria. Estes são diretamente afetados por todos os fatores mencionados acima. A falta de diferenciação nos produtos tende a aumentar a intensidade da competição. Os altos custos de saída, como altos ativos fixos, restrições governamentais, sindicatos, etc. também fazem com que os concorrentes lutem um pouco mais difícil.
2. Ameaça de potenciais participantes
Isso indica a facilidade com que novas empresas podem entrar no mercado de um determinado setor. Se for fácil entrar em um setor, as empresas enfrentam o risco constante de novos concorrentes. Se a entrada for difícil, qualquer empresa terá pouca vantagem competitiva. Vantagem competitiva Uma vantagem competitiva é um atributo que permite a uma empresa superar seus concorrentes. As vantagens competitivas permitem que uma empresa alcance colhe os benefícios por um período mais longo. Além disso, em circunstâncias de entrada difícil, as empresas enfrentam um conjunto constante de concorrentes.
3. Poder de barganha dos fornecedores
Isso se refere ao poder de barganha dos fornecedores. Poder de barganha dos fornecedores O poder de barganha dos fornecedores, uma das forças da Estrutura de Análise da Indústria das Cinco Forças de Porter, é a imagem espelhada do poder de barganha. Se a indústria depende de um pequeno número de fornecedores, eles desfrutam de um considerável poder de barganha. Isso pode afetar particularmente as pequenas empresas, pois influencia diretamente a qualidade e o preço do produto final.
4. Poder de barganha dos compradores
O oposto ocorre quando o poder de barganha está nas mãos dos clientes. Se os consumidores / compradores desfrutam de poder de mercado, eles estão em posição de negociar preços mais baixos, melhor qualidade ou serviços e descontos adicionais. Esse é o caso em um setor com mais concorrentes, mas com um único comprador constituindo uma grande parte das vendas do setor.
5. Ameaça de bens / serviços substitutos
A indústria está sempre competindo com outra indústria que produz um produto substituto semelhante. Conseqüentemente, todas as empresas em uma indústria têm concorrentes potenciais de outras indústrias. Isso prejudica sua lucratividade porque eles não podem cobrar preços exorbitantes. Os substitutos podem assumir duas formas - produtos com a mesma função / qualidade, mas com preço inferior, ou produtos com o mesmo preço, mas de melhor qualidade ou com mais utilidade.
# 2 Análise de fatores gerais (análise PEST)
Análise de fatores abrangentes Análise de fatores abrangentes Uma análise de fatores abrangentes avalia e resume quatro fatores macroambientais: políticos, econômicos, sociodemográficos e tecnológicos. , também comumente chamada de Análise PEST significa Política, Econômica, Social e Tecnológica. A análise PEST é uma estrutura útil para analisar o ambiente externo.
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Para usar o PEST como uma forma de análise do setor, um analista analisará cada um dos 4 componentes do modelo. Esses componentes incluem:
1. Político
Os fatores políticos que afetam uma indústria incluem políticas e regulamentações específicas relacionadas a coisas como impostos, regulamentação ambiental, tarifas, políticas comerciais, leis trabalhistas, facilidade de fazer negócios e estabilidade política geral.
2. Econômico
As forças econômicas que têm impacto incluem inflação, taxas de câmbio (FX), taxas de juros, taxas de crescimento do PIB, condições nos mercados de capitais (capacidade de acesso ao capital), etc.
3. Social
O impacto social em uma indústria se refere a tendências entre as pessoas e inclui coisas como crescimento populacional, dados demográficos (idade, sexo, etc.) e tendências de comportamento como saúde, moda e movimentos sociais.
4. Tecnológico
O aspecto tecnológico da análise PEST incorpora fatores como avanços e desenvolvimentos que mudam a forma como uma empresa opera e como as pessoas vivem suas vidas (por exemplo, o advento da Internet).
# 3 Análise SWOT
Análise SWOT Análise SWOT Uma análise SWOT é usada para estudar os ambientes interno e externo de uma empresa e faz parte do processo de planejamento estratégico da empresa. Além disso, a significa Forças, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças. Pode ser uma ótima maneira de resumir várias forças do setor e determinar suas implicações para o negócio em questão.
A imagem acima vem de uma seção do Curso de Estratégia Corporativa e de Negócios de Finanças. Confira para saber mais sobre como realizar análises SWOT.
1. Interno
Fatores internos que já existem e contribuíram para a posição atual e podem continuar existindo.
2. Externo
Fatores externos geralmente são eventos contingentes. Avalie sua importância com base na probabilidade de acontecerem e no impacto potencial na empresa. Além disso, considere se a administração tem a intenção e capacidade de aproveitar a oportunidade / evitar a ameaça.
Importância da Análise da Indústria
A análise da indústria, como uma forma de avaliação do mercado, é crucial porque ajuda uma empresa a entender as condições do mercado. Isso os ajuda a prever a demanda e a oferta e, consequentemente, o retorno financeiro do negócio. Indica a competitividade da indústria e os custos associados à entrada e saída da indústria. É muito importante ao planejar um pequeno negócio. A análise ajuda a identificar em qual estágio uma indústria está atualmente; se ainda está crescendo e há espaço para colher benefícios, ou se atingiu seu ponto de saturação.
Com um estudo muito detalhado do setor, os empreendedores podem se firmar nas operações do setor e descobrir oportunidades inexploradas. Também é importante entender que a análise do setor é um tanto subjetiva e nem sempre garante o sucesso. Pode acontecer que a interpretação incorreta dos dados leve os empreendedores a um caminho errado ou a tomar decisões erradas. Portanto, torna-se importante coletar os dados com cuidado.
Recursos adicionais
Obrigado por ler o guia de finanças para análise do setor, uma parte muito importante de toda avaliação de negócios. Para continuar a desenvolver suas habilidades como analista financeiro, estes recursos financeiros adicionais serão valiosos:
- Principais Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
- Business Lifecycle Business Cycle Um ciclo de negócios é um ciclo de flutuações no Produto Interno Bruto (PIB) em torno de sua taxa de crescimento natural de longo prazo. Isso explica a expansão e contração da atividade econômica que uma economia experimenta ao longo do tempo.
- Guia de modelagem DCF Guia gratuito de treinamento de modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
- Guias de Análise Estratégica Estratégia Guias de estratégia corporativa e de negócios. Leia todos os artigos e recursos financeiros sobre estratégia empresarial e corporativa, conceitos importantes para analistas financeiros incorporarem em sua modelagem e análise financeira. Vantagem do pioneiro, 5 forças de Porter, SWOT, vantagem competitiva, poder de barganha dos fornecedores
