Em finanças Guia para se tornar um analista financeiro Como se tornar um analista financeiro. Siga o guia de finanças sobre networking, currículo, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário. , uma taxa de sucesso é uma comissão paga a um consultor (normalmente um banco de investimento IBD - Divisão de Banco de Investimento IBD é um acrônimo para Divisão de Banco de Investimento dentro do banco de investimento geral. O IBD tem a responsabilidade de trabalhar com empresas, instituições e governos para realizar nosso levantamento de capital (subscrição em ações, dívidas e mercados híbridos), bem como para a execução de fusões e aquisições) para concluir uma transação com sucesso. A taxa depende de ajudar com sucesso o cliente a atingir seu objetivo,e assim alinha os interesses do cliente e do consultor.
Em um processo de fusão e aquisição, uma taxa de sucesso é normalmente uma porcentagem do valor do negócio ou do valor da empresa Enterprise Value Enterprise Value, ou Firm Value, é o valor total de uma empresa igual ao seu valor patrimonial, mais dívida líquida, mais qualquer participação minoritária, usada na avaliação. Ele analisa todo o valor de mercado, e não apenas o valor patrimonial, de modo que todas as participações e reivindicações de ativos de dívida e patrimônio estão incluídas. do negócio sendo adquirido ou vendido.
Benefícios de uma estrutura de taxa de sucesso
Há muitas razões para usar uma estrutura de taxa de sucesso contingente para um negócio. Amalgamação Em finanças corporativas, uma fusão é a combinação de duas ou mais empresas em uma única empresa maior. Na contabilidade, um amálgama, ou consolidação, refere-se à combinação de demonstrações financeiras. ou transação.
Os benefícios das estruturas de taxas contingentes incluem o seguinte:
- Alinhamento de interesses entre o cliente e consultor
- Potencial de economia ou eficiência de despesas de custo, uma vez que não há taxa paga se não houver um resultado bem-sucedido
- Incentiva o consultor a obter o melhor negócio possível (já que um negócio melhor e mais lucrativo se traduz em um cheque de comissão maior)
- A estrutura de taxas simples é fácil de entender
Desvantagens de uma estrutura de taxa de sucesso
Como tudo no mundo dos negócios, há compensações a serem consideradas ao decidir se deve ou não usar uma estrutura de taxa de sucesso.
As desvantagens potenciais dos acordos de taxas contingentes incluem:
- Se a probabilidade de sucesso for baixa, o consultor poderá fazer pouco esforço para trabalhar no negócio, pois duvida que conseguirá ganhar uma comissão.
- Se a estrutura de taxas for uma taxa fixa, uma taxa que é a mesma, independentemente do valor do negócio, o consultor pode ser incentivado a fechar o negócio o mais rápido possível, em vez de perder tempo tentando fazer um negócio melhor que não ganhe dinheiro adicional. Em tal circunstância, os melhores interesses do cliente e do consultor podem não estar suficientemente alinhados.
- O consultor está exposto a muitos riscos se estiver trabalhando em um acordo com a possibilidade de - se não for capaz de fechar um acordo - não ganhar nada por seus esforços. (Devido a essa possibilidade, muitos acordos de honorários contingentes permitem que o consultor receba alguma compensação nominal por seu tempo e esforços, mesmo que não tenha sucesso em ajudar o cliente a estabelecer um negócio.)
- Uma desvantagem potencial para o cliente é que uma taxa de sucesso pode ser mais cara do que uma taxa de trabalho ou taxa fixa.
Exemplo de estrutura de taxas em um negócio
Imagine que um cliente procure um banco de investimento para vender sua empresa pelo preço mais alto possível. A seguinte estrutura de taxas é negociada: 2% do valor da transação até $ 500 milhões e 5% de qualquer valor excedente acima de $ 500 milhões. Com o grande diferencial de porcentagem para qualquer receita acima de $ 500 milhões, o consultor é fortemente incentivado a trabalhar duro para conseguir o maior preço de venda possível para o cliente.
Neste exemplo, suponha que o banco encontre um comprador para o negócio disposto a pagar $ 650 milhões. A taxa de sucesso total seria de $ 10 milhões na primeira parte do custo da transação e $ 7,5 milhões no valor adicional acima de $ 500 milhões, para uma taxa total de $ 17,5 milhões.
Faixas de taxas de sucesso
Há uma grande variedade de taxas cobradas na venda de uma empresa de banco de investimento. Abaixo está uma orientação muito aproximada de intervalos que normalmente podem ser vistos na indústria:
- $ 0-10 milhões:> 10%
- $ 10-100 milhões: 3-10%
- $ 100 milhões - $ 1 bilhão: 1-3%
- > $ 1 bilhão: 0,5-1%
Recursos adicionais
Obrigado por ler o guia de Finanças para uma taxa de sucesso no negócio de consultoria de banco de investimento. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, estes recursos financeiros adicionais serão úteis:
- Equity Research vs Investment Banking Equity Research vs Investment Banking Pesquisa de ações vs Investment Banking. Ao olhar para uma carreira no mercado de capitais, é importante entender se você se encaixa melhor em banco de investimento ou pesquisa de ações. Ambos oferecem excelente experiência de trabalho e ótimo salário. Escolher um em vez do outro realmente se resume à personalidade mais do que qualquer outra coisa.
- Plano de carreira de banco de investimento Plano de carreira de banco de investimento Guia de carreira de banco de investimento - planeje sua carreira como IB Saiba mais sobre salários de banco de investimento, como ser contratado e o que fazer após uma carreira no IB. A divisão de banco de investimento (IBD) ajuda governos, empresas e instituições a levantar capital e concluir fusões e aquisições (M&A).
- Guia de modelagem financeira Guia gratuito de modelagem financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF, mais
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