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Quais são as perguntas mais comuns da entrevista de modelagem financeira?

Neste guia Entrevista de modelagem financeira, compilamos uma lista das perguntas mais comuns e frequentes da entrevista de modelagem financeira. Este guia é perfeito para quem está entrevistando para um trabalho de analista financeiro. Guia para se tornar um analista financeiro Como se tornar um analista financeiro. Siga o guia de finanças sobre networking, currículo, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário. ou qualquer outra função que requeira conhecimento na área, pois ajuda a se preparar para as questões mais críticas relacionadas aos conceitos e aplicativos de modelagem financeira.

Juntamente com este guia abrangente para perguntas (e respostas) de entrevistas de modelagem financeira, você também pode estar interessado em explorar “The Analyst Trifecta The Analyst Trifecta® Guide O guia definitivo sobre como ser um analista financeiro de classe mundial. Você quer ser um analista financeiro de classe mundial? Você está procurando seguir as melhores práticas do setor e se destacar na multidão? Nosso processo, denominado The Analyst Trifecta®, consiste em análises, apresentações e habilidades pessoais “- Guia de finanças sobre como ser um grande analista financeiro.

Dicas gerais para perguntas da entrevista de modelagem financeira

Este guia concentra-se exclusivamente em questões técnicas de entrevista de modelagem financeira, especialmente o conhecimento fundamental da construção de modelos financeiros usando software como o Excel.

As melhores práticas gerais para perguntas da entrevista de modelagem financeira ou financeira incluem:

Reserve alguns segundos para planejar sua resposta e repita a pergunta em voz alta para o entrevistador (você ganha algum tempo repetindo parte da pergunta no início de sua resposta)
Use uma abordagem estruturada para responder a cada pergunta, isso normalmente significa ter pontos um, dois e três (por exemplo)
Se você não sabe a resposta exata, estado das coisas que você não sabe que são relevantes (e não tenha medo de dizer “eu não sei exatamente” - que é muito melhor do que adivinhar ou fazer coisas para cima)
Demonstre sua linha de raciocínio (mostre que você tem um processo de pensamento lógico e pode resolver problemas, mesmo se você não souber a resposta exata )

Perguntas (e respostas) da entrevista de modelagem financeira

1. O que é modelagem financeira? Para que é usado um modelo financeiro?

Um modelo financeiro é simplesmente uma ferramenta normalmente criada no Excel para prever, ou projetar, o desempenho financeiro de uma empresa no futuro. A previsão é normalmente baseada no desempenho histórico da empresa e requer a preparação de uma demonstração de resultados. Demonstração de resultados. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. , Balanço Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade.O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido, demonstração do fluxo de caixa, Demonstração do Fluxo de Caixa Uma Demonstração do Fluxo de Caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. e cronogramas de suporte (conhecido como “modelo de três instruções”). A partir daí, tipos de modelos mais avançados Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos que podem ser construídos, como a análise de fluxo de caixa descontado Explique-me um DCFsiga-me através de uma análise DCF é comum em entrevistas de banco de investimento. Aprenda a responder às perguntas com o guia de respostas detalhado de Finanças. Crie uma previsão de 5 anos de fluxo de caixa livre não alavancado, calcule um valor terminal e desconta todos esses fluxos de caixa ao valor presente usando o WACC. (Modelo DCF), aquisição alavancada Compra alavancada (LBO) Uma compra alavancada (LBO) é uma transação em que um negócio é adquirido usando dívida como principal fonte de consideração. Uma transação LBO normalmente ocorre quando uma empresa de private equity (PE) toma emprestado o máximo que pode de uma variedade de credores (até 70-80% do preço de compra) para atingir uma taxa interna de retorno IRR> 20%, fusões e aquisições Modelagem Financeira M&A,e análise de sensibilidade O que é análise de sensibilidade? A Análise de Sensibilidade é uma ferramenta usada em modelagem financeira para analisar como os diferentes valores de um conjunto de variáveis independentes afetam uma variável dependente.

