A avaliação patrimonial é um termo geral e é usado para se referir a todas as ferramentas e técnicas usadas pelos investidores para descobrir o verdadeiro valor do patrimônio líquido de uma empresa. Patrimônio líquido Em finanças, o patrimônio líquido é o valor de mercado dos ativos pertencentes aos acionistas após todas as dívidas terem sido pagas fora. Na contabilidade, o patrimônio líquido se refere ao valor contábil do patrimônio líquido no balanço patrimonial, que é igual aos ativos menos passivos. O termo "patrimônio líquido" em finanças e contabilidade vem com o conceito de tratamento justo e igual. Muitas vezes, é visto como o elemento mais crucial para uma decisão de investimento bem-sucedida. Banco de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 maiores bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo,Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch normalmente tem um departamento de pesquisa de ações, onde analistas de pesquisa Analista de pesquisa Um analista de pesquisa é responsável por pesquisar, analisar, interpretar e apresentar dados relacionados a mercados, operações , finanças / contabilidade, economia e clientes. produzir relatórios de pesquisa de ações Relatório de pesquisa de ações Um relatório de pesquisa de ações é um documento preparado por um analista que fornece uma recomendação aos investidores para comprar, manter ou vender ações de uma empresa. de títulos selecionados em vários setores.interpretar e apresentar dados relacionados a mercados, operações, finanças / contabilidade, economia e clientes. produzir relatórios de pesquisa de ações Relatório de pesquisa de ações Um relatório de pesquisa de ações é um documento preparado por um analista que fornece uma recomendação aos investidores para comprar, manter ou vender ações de uma empresa. de títulos selecionados em vários setores.interpretar e apresentar dados relacionados a mercados, operações, finanças / contabilidade, economia e clientes. produzir relatórios de pesquisa de ações Relatório de pesquisa de ações Um relatório de pesquisa de ações é um documento preparado por um analista que fornece uma recomendação aos investidores para comprar, manter ou vender ações de uma empresa. de títulos selecionados em vários setores.
Quem usa avaliação patrimonial?
Cada participante do mercado de ações, implícita ou explicitamente, faz uso da avaliação patrimonial ao tomar decisões de investimento. Todos, desde pequenos investidores individuais a grandes investidores institucionais, usam avaliações de ações para tomar decisões de investimento em mercados de capitais. Mercados de capitais Os mercados de capitais são o sistema de câmbio que transfere capital de investidores que atualmente não precisam de seus fundos para indivíduos e. O tamanho total do mercado global de ações é estimado em cerca de US $ 70 trilhões e todos os participantes do mercado de ações, desde gestores de fundos profissionais a pesquisadores acadêmicos, estão tentando encontrar ações com preços equivocados.
Entradas no processo de avaliação patrimonial
O valor real de qualquer ativo financeiro. Ativos financeiros Os ativos financeiros referem-se a ativos que surgem de acordos contratuais sobre fluxos de caixa futuros ou da posse de instrumentos patrimoniais de outra entidade. Uma chave é considerada um bom indicador de como esse ativo se sairá a longo prazo. Nos mercados de ações, um ativo financeiro com um valor intrínseco relativamente alto deve comandar um preço alto, e um ativo financeiro com um valor intrínseco relativamente baixo. Valor intrínseco O valor intrínseco de um negócio (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca olha apenas para o valor inerente de um negócio por si só. espera-se que comande um preço baixo.
As distorções podem ocorrer no curto prazo, ou seja, ativos financeiros com valor intrínseco relativamente baixo podem comandar um preço alto e vice-versa, mas espera-se que tais distorções desapareçam com o tempo. No longo prazo, o verdadeiro valor de uma ação (e, portanto, o preço de mercado dessa ação) depende apenas dos fatores fundamentais que afetam a ação. Os fatores podem ser amplamente classificados em quatro categorias.
- Variáveis macroeconômicas
- Gestão do negócio
- Saúde financeira do negócio
- Lucros do negócio
Investidores Individuais
Os investidores individuais constituem a grande maioria dos investidores do mercado de ações, auxiliados pela crescente riqueza das famílias no século 20 e um aumento no nível de educação médio das famílias. Família Uma família se refere a uma unidade social de pessoas que vivem juntas sob o mesmo teto e compartilhar recursos, mesmo que não sejam relacionados entre si. Nos E.U.A, .
Nos últimos tempos, muitas nações desenvolvidas no mundo mudaram de uma abordagem de benefício definido para o financiamento da aposentadoria e para uma abordagem de contribuição definida para o financiamento da aposentadoria. A mudança aumentou ainda mais o número de investidores individuais no mercado de ações.
Sob uma abordagem de benefício definido para a gestão de pensões, os empregadores se comprometem a pagar a seus funcionários um determinado valor em benefícios de aposentadoria. Para atender a essas necessidades, os empregadores investirão os depósitos dos fundos de pensão de seus funcionários.
Em uma abordagem de contribuição definida, os empregadores contribuem com uma certa quantia em cada período para a conta de pensão de cada empregado. Os funcionários são então incentivados a investir o dinheiro em vários mercados financeiros (mais comumente instrumentos de renda fixa do governo e índices do mercado de ações).
Investidores institucionais
Os investidores institucionais são entidades econômicas que agregam capital e investem nos mercados financeiros em nome de um conjunto de entidades econômicas de menor porte. Por exemplo, os fundos de pensão privados agregam capital de milhões de indivíduos e então investem o capital agregado nos mercados financeiros.
Os investidores institucionais podem tirar proveito das economias de escala e taxas administrativas mais baixas em comparação com os investidores individuais. Esses investidores incluem fundos de hedge, fundos de pensão, bancos e governos.
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