A estratégia de compra e construção ocorre quando uma empresa expande suas operações adquirindo uma empresa de plataforma com experiência desenvolvida que pode então desenvolver. Quando um negócio requer crescimento e expansão, existem várias possibilidades a serem consideradas. A empresa pode desenvolver suas capacidades internas que irão impulsionar a expansão, ou pode comprar uma empresa com experiência já desenvolvida nessa área de especialização e desenvolvê-la ainda mais. A estratégia Buy and Build adota a última opção. O efeito pode criar grande valor, uma vez que as operações de várias empresas menores se combinam para agregar valor à nova empresa. No entanto, o sucesso da combinação depende muito da empresa da plataforma, o que pode resultar na destruição de valor se a estratégia não for executada corretamente.
Benefícios de comprar e construir
A estratégia de compra e construção traz muitos benefícios. A estratégia é uma plataforma para uma organização se expandir e crescer. Ele permite que as organizações se expandam por meio de aquisições que agregam valor aos seus negócios. O desenvolvimento de competências em ambiente organizacional Planejamento de Sucessão O planejamento de sucessão refere-se ao processo no qual os funcionários são recrutados e desenvolvidos com o objetivo de desempenhar um papel-chave dentro de uma organização. Leva tempo e nega à organização a experiência necessária para florescer. No entanto, esse tempo poderia ser economizado com a aquisição de tal estratégia. O crescimento de uma organização requer habilidades e conhecimentos que apóiem a realização de negócios e a expansão para outros mercados com sucesso. A desvantagem dessa estratégia é que ela reduzirá o número de recursos ao longo do tempo.
Os negócios adquiridos, em certa medida, determinam o sucesso da fusão. Ao comprar empresas existentes, a empresa deve optar por empresas que possam trabalhar juntas como uma equipe, pois é mais fácil florescer juntas como uma equipe. A estratégia de compra e construção é comum entre as 10 maiores firmas de private equity Quem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. com um curto período de detenção entre três e cinco anos. Quando os investidores colocam seus fundos em private equity, eles o fazem esperando uma quantia razoável de juros após um período de tempo acordado.A disponibilidade desses fundos para investimentos de curto prazo apóia a preferência de uma empresa de private equity pelo modelo de negócios de compra e construção.
O processo de aquisição é desafiador devido à natureza sensível do processo de integração da empresa. O processo de implementação, portanto, requer precisão de alto nível para pressionar os botões certos para que a estratégia funcione. A equipe de gestão deve ser adequada, uma vez que administra todo o portfólio de empresas.
Fatores a considerar em uma estratégia de compra e construção
1. Avalie a capacidade
Ao se envolver no processo de crescimento, uma empresa deve primeiro avaliar sua capacidade de financiar e gerenciar as pequenas entidades que se unem por meio de uma estratégia de compra e construção. Certas entidades podem apoiar confortavelmente a aquisição de tais plataformas e empresas, enquanto outras não. A abordagem que a empresa adota deve se adequar aos seus planos de crescimento e expansão. O crescimento é uma estratégia de longo prazo, e toda entidade deve ter como objetivo a expansão para outros mercados e localidades, o que deve se refletir em aumento de receita e lucros. No entanto, qualquer erro de cálculo pode fazer com que uma entidade diminua em vez de melhorar, devido a estratégias erradas de crescimento e expansão.
2. Expanda estrategicamente
A aquisição e, posteriormente, a integração de uma empresa plataforma com as demais empresas pode ser uma tarefa árdua se não for bem pensada. O processo deve, portanto, estar estrategicamente levando cada aquisição isoladamente e com o máximo cuidado. Cada aquisição deve ser cuidadosamente incorporada ao resto do grupo, sem a pressa de adquirir a próxima empresa. Isso garante que a administração faça as escolhas certas de empresas que também se integram perfeitamente com outras entidades adquiridas. Caso contrário, a organização teria uma base instável, o que poderia levar ao fracasso.
3. Invista na indústria certa
A indústria, em grande medida, determina se a estratégia de compra e construção funcionaria. Alguns setores são caracterizados pela falta de maturidade e lucratividade, principalmente para investimentos de curto prazo. A equipe de gestão deve escolher um setor lucrativo que irá crescer, florescer e florescer em um curto período. Além disso, a empresa de plataforma deve ser a mais adequada para o setor em questão. A expertise guiará a organização em direção a um futuro lucrativo se o setor for o certo. As empresas adquiridas devem, portanto, estar vinculadas ao setor, o que garante um blend rápido e economiza tempo e dinheiro.
4. Obtenha valor com a fusão
Uma das principais intenções de uma estratégia de compra e construção é agregar valor. Quando entidades menores são adquiridas e fundidas em uma organização, a combinação resultante deve ser uma combinação perfeita. As empresas adquiridas devem se complementar e agregar valor à entidade combinada. Por exemplo, a fusão de empresas menores deve diminuir o custo de fazer negócios, reduzir despesas operacionais e aumentar o volume de lucros. O foco principal de qualquer empresa é obter lucros razoáveis e pagar suas dívidas sem dificuldades. A expansão também é uma prioridade, mas o momento e a estratégia de implementação são importantes.
5. Priorize os clientes
Os clientes são um componente essencial de qualquer negócio porque geram vendas, lucros, despesas e o próprio estabelecimento. O negócio deve priorizar o bem-estar de seus clientes, pois, sem eles, não haveria negócios para realizar. Ao fazer qualquer alteração no negócio, como trazer novos componentes pequenos por meio do modelo de compra e construção, os clientes devem ser informados de tais intenções com antecedência.
Cada uma das pequenas empresas adquiridas deve trabalhar para atrair e reter seus clientes fiéis no modelo de negócios combinado. Mostre preocupação da parte deles e convença-os dos benefícios das mudanças que ocorrem no negócio. No final do exercício de estratégia de compra e construção, o cliente deve se sentir convencido de que a mudança foi necessária. Os clientes fiéis também podem ser recompensados com descontos e prêmios para divulgar a imagem positiva da organização.
Outros recursos
Para saber mais e avançar em sua carreira, consulte os seguintes recursos de finanças:
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