Um Employee Stock Ownership Plan (ESOP) refere-se a um plano de benefícios para funcionários que dá aos funcionários uma participação acionária. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reorganizando a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo na empresa. O empregador aloca uma determinada porcentagem das ações da empresa Ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente.a cada funcionário elegível sem custo inicial. A distribuição de ações pode ser baseada na escala de pagamento do funcionário, termos de serviço ou alguma outra base de alocação.
As ações de um plano de compra de ações para funcionários são mantidas em uma unidade de confiança para segurança e crescimento até que o funcionário saia da empresa ou se aposente. Após sua saída, as ações são recompradas e, portanto, devolvidas à empresa para posterior distribuição a outros funcionários.
Um Employee Stock Ownership Plan investe na empresa do empregador. O objetivo do plano é alinhar os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Ao dar aos funcionários uma participação na empresa, os funcionários deixam de ser apenas trabalhadores para se tornarem proprietários da empresa. Os planos motivam os colaboradores a fazerem o que é melhor para os acionistas, já que eles também são acionistas.
As empresas com participação majoritária dos funcionários são referidas como corporações pertencentes aos funcionários. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e são semelhantes às cooperativas de trabalhadores. A diferença com um plano de compra de ações para funcionários, em comparação com um plano corporativo de trabalhadores, é que com um ESOP o capital da empresa não é distribuído uniformemente. Os funcionários seniores recebem mais ações do que os funcionários recém-contratados e, portanto, os últimos exercem menos poder de voto durante as assembleias de acionistas.
Como funciona um ESOP
Quando uma empresa deseja criar um plano de propriedade de ações do funcionário, ela deve criar um fundo de confiança para contribuir com novas ações da empresa ou com dinheiro para comprar ações existentes. Essas contribuições para o fundo são dedutíveis de impostos até certos limites. As ações são então alocadas a todas as contas de funcionários individuais. A fórmula de alocação mais comum é proporcional à remuneração, anos de serviço ou ambos. Novos funcionários geralmente aderem ao plano e começam a receber alocações depois de completarem pelo menos um ano de serviço.
As ações em um ESOP alocadas aos funcionários devem ser adquiridas antes que os funcionários tenham o direito de recebê-las. Vesting, neste caso, refere-se ao aumento dos direitos que os empregados recebem sobre suas ações à medida que acumulam antiguidade na organização.
Quando os funcionários membros do ESOP deixam a empresa, eles devem receber suas ações. As empresas privadas são obrigadas a recomprar as ações do funcionário que está deixando o cargo pelo valor justo de mercado no prazo de 60 dias após a saída do funcionário. As empresas privadas devem ter uma avaliação anual das ações para determinar o preço das ações. Quando alguns funcionários de longa data estão saindo da empresa e o preço das ações se acumulou substancialmente, a empresa precisa ter certeza de que tem dinheiro suficiente para pagar todas as recompras de ações.
Benefícios de um ESOP
1. Benefícios fiscais para funcionários
Um dos benefícios dos Planos de Propriedade de Ações para Funcionários é o benefício fiscal de que os funcionários desfrutam. Os funcionários não pagam impostos sobre as contribuições para um ESOP. Os funcionários são tributados apenas quando recebem uma distribuição do ESOP após a aposentadoria ou quando, de outra forma, saem da empresa. Quaisquer ganhos acumulados ao longo do tempo são tributados como ganhos de capital. Se optarem por receber distribuições em dinheiro antes da idade normal de aposentadoria, as distribuições estão sujeitas a uma multa de 10%.
2. Maior envolvimento dos funcionários
As empresas com um ESOP em vigor tendem a ver um maior engajamento e envolvimento dos funcionários. Além disso, melhora a conscientização entre os funcionários, uma vez que eles têm a oportunidade de influenciar as decisões sobre produtos e serviços. Os funcionários podem ter uma visão geral dos planos da empresa Estratégia Corporativa Estratégia Corporativa se concentra em como gerenciar recursos, riscos e retornos em uma empresa, em vez de olhar para vantagens competitivas na estratégia de negócios no futuro e fazer recomendações sobre o tipo de direção que empresa quer tomar. Um ESOP também aumenta a confiança dos funcionários na empresa.
3. Resultados positivos para a empresa
Os planos de compra de ações para funcionários não apenas beneficiam os funcionários, mas também resultam em resultados positivos para a empresa. De acordo com o National ESOP Comparison Study conduzido pela Rutgers University, a adoção de ESOPs resultou em um aumento de 2,4% no crescimento anual das vendas, crescimento anual do emprego de 2,3% e aumentou a probabilidade de sobrevivência da empresa. Um melhor desempenho organizacional aumenta o preço das ações da empresa e, em última análise, o saldo da conta ESOP de cada funcionário.
Desvantagens de um ESOP
1. Falta de diversificação
Os funcionários membros do ESOP concentram suas economias para a aposentadoria em uma única empresa. Essa falta de diversificação é contra o princípio da teoria de investimento, que aconselha os investidores a investirem em diferentes empresas, setores e localizações. Pior ainda, os funcionários prendem suas economias na mesma empresa da qual dependem para obter salários, vencimentos, seguro e outros benefícios. Se a empresa entrar em colapso, o funcionário corre o risco de perder tanto sua renda quanto suas economias. Os exemplos incluem o colapso das empresas Enron e WorldCom, onde os funcionários perderam a maior parte de suas economias para a aposentadoria.
2. Limita os funcionários mais novos
Um plano de propriedade de ações do funcionário é elaborado de forma a limitar os benefícios aos funcionários mais novos. Os empregados que se inscreveram no plano anteriormente se beneficiam da contribuição contínua para o plano, conferindo-lhes maior poder de voto. No entanto, isso é diferente para os funcionários mais novos que, mesmo em empresas estáveis, podem não acumular tantas economias quanto os funcionários antigos. Portanto, os funcionários mais novos têm oportunidades limitadas de participar de decisões cruciais durante as assembleias gerais anuais e outros fóruns.
3. Dilutivo
A propriedade de ações em um plano de propriedade de ações do funcionário é diluída, o que significa que reduz a porcentagem de propriedade de cada ação. À medida que mais funcionários ingressam na empresa, eles recebem ações em suas contas no plano. Isso reduz o percentual geral de ações detidas por membros mais velhos do plano. A diluição também afecta o poder de voto, uma vez que os colaboradores com elevado poder de voto, devido ao seu maior número de ações, acabam com o poder de voto reduzido após a admissão de novos membros.
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