A dívida é o dinheiro emprestado por uma parte de outra para atender a uma necessidade financeira que, de outra forma, não poderia ser satisfeita imediatamente. Muitos tipos de organizações Tipos de organizações Este artigo sobre os diferentes tipos de organizações explora as várias categorias nas quais as estruturas organizacionais podem se enquadrar. As estruturas organizacionais usam dívidas para adquirir bens e serviços que não conseguem pagar com dinheiro.
Sob um contrato de dívida Covenants de dívida Os covenants de dívida são restrições que os credores (credores, detentores de dívidas, investidores) colocam em contratos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor). , o mutuário obtém autorização para receber qualquer quantia de dinheiro que for necessária, com a condição de que seja reembolsado na data acordada. Na maioria dos casos, o valor devido é pago com alguns juros.
Com base no montante emprestado, a dívida pode ser um ativo ou uma complicação. Saber a melhor maneira de gerenciar dívidas é complicado, principalmente para um devedor que tem dificuldade em fazer pagamentos programados.
Quebrando a dívida
Existem muitos tipos de dívida, mas os mais comuns são empréstimos para compra de automóveis, hipotecas. Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. e dívida de cartão de crédito. Com base nos termos acordados, o mutuário deve reembolsar o valor pendente na data definida. Além disso, os termos geralmente especificam quais juros o empréstimo acumulará durante o período em que está sendo pago, como uma porcentagem do valor principal.
Os juros são um elemento essencial do empréstimo, pois garantem que os credores sejam reembolsados pelos riscos que assumem e os encoraja a fazer pagamentos rapidamente para limitar as despesas baseadas em juros.
Dívida Corporativa
Além de cartão de crédito e empréstimos, as empresas que desejam tomar dinheiro emprestado podem recorrer a outras opções funcionais. As empresas podem explorar outros tipos de dívida, como papel comercial e títulos. Títulos. Títulos são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. , que não estão disponíveis para um indivíduo.
Os títulos permitem que as empresas levantem fundos vendendo uma promessa de reembolso aos investidores interessados. As instituições e organizações de investimento individuais podem adquirir títulos que normalmente vêm com uma taxa de juros predefinida ou cupom. Se uma entidade deseja levantar um milhão de dólares para comprar novas máquinas, por exemplo, ela pode fornecer ao público 1.000 títulos cada um no valor de US $ 1.000.
Uma vez que pessoas físicas ou outras empresas compram os títulos, os detentores têm garantido um valor de face em uma determinada data, comumente conhecida como data de maturação. Este valor é adicionado aos juros regulares sobre o título durante todo o período em que o título estiver ativo.
Os títulos funcionam segundo um princípio semelhante ao dos empréstimos convencionais. No entanto, uma empresa é aquela que toma emprestado, enquanto os investidores são credores ou credores. O papel comercial é uma dívida de curto prazo com um prazo de amortização inferior ou igual a 270 dias.
Boa dívida versus inadimplência
No campo das finanças corporativas, muita atenção vai para o montante da dívida que uma entidade deve.
Se, por um motivo ou outro, as vendas caírem e a empresa não for mais tão lucrativa como antes, talvez não consiga pagar seus empréstimos. Essa empresa corre o risco de falir. No entanto, uma entidade que não contrai empréstimos pode estar limitando seu potencial de expansão.
Existem muitos setores no mercado e cada um deles interage com a dívida de maneira única. Assim, cada empresa define o montante certo de dívida usando escalas exclusivas de seu setor. Ao avaliar as finanças de uma empresa, uma variedade de métricas são utilizadas para avaliar se seu nível de dívida está dentro de uma faixa aceitável.
Uma boa dívida permite que um indivíduo ou empresa gerencie as finanças com eficácia, de modo que seja fácil construir sobre a riqueza existente, comprar o que é necessário e se preparar bem para as incertezas. Isso inclui hipotecas, compra de bens e serviços que economizam dinheiro ao comprador, empréstimos para educação e consolidação de dívidas.
A inadimplência, por outro lado, é um contrato cujo valor diminui logo após a compra. No entanto, essa descrição se encaixa na maioria das coisas vitais de que precisamos na vida, como carros, TVs e roupas. Outros exemplos são empréstimos de cartão de crédito ou empréstimos de pagamento.
Dívida garantida vs. não garantida
As dívidas garantidas envolvem uma promessa de reembolso, bem como uma garantia. Garantir uma dívida significa fornecer um ativo para que, em caso de inadimplência do tomador, ele possa ser vendido para recuperar o dinheiro emprestado.
Exemplos da vida real de empréstimos garantidos incluem hipotecas e empréstimos para automóveis, porque o item financiado é a garantia. Por exemplo, se o tomador do empréstimo está comprando um carro e não paga o pagamento, o emprestador pode vender o veículo para recuperar o valor restante. Além disso, se uma entidade obtém uma hipoteca, a propriedade é usada como garantia. O credor mantém juros, financeiramente, sobre o ativo até que o mutuário libere a hipoteca.
A dívida não garantida, por outro lado, não envolve garantia. No entanto, se o mutuário não pagar o empréstimo, o credor pode instituir encargos em um tribunal para recuperar o valor emprestado. Os credores usam a qualidade de crédito para avaliar o potencial de reembolso do mutuário.
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