A saída de um modelo financeiro é usada para a tomada de decisões e realização de análises financeiras, seja dentro ou fora da empresa. Dentro de uma empresa, os executivos usam modelos financeiros para tomar decisões sobre:

Levantando capital Modelo de apresentação de argumentos de venda Este modelo de apresentação de argumentos de venda gratuito é baseado em centenas de apresentações de investidores que já vi. Baixe o modelo gratuito para criar seu argumento de venda para investidores. Este modelo PPT pode ser usado para criar seu próprio argumento de venda para levantar capital ou apresentar a investidores para contar sua história. (dívida e / ou patrimônio líquido)
Fazendo aquisições (negócios e / ou ativos)
Fazer o negócio crescer organicamente (por exemplo, abrir novas lojas, entrar em novos mercados, etc.)
Venda ou desinvestimento de ativos e unidades de negócios
Orçamento e previsão (planejamento para os próximos anos)
Alocação de capital (priorizar em quais projetos investir)
Valorizando um negócio

2. Como você constrói um modelo financeiro?

Existem 10 etapas principais envolvidas na construção de um modelo financeiro:

# 1 Resultados históricos e suposições

A construção de um modelo financeiro começa com a coleta de informações das demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são intrincadamente para os últimos três anos ou mais e calculam itens como taxa de crescimento da receita, margens brutas, dias de contas a pagar Índice de giro de contas a pagar O rácio de giro de contas a pagar, também conhecido como giro de contas a pagar ou índice de giro de credores, é um índice de liquidez que mede o número médio de vezes que uma empresa paga seus credores durante um período contábil. O índice de giro de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo, com um índice de giro mais alto, dias de estoque, Dias de vendas no estoque (DSI) Dias de vendas no estoque (DSI),às vezes conhecido como dias de estoque ou dias em estoque, é uma medida do número médio de dias ou tempo e dias de contas a receber Rácio de giro de contas a receber O rácio de giro de contas a receber, também conhecido como índice de giro do devedor, é um índice de eficiência que mede como com eficiência, uma empresa está coletando receita - e, por extensão, com que eficiência está usando seus ativos. O índice de rotatividade de contas a receber mede o número de vezes em um determinado período ... Fórmula para. Essas métricas são então usadas em combinação com as percepções do analista financeiro para estabelecer as suposições para o período de previsão como códigos fixos.também conhecido como índice de rotatividade do devedor, é um índice de eficiência que mede a eficiência com que uma empresa está cobrando receita - e, por extensão, com que eficiência está usando seus ativos. O índice de rotatividade de contas a receber mede o número de vezes em um determinado período ... Fórmula para. Essas métricas são então usadas em combinação com as percepções do analista financeiro para estabelecer as suposições para o período de previsão como códigos fixos.também conhecido como índice de rotatividade do devedor, é um índice de eficiência que mede a eficiência com que uma empresa está cobrando receita - e, por extensão, com que eficiência está usando seus ativos. O índice de rotatividade de contas a receber mede o número de vezes em um determinado período ... Fórmula para. Essas métricas são então usadas em combinação com as percepções do analista financeiro para estabelecer as suposições para o período de previsão como códigos fixos.

# 2 Construa a demonstração de resultados

Com as premissas de previsão em vigor, você pode construir a demonstração de resultados, começando pela receita, CPV Custo dos bens vendidos (COGS) O custo dos bens vendidos (CPV) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços. Inclui custo de material, custo de mão de obra direta e despesas indiretas diretas de fábrica e é diretamente proporcional à receita. Conforme a receita aumenta, mais recursos são necessários para produzir os bens ou serviços. O CPV é frequentemente, todo o caminho até o EBITDA, o EBITDA ou o Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos.

# 3 Construa o balanço patrimonial

O balanço é a próxima coisa a ser construída. Usando as premissas como dias AR, dias AP e dias de estoque, itens de balanço patrimonial como contas a receber e estoque podem ser previstos no futuro.

# 4 Elabore as programações de apoio

Antes de preencher a demonstração de resultados e o balanço patrimonial, você precisa criar um cronograma para ativos de capital, como ativo imobilizado (PP&E) PP&E (ativo imobilizado) PP&E (ativo imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa, bem como para dívidas e juros.

# 5 Complete o I / S e B / S

Na demonstração do resultado, vincule a depreciação Despesa de depreciação A despesa de depreciação é usada para reduzir o valor da planta, imobilizado e equipamento para corresponder ao seu uso e desgaste ao longo do tempo. A despesa de depreciação é usada para refletir melhor a despesa e o valor de um ativo de longo prazo no que se refere à receita que gera. ao cronograma do PP&E e juros ao cronograma da dívida. Você pode então terminar a demonstração de resultados calculando os ganhos antes de impostos, impostos e lucro líquido. No balanço patrimonial, vincule o saldo final do imobilizado e o saldo final da dívida dos cronogramas de suporte. O patrimônio líquido é calculado somando o lucro líquido e o capital levantado, e subtraindo dividendos ou ações recompradas do saldo final do ano passado.

