O que é Spread Trading?

A negociação por spread - também conhecida como negociação de valor relativo - é um método de negociação que envolve um investidor simultaneamente comprando um título e vendendo um título relacionado. Os títulos sendo comprados e vendidos, geralmente chamados de “pernas”, são normalmente executados com contratos de futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. ou opções, embora existam outros títulos que possam ser usados.

Spread Trading

Resumo:

  • A negociação por spread - também conhecida como negociação de valor relativo - é a compra e venda simultânea de títulos relacionados como uma unidade, destinada a lucrar com uma mudança no spread (diferença de preço) entre os dois títulos.
  • O principal objetivo dos investidores é usar o próprio spread como forma de gerar lucro quando o spread aumenta ou diminui.
  • Existem vários tipos de spreads e spreads com nomes; os tipos mais comuns de spreads são spreads de opções e spreads entre commodities.

Estratégia e Objetivo da Negociação de Spread

A estratégia de negociação de spread é dar ao investidor uma posição líquida com um valor (ou spread) que depende da diferença de preço entre os títulos sendo vendidos. Na maioria dos casos, as pernas não são negociadas independentemente, mas, em vez disso, são negociadas como uma unidade nas bolsas de futuros.

O objetivo dos investidores é obter lucro com o spread à medida que ele se alarga ou se estreita. Com a negociação com spread, os investidores geralmente não procuram se beneficiar dos movimentos diretos dos preços das próprias pernas. Spreads - porque são executados como uma unidade - são comprados ou vendidos. Depende das necessidades do investidor se ele acredita que se beneficiará de um spread maior ou menor.

Dois tipos comuns de spreads

Existem vários tipos de spreads; no entanto, os dois mais comuns são spreads entre commodities e spreads de opções.

1. Spread inter-commodity

O spread entre commodities é criado quando um investidor compra e vende commodities que são decididamente diferentes, mas também relacionadas. Existe uma relação econômica entre as commodities. Por exemplo:

  • Um crush spread é a relação entre a soja e seus subprodutos, o que reflete a importância do processamento da soja em óleo ou farinha.
  • A propagação de faísca é uma relação entre eletricidade e gás natural; existem muitas usinas que requerem gás como combustível.
  • A propagação de crack Propagação de crack A propagação de crack se refere à diferença de preço entre um barril de petróleo bruto e seus subprodutos, como gasolina, óleo para aquecimento, querosene, base asfáltica, óleo diesel e óleo combustível. O negócio de refino de petróleo bruto em vários componentes sempre foi volátil do ponto de vista da receita. é uma relação entre o petróleo e seus subprodutos, com o spread mostrando o valor inerente do refino do petróleo bruto em gás.

2. Spread de opção

Outro spread comum é o spread de opções. Os spreads de opções são criados com diferentes contratos de opções como pernas. Ambos os contratos devem ser relativos ao mesmo título ou mercadoria.

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  • Títulos vinculados a commodities Títulos vinculados a commodities Os títulos vinculados a commodities são instrumentos de investimento ou títulos vinculados a um ou mais preços de commodities. Ao contrário das commodities, que não fornecem renda ao proprietário, os títulos vinculados a commodities geralmente oferecem algum pagamento aos detentores.
  • Opções: Compra e Venda Opções: Compra e Venda Uma opção é uma forma de contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo até uma determinada data (data de vencimento) a um preço especificado (exercício preço). Existem dois tipos de opções: chamadas e vendas. As opções dos EUA podem ser exercidas a qualquer momento
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