Um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP ou DRP) é um plano oferecido por uma empresa aos acionistas que lhes permite reinvestir automaticamente seus dividendos em dinheiro Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. em ações adicionais da empresa na data de pagamento do dividendo. Os planos de reinvestimento de dividendos são normalmente sem comissão e oferecem um desconto sobre o preço atual das ações.
Tipos de planos de reinvestimento de dividendos
Os três tipos comuns de planos de reinvestimento de dividendos são:
1. DRIP operado pela empresa
A empresa opera seu próprio DRIP e um departamento específico cuida de todo o plano.
2. DRIP operado por terceiros
A empresa terceiriza o DRIP a um terceiro que cuida de todo o plano. Isso geralmente é feito quando é muito caro e demorado para a empresa operar seu próprio DRIP.
3. DRIP operado por corretor
Algumas empresas podem não oferecer um DRIP, mas os corretores podem fornecer um DRIP em alguns investimentos aos investidores. Com um DRIP operado por corretora, as corretoras compram ações no mercado aberto. Normalmente, dependendo do relacionamento com os clientes, os corretores cobram pouca ou nenhuma comissão Comissão Comissão refere-se à remuneração paga a um funcionário após a conclusão de uma tarefa, que muitas vezes é a venda de um determinado número de produtos ou serviços para a compra de ações do DRIP.
Exemplo de um plano de reinvestimento de dividendos
Mary possui 1.000 ações em um fundo de investimento imobiliário (REIT) Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e detido por uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como edifícios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, habitação estudantil, hotéis e participa integralmente (100%) no reinvestimento de dividendos da empresa plano. O REIT declara um dividendo de $ 10 / ação a pagar em 1º de dezembro. Nessa data, o preço de mercado da ação é $ 100, e o plano de reinvestimento de dividendos oferece um desconto de 15%. Com a participação total no DRIP da empresa, quantas ações adicionais Mary poderá adquirir no DRIP?
Em 1º de dezembro, Maria recebe um dividendo em dinheiro de $ 10.000 (1.000 ações x $ 10). Mary participa integralmente do DRIP, reinvestindo assim 100% de seus dividendos em dinheiro em ações adicionais da empresa. Na data do pagamento, o preço da ação de mercado é $ 100. Com um desconto de 15% no DRIP, Mary pode comprar ações adicionais a um preço de $ 85 ($ 100 x 0,85).
Com um preço de compra de $ 85 e $ 10.000 em dividendos em dinheiro, Mary agora terá 117,6471 ações adicionais ($ 10.000 / $ 85) no fundo de investimento imobiliário. Normalmente, o valor fracionário (0,6471) é transportado para o próximo pagamento de dividendos. Portanto, com o DRIP, Mary terá 117 ações adicionais.
Vantagens de um plano de reinvestimento de dividendos
Um plano de reinvestimento de dividendos oferece as seguintes vantagens:
1. Acumule ações sem pagar comissão
Os acionistas normalmente não pagam comissão ao comprar ações por meio de DRIPs. Portanto, eles economizam nos custos de transação ao participar de um DRIP.
2. Acumular ações com desconto
A maioria das empresas oferece um desconto sobre o preço de mercado atual de suas ações. Os acionistas podem comprar ações a um custo inferior ao participarem de um DRIP.
3. Efeito de composição em ação
Devido ao reinvestimento automático de dividendos em dinheiro, os DRIPs ajudam os investidores a obter retornos compostos.
Por exemplo, considere um investidor que recebe um dividendo em dinheiro sobre suas ações. O investidor participa totalmente de um DRIP e reinveste os dividendos em dinheiro para ações adicionais. Durante o próximo pagamento de dividendos, o investidor receberá mais dividendos em dinheiro devido às ações adicionais adquiridas por meio do DRIP. O ciclo de reinvestimento compõe o retorno do investidor e aumenta o potencial de retorno.
4. Aquisição de acionistas de longo prazo
Os acionistas que participam de um DRIP geralmente adotam um horizonte de investimento longo Horizonte de investimento Horizonte de investimento é um termo usado para identificar o período de tempo que um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. No entanto, o principal fator determinante muitas vezes é a quantidade de risco que o investidor representa. Portanto, um DRIP é vantajoso para empresas que procuram criar uma base de acionistas leais e de longo prazo.
5. Criação de capital para a empresa
Os DRIPs permitem que uma empresa gere mais capital. A empresa pode levantar capital adicional dando diretamente ações aos acionistas em troca de dividendos em dinheiro.
Desvantagens de um plano de reinvestimento de dividendos
Junto com suas vantagens, um plano de reinvestimento de dividendos também apresenta algumas desvantagens, incluindo as seguintes:
1. Diluição de ações
À medida que a empresa emite mais ações aos acionistas, mais ações se tornarão em circulação no mercado. Dessa forma, os acionistas que não participam do DRIP da empresa terão sua base acionária diluída.
2. Finalidades da contabilidade
As ações adquiridas por meio de DRIPs são tributáveis - são consideradas receita, embora o dividendo em dinheiro real tenha sido reinvestido. Portanto, os acionistas são obrigados a manter registros (ou seja, um registro de uma transação, base de custo, ganhos / perdas de capital) para fins de declaração de impostos. Pode ser problemático e demorado para os investidores.
3. Falta de diversificação
Um DRIP aumenta a exposição do investidor à empresa. À medida que o investidor adquire mais ações por meio do DRIP, seu portfólio ficará mais exposto à empresa. Os DRIPs podem levar à necessidade de um investidor reequilibrar sua carteira periodicamente.
Recursos adicionais
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