# 6 Construa a demonstração do fluxo de caixa

Após preencher a demonstração de resultados e o balanço, você pode construir a demonstração do fluxo de caixa usando o método de reconciliação FCFF vs FCFE Reconciliação Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) é o fluxo de caixa disponível para todos os fornecedores de capital da empresa, uma vez que a empresa paga tudo despesas operacionais e de investimento necessárias para sustentar a existência da empresa. Baixe o modelo de Excel gratuito do Finance reconciliando FCFF vs FCFE para uma empresa. Fluxo de caixa operacional Fluxo de caixa operacional O fluxo de caixa operacional (FCO) é a quantidade de caixa gerada pelas atividades operacionais regulares de uma empresa em um período de tempo específico. A fórmula do fluxo de caixa operacional é o lucro líquido (na parte inferior da demonstração do resultado), mais quaisquer itens não monetários, mais os ajustes para as mudanças no capital de giro são calculados tomando o lucro líquido, adicionando depreciaçãoe ajuste para variações no capital de giro não monetário. Fluxo de caixa de investimento Fluxo de caixa de atividades de investimento Fluxo de caixa de atividades de investimento é a seção da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa que exibe quanto dinheiro foi usado (ou gerado) em investimentos durante um período específico. As atividades de investimento incluem compras de ativos de longo prazo, aquisições de empresas e investimentos em títulos negociáveis é uma função dos dispêndios de capital no cronograma do imobilizado e fluxo de caixa de financiamento de atividades de financiamento Fluxo de caixa de atividades de financiamento é o valor líquido de financiamento uma empresa gera em um determinado período de tempo, utilizado para financiar seus negócios. As atividades financeiras incluem a emissão e reembolso de capital, pagamento de dividendos, emissão e reembolso de dívidas,e as obrigações de arrendamento de capital consistem em todas as entradas e saídas de caixa devido a variações na dívida e no patrimônio líquido.

# 7 Realize a análise DCF

Fluxo de caixa descontado (DCF) Explique um DCF A questão, oriente uma análise de DCF é comum em entrevistas de banco de investimento. Aprenda a responder às perguntas com o guia de respostas detalhado de Finanças. Crie uma previsão de 5 anos de fluxo de caixa livre não alavancado, calcule um valor terminal e desconta todos esses fluxos de caixa ao valor presente usando o WACC. a análise é um método de avaliação de negócios. É feito calculando os fluxos de caixa livre Fluxo de Caixa Livre (FCF) O Fluxo de Caixa Livre (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam: o dinheiro que está disponível pode ser distribuído de forma discricionária e descontando-o até hoje no custo de capital da empresa Custo de capital O custo de capital é a taxa mínima de retorno que uma empresa deve obter antes de gerar valor. Antes que uma empresa possa ter lucro,deve pelo menos gerar receita suficiente para cobrir o custo de financiamento de sua operação. (ou taxa de retorno exigida). Você pode então calcular o valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) é o valor de todos os fluxos de caixa futuros (positivos e negativos) ao longo de toda a vida de um investimento descontado até o presente. A análise de NPV é uma forma de avaliação intrínseca e é amplamente usada em finanças e contabilidade para determinar o valor de um negócio, título de investimento, da empresa.A análise do VPL é uma forma de avaliação intrínseca e é amplamente usada em finanças e contabilidade para determinar o valor de um negócio, título de investimento, da empresa.A análise do VPL é uma forma de avaliação intrínseca e é amplamente usada em finanças e contabilidade para determinar o valor de um negócio, título de investimento, da empresa.

# 8 Análise de sensibilidade e cenários

Assim que a análise DCF for concluída, você pode incorporar análises de sensibilidade e cenários para avaliar o impacto no valor da empresa que resulta da alteração de diferentes variáveis. Essas são boas maneiras de avaliar o risco de um investimento.

# 9 Construir tabelas e gráficos

Apresentar os resultados da análise financeira usando componentes visuais, como tabelas e gráficos, ajuda os executivos e a administração a interpretar melhor os resultados financeiros e identificar tendências rapidamente.

