O empréstimo baseado em ativos refere-se a um empréstimo garantido por um ativo. Em outras palavras, no empréstimo baseado em ativos, o empréstimo concedido pelo credor é garantido por um ativo (ou ativos) do tomador.
Resumo rápido:
- O empréstimo baseado em ativos refere-se a um empréstimo garantido por um ativo.
- Exemplos de ativos que podem ser usados para garantir um empréstimo incluem contas a receber, estoque, títulos negociáveis e imobilizado (imobilizado).
- Os credores costumam usar a proporção entre o valor do empréstimo e o valor para determinar a quantidade de dinheiro que estão dispostos a emprestar.
Noções básicas sobre empréstimos baseados em ativos
Nos empréstimos baseados em ativos, o empréstimo é garantido pelos ativos do tomador. Exemplos de ativos que podem ser usados para garantir um empréstimo incluem contas a receber Contas a receber As contas a receber (AR) representam as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas pelos seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , estoque, títulos negociáveis Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros irrestritos de curto prazo emitidos tanto para títulos de capital como para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. , e propriedade,planta e equipamentos (PP&E) PP&E (Imobilizado) O PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. Como o empréstimo é garantido por um ativo, o empréstimo baseado em ativo é considerado menos arriscado em comparação com o empréstimo sem garantia (um empréstimo que não é garantido por um ativo ou ativos) e, portanto, resulta em uma taxa de juros mais baixa cobrada. Além disso, quanto mais líquido o ativo, menos arriscado é o empréstimo considerado e menor a taxa de juros exigida.e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. Como o empréstimo é garantido por um ativo, o empréstimo baseado em ativo é considerado menos arriscado em comparação com o empréstimo sem garantia (um empréstimo que não é garantido por um ativo ou ativos) e, portanto, resulta em uma taxa de juros mais baixa cobrada. Além disso, quanto mais líquido for o ativo, menos arriscado será o empréstimo considerado e menor será a taxa de juros exigida.e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. Como o empréstimo é garantido por um ativo, o empréstimo baseado em ativo é considerado menos arriscado em comparação com o empréstimo sem garantia (um empréstimo que não é garantido por um ativo ou ativos) e, portanto, resulta em uma taxa de juros mais baixa cobrada. Além disso, quanto mais líquido for o ativo, menos arriscado será o empréstimo considerado e menor será a taxa de juros exigida.Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. Como o empréstimo é garantido por um ativo, o empréstimo baseado em ativo é considerado menos arriscado em comparação com o empréstimo sem garantia (um empréstimo que não é garantido por um ativo ou ativos) e, portanto, resulta em uma taxa de juros mais baixa cobrada. Além disso, quanto mais líquido for o ativo, menos arriscado será o empréstimo considerado e menor será a taxa de juros exigida.Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. Como o empréstimo é garantido por um ativo, o empréstimo baseado em ativo é considerado menos arriscado em comparação com o empréstimo sem garantia (um empréstimo que não é garantido por um ativo ou ativos) e, portanto, resulta em uma taxa de juros mais baixa cobrada. Além disso, quanto mais líquido for o ativo, menos arriscado será o empréstimo considerado e menor será a taxa de juros exigida.
Por exemplo, um empréstimo baseado em ativos garantido por contas a receber seria considerado mais seguro do que um empréstimo baseado em ativos garantido por uma propriedade - a propriedade é ilíquida e o credor pode ter dificuldade em liquidar o ativo no mercado rapidamente.
Montante de empréstimo baseado em ativos
Os empréstimos com base em ativos geralmente fazem referência ao índice de empréstimo para valor Rácio de empréstimo para valor O índice de empréstimo para valor (LTV) é um índice financeiro que compara o tamanho de um empréstimo com o valor de um ativo que é comprado usando o produto do empréstimo. O índice LTV é uma métrica importante que avalia o risco de empréstimo que um credor carrega ao conceder o empréstimo a um tomador. . Por exemplo, um credor pode declarar “a relação entre o valor do empréstimo e o valor deste empréstimo com base em ativos é de 80% dos títulos negociáveis”. Afirma que o credor só estaria disposto a conceder um empréstimo de até 80% do valor dos títulos negociáveis. O índice empréstimo-valor depende do tipo de ativo - os credores geralmente estão dispostos a oferecer um índice empréstimo-valor mais alto para ativos mais líquidos. A relação empréstimo-valor é calculada da seguinte forma:
Onde:
- Montante do empréstimo é o montante que o credor está disposto a emprestar; e
- Valor do ativo é o valor do ativo que está sendo usado como garantia para o empréstimo.
Geralmente, os índices de valor de empréstimo para contas a receber e estoques são de 70% e 50%, respectivamente.
Exemplo de empréstimo baseado em ativos
Um credor oferece os seguintes índices de valor de empréstimo para certos ativos:
Um mutuário requer um empréstimo de $ 100.000 e possui os seguintes ativos:
- Títulos negociáveis avaliados em $ 105.000
- Contas a receber avaliadas em $ 120.000
- Máquinas avaliadas em $ 250.000
Se o mutuário puder usar apenas um ativo para garantir o empréstimo, qual ativo o mutuário deve usar para garantir um empréstimo de pelo menos $ 100.000?
- Títulos negociáveis = $ 105.000 x 85% = $ 89.250 valor máximo do empréstimo;
- Contas a receber = $ 120.000 x 70% = $ 84.000 valor máximo do empréstimo; e
- Maquinário = $ 250.000 x 40% = valor máximo do empréstimo de $ 100.000 .
O mutuário deve usar máquinas para garantir o empréstimo máximo.
Vantagens do empréstimo baseado em ativos
O empréstimo baseado em ativos oferece as seguintes vantagens para o mutuário:
- Os empréstimos baseados em ativos são mais fáceis e rápidos de obter do que os empréstimos sem garantia e as linhas de crédito;
- Esses empréstimos geralmente incluem menos convênios; e
- Os empréstimos baseados em ativos geralmente vêm com uma taxa de juros mais baixa em comparação com outras opções de financiamento.
O empréstimo baseado em ativos oferece as seguintes vantagens para o credor:
- Os empréstimos baseados em ativos são menos arriscados, pois são garantidos por um ativo (ou ativos); e
- Se o devedor não pagar o empréstimo, o credor pode obter os ativos que foram usados para garantir o empréstimo e liquidá-los para liquidar o valor pendente.
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- Taxa de porcentagem anual (APR) Taxa de porcentagem anual (APR) A taxa de porcentagem anual (APR) é a taxa anual de juros que um indivíduo deve pagar em um empréstimo ou que recebe em uma conta de depósito. Em última análise, APR é um termo percentual simples usado para expressar o valor numérico pago por um indivíduo ou entidade anualmente pelo privilégio de tomar dinheiro emprestado.
- Colateral Colateral Colateral é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos.
- Covenants de dívida Covenants de dívida Os covenants de dívida são restrições que os credores (credores, detentores de dívidas, investidores) colocam em acordos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
- Empréstimo de dinheiro privado Empréstimo de dinheiro privado Empréstimo de dinheiro privado - ou simplesmente dinheiro privado - é um termo usado para descrever um empréstimo concedido a um indivíduo ou empresa por uma organização privada ou mesmo um indivíduo rico. A organização ou o indivíduo é conhecido como emprestador de dinheiro privado.
