Financiamento coletivo de ações (também conhecido como crowdfunding de investimento coletivo ou crowdfunding de investimento) é um método de levantamento de capital usado por startups Startup Valuation Metrics (para empresas de internet) Startup Valuation Metrics para empresas de internet. Este guia descreve as 17 métricas de avaliação de comércio eletrônico mais importantes para empresas que começam a ser avaliadas e em estágio inicial. Essencialmente, o crowdfunding de ações oferece os títulos da empresa a vários investidores em potencial em troca de financiamento. Cada investidor tem direito a uma participação na empresa proporcional ao seu investimento.
O crowdfunding de ações é bastante diferente de outros métodos de crowdfunding, como o crowdfunding de recompensas e o crowdfunding de doação. O modelo fornece um método de levantamento de capital mais convencional, oferecendo títulos financeiros Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma companhia aberta. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. aos investidores.
O processo de crowdfunding é realizado em plataformas on-line especializadas como Wefunder e StartEngine. A natureza digital da plataforma de crowdfunding promove uma forma de financiamento mais liberal e aberta.
Ao contrário dos métodos convencionais de levantamento de capital para empresas em estágio inicial, que dependem principalmente de investimentos de um pequeno grupo de investidores profissionais, o crowdfunding de ações visa um grupo mais amplo de investidores. A ideia principal do financiamento coletivo de capital é levantar o capital necessário obtendo pequenas contribuições de um grande número de investidores.
Benefícios do financiamento coletivo de capital
O crowdfunding de ações apresenta uma nova abordagem ao processo de investimento e levantamento de capital. Promotores de ações Os promotores de ações são indivíduos ou instituições que ajudam as empresas a levantar capital. Eles arrecadam fundos para empresas atraindo a atenção de potenciais investidores. . Pode oferecer vários benefícios para empresas e investidores.
1. Acesso mais fácil ao capital
As plataformas de crowdfunding online permitem que empreendedores e empresas apresentem seus projetos a um número maior de investidores potenciais, em comparação com as formas convencionais de levantamento de capital.
2. Menos pressão sobre a gestão
Ao contrário das formas convencionais de financiamento, como o capital de risco Capital de risco O capital de risco é uma forma de financiamento que fornece fundos para empresas emergentes em estágio inicial com alto potencial de crescimento, em troca de capital ou participação acionária. Os capitalistas de risco assumem o risco de investir em empresas iniciantes, na esperança de obter retornos significativos quando as empresas se tornarem um sucesso. , o crowdfunding de capital não resulta em uma diluição de poder dentro de uma empresa. Embora o número de ações aumente, o envolvimento de um grande número de investidores significa que o poder não está concentrado em torno de um determinado grupo de acionistas.
3. Retornos lucrativos
Embora as startups sejam empreendimentos inerentemente arriscados, ainda existe a possibilidade de uma empresa se tornar um unicórnio e fornecer retornos muito lucrativos aos investidores.
Riscos com financiamento coletivo de capital
Qualquer parte que esteja disposta a participar de crowdfunding de capital deve estar ciente dos riscos associados a ele. Alguns desses riscos incluem o seguinte:
1. Diluição de patrimônio
Como o crowdfunding de capital está relacionado à emissão de novas ações, a participação dos atuais acionistas será diluída. (Embora, conforme observado acima, a diluição das ações geralmente não tenha o mesmo efeito que nos cenários de financiamento mais tradicionais.)
2. Alto risco de falha
Como mencionado acima, startups são empreendimentos extremamente arriscados. Portanto, há uma grande probabilidade de que a empresa falirá.
3. Baixa liquidez
Os potenciais investidores devem estar cientes de que os títulos adquiridos em plataformas de crowdfunding de ações são altamente ilíquidos. Assim, as opções de saída são limitadas ou podem nem mesmo existir de forma realista. Tal como acontece com os investidores de capital de risco tradicionais, os investidores em crowdfunding podem ter de esperar vários anos até que o seu investimento seja compensado.
4. Risco de fraude
Os investidores também devem ser cautelosos com possíveis esquemas de fraude no processo de crowdfunding de ações. Os fraudadores podem usar informações assimétricas, bem como lacunas nos regulamentos, para enganar os investidores. No entanto, as empresas da plataforma de crowdfunding trabalham diligentemente para verificar as informações fornecidas por empresas que buscam financiamento de capital.
Regulamentos
O crowdfunding de ações ainda é um fenômeno novo, surgindo apenas a partir da virada do século. Conseqüentemente, alguns países aprovaram apenas recentemente regulamentações sobre esses métodos de arrecadação de fundos, enquanto outros países implementam apenas regulamentações genéricas vagas.
Um dos principais objetivos da regulamentação é a proteção dos investidores, pois o modelo de captação de recursos é potencialmente sujeito a fraudes.
O maior salto para a regulamentação do crowdfunding de ações ocorreu nos Estados Unidos com a introdução da Lei Jumpstart Our Business (JOBS) em 2012. A lei permite a participação de investidores credenciados e não credenciados no crowdfunding de ações. Além disso, a lei estabelece limitações sobre o montante de recursos que podem ser levantados pelas empresas, bem como sobre o valor que pode ser aplicado por cada investidor.
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