# 10 Teste de estresse e auditoria

É importante fazer o teste de estresse em cenários extremos para ver se o modelo financeiro se comporta conforme o esperado. Os analistas financeiros também devem auditar o modelo usando ferramentas do Excel.

3. Cite três das melhores práticas de modelagem financeira mais comuns.

Seguindo as melhores práticas do segmento de mercado em modelagem financeira, os analistas financeiros podem construir modelos financeiros de forma mais eficiente e os usuários podem apreender informações importantes de maneira fácil e rápida ao olhar para os modelos.

Dicas e truques do Excel nº 1

Limite ou elimine o uso de seu mouse - atalhos de teclado Atalhos do Excel Atalhos do Excel para PC Mac - Lista dos atalhos mais importantes e comuns do MS Excel para usuários de PC e Mac, finanças, contabilidade. Os atalhos do teclado aceleram suas habilidades de modelagem e economizam tempo. Aprenda a editar, formatar, navegar, faixa de opções, colar especial, manipulação de dados, edição de fórmula e célula e outros atalhos ajudam a acelerar o processo
Divida cálculos complexos em etapas mais simples
Conheça as fórmulas e funções importantes do Excel Excel Formulas Cheat Sheet Finance A folha de referências das fórmulas do Excel Finance lhe dará todas as fórmulas mais importantes para realizar análises financeiras e modelagem em planilhas do Excel. Se você deseja se tornar um mestre em análise financeira do Excel e um especialista na construção de modelos financeiros, você veio ao lugar certo. (INDEX MATCH MATCH Index Match Formula Combinando as funções INDEX e MATCH é uma fórmula de pesquisa mais poderosa do que VLOOKUP. Saiba como usar INDEX MATCH neste tutorial do Excel. O índice retorna o valor de uma célula em uma tabela com base no número da coluna e da linha e Match retorna a posição de uma célula em uma linha ou coluna. Aprenda como fazê-lo neste guia, Função CHOOSE CHOOSE A função CHOOSE é categorizada nas funções de Consulta e Referência do Excel.Ele retornará um valor de uma matriz correspondente ao número de índice fornecido. A função retornará a enésima entrada em uma determinada lista. Como analista financeiro, a função ESCOLHER é útil na seleção de um determinado conjunto de dados. Por exemplo, nós, VLOOKUP VLOOKUP Aprendemos VLOOKUP da maneira mais fácil com capturas de tela, exemplos, detalhamento de como exatamente a fórmula funciona no Excel. Função = VLOOKUP (valor de pesquisa, intervalo da tabela, número da coluna). Por exemplo, “procure esta informação, na área seguinte, e forneça alguns dados correspondentes em outra coluna”. , etc.)exemplos, detalhamento de como exatamente a fórmula funciona no Excel. Função = VLOOKUP (valor de pesquisa, intervalo da tabela, número da coluna). Por exemplo, “procure esta informação, na área seguinte, e forneça alguns dados correspondentes em outra coluna”. , etc.)exemplos, análise detalhada de exatamente como a fórmula funciona no Excel. Função = VLOOKUP (valor de pesquisa, intervalo da tabela, número da coluna). Por exemplo, “procure esta informação, na área seguinte, e forneça alguns dados correspondentes em outra coluna”. , etc.)

# 2 Formatação

Distinguir claramente entre entradas (suposições) e saídas (cálculos ou fórmulas) usando convenções de formatação - fonte azul para entradas e fonte preta para fórmulas, sombreamento, bordas, etc.

# 3 Layout e design do modelo

É fundamental estruturar um modelo financeiro em um design lógico e fácil de seguir. Isso pode ser obtido construindo o modelo inteiro em uma única planilha e usando a função de grupo para criar seções.

Também é uma boa prática usar o mesmo tema de cores em todo o modelo para torná-lo com aparência profissional.

4. Escolha um tipo de modelo financeiro e me oriente durante o processo.

Escolha um modelo que lhe permita demonstrar algum conhecimento avançado em modelagem financeira, mas não seja muito ambicioso a ponto de escolher um com o qual não esteja familiarizado. Certifique-se de conhecer todas as etapas principais para construir o modelo completamente.

Também é uma boa ideia construir alguns modelos antes da entrevista, para que sejam úteis para mostrar e demonstrar o processo ao entrevistador quando esse tipo de pergunta for feito.

