O índice de reserva - também conhecido como índice de reserva bancária, exigência de reserva bancária ou índice de reserva de caixa - é a porcentagem dos depósitos que uma instituição financeira deve manter em reserva como caixa. O banco central é a instituição que determina o valor necessário do índice de reserva. A reserva de um banco geralmente consiste em dinheiro que possui e está guardado em seu cofre. Os bancos também têm dinheiro guardado em suas contas no banco central.
Quebrando a taxa de reserva
Geralmente, o índice de reserva é usado no planejamento da política monetária para regular a quantidade de dinheiro que os bancos podem converter em empréstimos. Além disso, as autoridades monetárias centrais usam o índice para proteger os bancos de um declínio repentino na liquidez, que pode resultar em uma crise financeira. Crise Financeira Global de 2008-2009 A Crise Financeira Global de 2008-2009 refere-se à enorme crise financeira que o mundo enfrentou 2008 a 2009. A crise financeira afetou indivíduos e instituições em todo o mundo, com milhões de americanos sendo profundamente afetados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitas foram absorvidas por entidades maiores e o governo dos EUA foi forçado a oferecer resgates.
Embora alguns países como Austrália e Reino Unido não tenham taxas de reserva, outros, como Líbano e Brasil, têm uma taxa de reserva de 30% e 20%, respectivamente. Os números são importantes porque garantem que cada país é capaz de regular e proteger sua economia.
Impacto da relação de reserva sobre títulos e ações
Uma taxa de juros mais alta prejudica os proprietários de títulos, pois as taxas de juros têm uma relação inversa com o valor dos títulos. O mercado de ações também tende a se comportar negativamente quando as taxas de juros sobem, pois fica mais caro para as empresas adquirirem o nível de financiamento desejado. Conseqüentemente, o aumento da exigência de reserva prejudica títulos e ações. Uma proporção mais alta aparece quando a economia está experimentando inflação, enquanto uma proporção mais baixa é observada durante uma deflação. Deflação A deflação é uma diminuição no nível geral de preços de bens e serviços. Dito de outra forma, a deflação é uma inflação negativa. Quando isso ocorre, o valor da moeda cresce com o tempo. Assim, mais bens e serviços podem ser adquiridos pela mesma quantidade de dinheiro. .
Em particular, os bancos têm dificuldade em ajustar o índice de reserva para cima porque há um limite para a quantidade de dinheiro que os bancos podem emprestar e, portanto, para a quantidade de juros que podem ganhar. O inverso é verdadeiro quando o banco central reduz o índice de reserva. Os bancos têm mais dinheiro para emprestar e mais juros são gerados.
Em alguns países, alguma quantia é paga aos bancos como juros sobre suas reservas. A prática costuma ser benéfica para os bancos, mas depende das taxas vigentes. Por exemplo, o Federal Reserve dos EUA Federal Reserve (The Fed) O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo. paga cerca de 0,5% sobre os índices de reserva como compensação aos bancos pela perda de lucros quando o depósito obrigatório é aumentado.
Considerações do investidor
Os investidores internacionais precisam ficar atentos aos índices de reserva, especialmente em mercados que dependem de reservas compulsórias para administrar as políticas monetárias. Em muitos casos, os acionistas são capazes de dizer quando as variações nos índices de reserva ocorrerão examinando os padrões macroeconômicos.
Um país cuja inflação está aumentando normalmente experimentará um aumento em seu índice de reserva. Um investidor pode proteger esses riscos investindo em várias regiões e países. Um investidor também pode transferir seus investimentos para áreas que não são influenciadas por mudanças no índice.
Impacto na política monetária
A maioria dos bancos centrais, como o Banco da Inglaterra. Banco da Inglaterra. O Banco da Inglaterra (BoE) é o banco central do Reino Unido e um modelo no qual a maioria dos bancos centrais em todo o mundo é construída. Desde a sua criação em 1694, o banco deixou de ser um banco privado que emprestava dinheiro ao governo para se tornar o banco central oficial do Reino Unido. , o Sistema de Reserva Federal dos EUA e o Banco Central Europeu Banco Central Europeu O Banco Central Europeu (BCE) é uma das sete instituições da UE e o banco central de toda a zona euro. É um dos bancos centrais mais importantes do mundo, supervisionando mais de 120 bancos centrais e comerciais nos estados membros. , tendem a não alterar as taxas de reserva com frequência porque pode causar problemas de liquidez. Em vez de,eles utilizam operações de mercado aberto, como flexibilização quantitativa.
Por exemplo, o índice de reserva nos Estados Unidos é limitado a 10% para depósitos e 0% para depósitos a prazo que abrangem muitos anos. Os números são discutidos e definidos por um conselho de governadores. Assim como os depósitos a prazo, as contas de poupança não são afetadas pelas exigências de reservas.
O aumento da porcentagem de depósitos que os bancos devem manter na forma de caixa-forte causa uma diminuição na quantidade de empréstimos que eles podem fazer. Embora a eficácia dos requisitos de reserva como ferramenta de política seja altamente discutível, não há dúvida de que influencia o mercado monetário. Seu uso está se tornando menos relevante em países como os EUA, onde os reguladores preferem flexibilização quantitativa.
Mais recursos
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- Reservas em moeda estrangeira Reservas em moeda estrangeira As reservas em moeda estrangeira referem-se aos ativos estrangeiros mantidos pelo banco central de um país. Ativos estrangeiros compreendem ativos que não são denominados na moeda nacional do país. Por exemplo, os títulos do governo dos EUA mantidos pelo Banco do Japão são ativos estrangeiros para o Japão.
- Caixa restrita Caixa restrita Caixa restrita refere-se ao caixa que é mantido por uma empresa por motivos específicos e, portanto, não está disponível para uso comercial ordinário imediato. Pode ser contrastado com o dinheiro irrestrito, que se refere ao dinheiro que pode ser usado para qualquer propósito.
- Demonstração dos Fluxos de Caixa Demonstração dos Fluxos de Caixa A Demonstração dos Fluxos de Caixa (também conhecida como a demonstração dos fluxos de caixa) é uma das três principais demonstrações financeiras que relatam o caixa gerado e gasto durante um período específico de tempo (por exemplo, um mês, trimestre ou ano). A demonstração dos fluxos de caixa atua como uma ponte entre a demonstração de resultados e o balanço patrimonial
- Quantitative Easing Quantitative easing (QE) é uma política monetária de impressão de dinheiro, que é implementada pelo Banco Central para energizar a economia. O Banco Central cria