Abaixo estão alguns recursos úteis em diferentes tipos de modelos financeiros:

Modelo de demonstração 3 Modelo de demonstração Um modelo de demonstração 3 vincula a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa em um modelo financeiro conectado dinamicamente. Exemplos, guia
Modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) Guia gratuito de treinamento do modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
Leverage Buyout (LBO) Modelo Leveraged Buyout (LBO) Uma aquisição alavancada (LBO) é uma transação em que um negócio é adquirido usando dívida como principal fonte de consideração. Uma transação LBO normalmente ocorre quando uma empresa de private equity (PE) toma emprestado o máximo que pode de uma variedade de credores (até 70-80% do preço de compra) para atingir uma taxa interna de retorno IRR> 20%

5. Como você projetaria as receitas?

Existem duas abordagens para a construção de modelos - tornar seu modelo realista ou mantê-lo simples e robusto.

A abordagem dos primeiros princípios identifica vários métodos para modelar receitas com alto grau de detalhe e precisão. Existem também considerações específicas do setor que precisam ser levadas em consideração. Por exemplo, ao projetar a receita do setor de varejo, você prevê a taxa de expansão e obtém a receita por metro quadrado. Ao prever a receita do setor de telecomunicações, você prevê o tamanho do mercado e usa a participação de mercado atual e a análise da concorrência. Ao prever a receita dos setores de serviços, você estima o número de funcionários e usa a receita para verificar as tendências dos funcionários.

Por outro lado, a abordagem rápida e simples para modelos robustos descreve como você pode modelar receitas de uma maneira muito mais direta, com a vantagem de que o modelo será mais simples e fácil de usar. Nesta abordagem, você prevê a taxa de crescimento futura com base em tendências e números históricos.

6. Diga-me a diferença entre as funções NPV e XNPV no Excel.

A função NPV Função NPV A função NPV é categorizada nas funções financeiras do Excel. Ele irá calcular o valor presente líquido (NPV) para fluxos de caixa periódicos. O NPV será calculado para um investimento usando uma taxa de desconto e uma série de fluxos de caixa futuros. Na modelagem financeira, a função NPV é útil para determinar o valor de um negócio calcula o valor presente líquido, Valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) é o valor de todos os fluxos de caixa futuros (positivos e negativos) sobre o vida de um investimento descontado ao presente. A análise de NPV é uma forma de avaliação intrínseca e é amplamente usada em finanças e contabilidade para determinar o valor de um negócio, títulos de investimento, dada uma série de fluxos de caixa e uma taxa de desconto. A função NPV assume que os pagamentos são espaçados em pagamentos periódicos iguais.

O argumento da função é = NPV (taxa, [valor 1], [valor 2], ...), em que taxa é a taxa de desconto ao longo do período e valor 1, valor 2, ... são valores numéricos que representam um série de pagamentos e receitas.

A função XNPV Função XNPV no Excel A função XNPV no Excel deve ser usada sobre a função NPV regular em modelagem financeira e análise de avaliação para garantir precisão e exatidão. A fórmula do XNPV usa datas específicas que correspondem a cada fluxo de caixa sendo descontado na série. Aprenda passo a passo neste guia com exemplos e sceenshots é muito mais preciso do que a função NPV porque leva em consideração as datas específicas em que cada um dos fluxos de caixa ocorre. Esta função requer a entrada de uma taxa de desconto, uma série de fluxos de caixa e uma série de datas correspondentes para cada fluxo de caixa.

A função é = XNPV (Taxa, Fluxos de Caixa, Datas de Fluxo de Caixa)

Ao avaliar um título, investimento ou empresa, a função XNPV fornece um valor presente líquido mais preciso, pois considera o valor do dinheiro no tempo, Valor do dinheiro no tempo O valor do dinheiro no tempo é um conceito financeiro básico que mantém esse dinheiro no o presente vale mais do que a mesma quantia a ser recebida no futuro. Isso ocorre porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma quantia maior de dinheiro no futuro. (Além disso, com futuro, enquanto a função NPV não.

7. Como você prevê o fluxo de caixa livre?

Fluxo de caixa livre para a empresa Fluxo de caixa livre desalavancado Fluxo de caixa livre desalavancado é uma figura teórica do fluxo de caixa para uma empresa, assumindo que a empresa está completamente livre de dívidas, sem despesas de juros. (também conhecido como “fluxo de caixa livre desalavancado”) é a abordagem preferida ao avaliar ações usando o método DCF.

A fórmula para calcular o FCFF é: FCFF = EBIT x (1 -% do imposto) + Depreciação e Amortização - Despesa de Capital Líquida - Aumento do Capital de Giro

Você também pode calcular o fluxo de caixa livre para o patrimônio. Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) é a quantidade de caixa que uma empresa gera que está disponível para ser potencialmente distribuída aos acionistas. É calculado como Caixa de Operações menos Despesas de Capital. Este guia fornecerá uma explicação detalhada de por que é importante e como calculá-lo e, vários outros, que é a quantidade de dinheiro disponível para investidores de capital após o pagamento de dívidas, juros e investimentos necessários para manter a empresa em operação.

Pode ser calculado usando a fórmula: FCFE = Caixa das operações - Despesas de capital + Dívida Líquida Emitida

8. O que é análise de sensibilidade e como você a executaria no Excel?

A análise de sensibilidade é uma ferramenta usada em modelagem financeira para analisar como diferentes valores de um conjunto de variáveis independentes impactam uma variável dependente específica sob certas condições. Por exemplo, um analista financeiro pode querer examinar como a margem de lucro de uma empresa pode ser afetada quando variáveis como o custo das mercadorias vendidas e os custos de mão de obra mudam. Ele pode realizar uma análise de sensibilidade para testar diferentes conjuntos de valores para essas variáveis e ver como a margem de lucro muda de acordo.

Uma das ferramentas mais úteis do Excel para realizar análises de sensibilidade são as tabelas de dados, onde você pode mostrar a sensibilidade de saída alterando até duas variáveis independentes. Os gráficos de tornado também são uma ótima maneira de mostrar o impacto das alterações em muitas variáveis ao mesmo tempo.

9. Como as três Demonstrações Financeiras estão vinculadas?

Se você receber uma das perguntas da entrevista de modelagem financeira do tipo: “Como as três demonstrações financeiras estão interligadas? Como as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas Como as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas? Explicamos como vincular as 3 demonstrações financeiras para modelagem financeira e avaliação no Excel. Conexões de lucro líquido e lucros retidos, imobilizado, depreciação e amortização, despesas de capital, capital de giro, atividades de financiamento e saldo de caixa ”, em uma entrevista, você não deve entrar em tantos detalhes como acima, mas simplesmente ir ao principal pontos, que são:

Lucro líquido da demonstração de resultados fluindo para o balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa
A depreciação é adicionada de volta e o CapEx é deduzido na demonstração do fluxo de caixa, que determina o PP&E no balanço patrimonial
As atividades de financiamento afetam principalmente o balanço patrimonial e o caixa da finalização, exceto os juros, que são mostrados na demonstração do resultado
A soma do caixa de fechamento do último período mais o caixa de operações, investimento e financiamento deste período é o saldo de caixa de fechamento no balanço patrimonial

10. Como você pode ter certeza de que seus números em um modelo financeiro estão corretos? Quais ferramentas do Excel você usaria para auditar seu modelo?

# 1 Estrutura do modelo - separando as entradas (apenas constantes) do processamento e das saídas (apenas fórmulas), você pode rastrear facilmente a fonte das entradas e garantir que as suposições sejam consistentes (as suposições devem ser inseridas apenas uma vez).

# 2 Ir para especial - A função especial Ir para no Excel permite destacar células com conteúdo específico, como constantes, fórmulas e texto. Isso ajuda a verificar se todas as entradas são constantes e se todas as saídas são fórmulas.

# 3 Rastrear precedentes e dependentes - Rastrear precedentes identifica o que precede a célula que você gostaria de verificar (ou seja, verificar quais entradas são usadas em uma fórmula), enquanto rastrear dependentes identifica para onde uma célula de entrada flui (ou seja, quais fórmulas usam aquela entrada) .

Mais perguntas e respostas da entrevista

Obrigado por ler o guia de finanças para perguntas e respostas da entrevista de modelagem financeira. Também publicamos vários outros guias de entrevista. A melhor maneira de ser bom em entrevistas é praticar, por isso recomendamos a leitura das perguntas e respostas mais comuns abaixo para ter certeza de que está preparado para tudo!

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